일부 트레이더에게 마틴게일 시스템의 인출은 너무나 끔찍하고 견디기 힘든 것입니다. 이런 "롤러코스터"식 변동은 결국 잠을 못 이루게 하고, 심지어 병이 나게 만들기도 합니다.
마틴게일 전략으로 거래하다가 마진을 전부 날려버린(심지어 한 번 이상) 트레이더들은 이렇게 생각할 수 있습니다: "아예 완전히 반대로 해보면 어떨까?" 이것이 안티 마틴게일 전략이 탄생한 배경입니다.
실제 거래에서 안티 마틴게일 전략은 수익을 극대화하고 손실을 최소화하는 것을 목표로 하는 트레이더들에게 인기 있는 거래 전략입니다. 이 전략의 핵심 개념은: 수익 후에는 거래 포지션을 늘리고, 손실 후에는 거래 포지션을 줄인다는 것입니다. 실제로 자금은 연승 시 기하급수적으로 증가합니다.
"안티 마틴게일은 효과적인 추세 추종 전략이다. 마틴게일 전략과 달리 '팻테일' 위험이 없다."
안티 마틴게일 전략의 목적은 마틴게일 전략의 위험을 제거하는 것입니다. 이때 트레이더는 손실 시 두 배로 포지션을 늘릴 필요 없이 정상적인 위험 수준을 사용합니다. 따라서 연속 손실이 트레이더의 자금을 그렇게 빠르게 소진시키지 않습니다.
반면, 트레이더는 연속 수익 시 계속 포지션을 늘리며, 각 거래의 위험은 이전 거래의 2배입니다. 이 방법의 목적은 수익 거래 후 다음 거래에서 벌어들인 자금을 사용하는 것입니다.
예를 들어, 트레이더 계좌에 10,000달러(약 1,350만 원)가 있고 각 거래의 위험이 1%라고 합시다. 한 거래에서 200달러(약 27만 원)를 벌었다면 이제 계좌는 10,200달러(약 1,377만 원)입니다. 다음 거래에서 그는 수익 200달러를 사용하여 거래할 수 있으며, 이는 10,200달러 계좌의 1.96%에 해당합니다. 이 거래에서도 수익을 냈다면, 1:2의 손익비에 따라 400달러(약 54만 원)를 벌었고, 이제 계좌 자금은 10,600달러(약 1,431만 원)로 늘어납니다. 그다음 거래에서는 앞선 두 거래의 수익 총 600달러(약 81만 원)를 사용하여 거래할 수 있으며, 이는 10,600달러 계좌의 5.7%에 해당합니다.
연속 수익 단계에서는 트레이더가 더 많이 벌 수 있다고 할 수 있습니다. 하지만 단 한 번의 손실만으로 이전의 모든 수익이 제로가 됩니다. 이것이 바로 트레이더가 두 배로 포지션을 늘리는 것이 적합하지 않고, 여전히 2% 미만의 위험을 사용할 것을 권장하는 이유입니다. 안티 마틴게일 전략도 계좌의 큰 변동성을 초래할 수 있습니다.
이 글에서는 안티 마틴게일 전략을 심층적으로 살펴보며, 작동 원리, 장단점, 그리고 거래에서 이 전략을 적용하는 방법을 다룹니다.
안티 마틴게일 전략이란 무엇이며, 어떻게 작동하는가?
위에서 언급했듯이, 안티 마틴게일 전략은 "승리 후 거래 규모를 늘리고, 손실 후 거래 규모를 줄인다"는 개념에 기반한 거래 전략입니다. 이것은 마틴게일 전략의 반대 버전입니다 — 마틴게일은 손실 후 거래 규모를 두 배로 늘립니다. 안티 마틴게일은 때때로 "역 마틴게일" 전략이라고도 불립니다.
안티 마틴게일 전략의 작동 방식은 승리 후 거래 포지션을 늘려 더 많은 자금으로 수익을 더욱 증가시켜 수익을 극대화하고 위험을 통제하는 것입니다. 반대로, 손실 거래 후 거래 포지션을 줄이면 손실을 줄이는 데 도움이 됩니다. 손실 후에는 가용 자금이 줄어들기 때문에 거래 규모를 축소하면 남은 자금을 보존하고 후속 손실을 줄이는 데 도움이 됩니다.
전반적으로 이러한 전략은 세 가지 주요 범주로 나뉩니다:
◔ 위험 크기는 시작 자금에 따라 결정됩니다. 자금이 증가하면 트레이더는 계약 수를 늘립니다.
◔ 위험 크기는 거래 종목에 따라 결정됩니다. 변동성이 상승하면 포지션 규모가 줄어듭니다. 현재 변동성이 극도로 높아 이 방법이 특히 실용적입니다.
◔ 위험 크기는 거래 방법의 효율성에 따라 결정됩니다.
예를 들어 — 래리 윌리엄스(유명 트레이더에 관한 글에서 언급한 적 있음)는 한 유명 대회에서 11,000% 이상의 수익률을 달성했으며, 그는 다음 공식을 사용하여 거래 계약 수를 늘렸습니다:
거래에 사용하는 자금 규모 = 【(수익 거래와 손실 거래의 비율 + 1) × 거래 시스템의 수익률 – 1】 ÷ 수익 거래와 손실 거래의 비율
다시 말해, 거래 시스템의 수익 확률이 40%이고 수익 거래와 손실 거래의 비율(손익비)이 2.5라면, 거래 자금의 16%를 위험에 노출시킬 수 있습니다.
0.16 = 【(2.5 + 1) × 0.4 – 1】÷ 2.5
따라서 거래 시스템의 수익 확률이 63%이고 손익비가 2.5 이상이라면, 자금의 48%를 위험에 노출시킬 수 있습니다.
이 공식은 제1 켈리 공식이라고 불리며 — Ralph Vince의 《자금 관리의 수학》에서 더 자세한 수학적 설명을 찾을 수 있습니다. 이 공식은 다음 조건에서만 유효하다는 점에 유의해야 합니다:
⊙ 사건의 결과가 두 가지뿐일 때;
⊙ 모든 수익 금액이 동일하고, 모든 손실 금액도 동일할 때.
선물과 주식 시장의 거래는 훨씬 더 복잡하기 때문에 Ralph Vince는 이 공식을 개선했습니다.
또한 래리 윌리엄스가 그 유명 대회의 한 거래 월에 수십만 달러를 여러 번 손실한 후 거래 계약 수를 줄였다는 점도 기억해야 합니다.
포지션 추가와 트레일링 스탑 사용은 안티 마틴게일 전략의 특수한 경우로 볼 수 있습니다. 손절점이 손익분기점 또는 그 이상으로 이동하면 포지션 규모가 증가하기 때문입니다. 즉, 트레이더가 시작 자금이 아닌 잠재적 수익의 위험을 감수하기 시작할 때 포지션 규모를 늘릴 수 있습니다.
안티 마틴게일 전략의 규칙
다음은 안티 마틴게일의 규칙입니다:
◔ 안티 마틴게일은 일반적으로 배당률 1:1의 베팅에 적용됩니다.
◔ 먼저 수익 목표와 자금 규모를 결정합니다. 자금과 수익 목표의 비율이 클수록 전체 거래 성공 가능성이 높아집니다.
◔ 수익 목표는 2의 거듭제곱이어야 합니다. 예: 32, 64, 128, 256 등. 플레이어는 자금이 수익 목표에 도달하면 거래를 중단해야 합니다.
◔ 첫 번째 베팅은 1단위여야 합니다.
◔ 이전 베팅 결과가 손실이면 패배를 인정하고 종료합니다.
◔ 이전 베팅 결과가 수익이고 수익 목표에 도달하지 않았다면 다음 베팅을 두 배로 합니다.
◔ 이전 베팅 결과가 수익이고 수익 목표에 도달했다면 수익을 확정하고 종료합니다.
다시 말해, 수익 목표에 도달할 때까지 수익 부분을 계속 재투자하는 것입니다.
안티 마틴게일 전략의 장점
1. 수익 극대화: 승리 후 거래 규모를 늘리면 트레이더가 수익을 확대하는 데 도움이 됩니다.
2. 손실 최소화: 손실 후 거래 규모를 줄이면 손실을 통제하고 원금을 보존하는 데 도움이 됩니다.
3. 낮은 위험: 손실 후 거래 규모를 두 배로 늘리는 마틴게일 전략에 비해 안티 마틴게일의 위험이 더 낮습니다.
4. 높은 유연성: 안티 마틴게일 전략은 유연하고 다양하여 다양한 거래 스타일과 시장 환경에 적응할 수 있습니다.
5. 알고리즘 거래에 매우 적합합니다.
안티 마틴게일 전략의 단점
1. 엄격한 규율이 필요합니다: 이 전략을 효과적으로 활용하려면 트레이더가 계획을 엄격히 준수하고 감정에 휘둘리지 않아야 합니다.
2. 모든 트레이더에게 적합하지 않습니다: 안티 마틴게일 전략은 시장에 대한 좋은 이해와 위험 관리 능력을 갖춘 트레이더에게 더 적합합니다.
3. 기회를 놓칠 수 있습니다: 손실 후 거래 규모를 줄이면 이후의 수익 기회를 놓치고 연승 장세를 충분히 활용하지 못할 수 있습니다.
4. 포지션 규모를 계속 두 배로 늘리면 자신에게 역효과가 날 수 있습니다. 가장 큰 거래가 손실되면 이전 전체 시퀀스의 모든 수익을 지워버릴 수 있습니다.
5. 큰 로트의 배수 확장은 손절이 작동하지 않으면 막대한 손실이 발생할 수 있음을 의미합니다. 이 상황은 시장 갭, 손절가 돌파 시 특히 위험합니다.
안티 마틴게일 전략을 실행하는 방법
안티 마틴게일 전략을 실행하려면 거래 규모와 위험 관리 규칙에 대한 계획을 사전에 수립해야 합니다. 다음은 실행 단계입니다:
1. 초기 거래 포지션 결정: 첫 거래에서 감수할 의향이 있는 위험 금액입니다.
2. 위험 관리 규칙 설정: 각 거래에서 최대로 감수할 의향이 있는 자금 위험을 결정합니다. 일반적으로 계좌 잔고의 일정 비율입니다.
3. 수익 후 거래 포지션 증가: 매번 승리 후 거래 규모를 미리 정한 비율로 늘립니다. 예를 들어 50% 또는 100% 증가합니다.
4. 손실 후 거래 포지션 감소: 매번 손실 후 거래 규모를 미리 정한 비율로 줄입니다. 예를 들어 50% 또는 100% 감소합니다.
5. 계획 실행 고수: 전략이 효과를 발휘하려면 규율을 유지하고 확립된 계획을 엄격히 실행하며 임의로 변경하지 않아야 합니다.
안티 마틴게일 전략 예시
다음은 실계좌에서 안티 마틴게일 전략의 예시입니다:
계좌 잔고가 10,000달러(약 1,350만 원)이고 각 거래의 위험을 계좌 잔고의 2%로 통제하기로 결정했다고 가정합니다. 그러면 초기 거래 규모는 200달러(약 27만 원)입니다.
거래 1: 거래를 진행하여 200달러(약 27만 원)를 벌었습니다. 안티 마틴게일 전략에 따라 다음 거래 규모는 400달러(약 54만 원)로 증가합니다.
거래 2: 불행히도 이 거래에서 200달러(약 27만 원)를 손실했습니다. 전략에 따라 다음 거래 규모는 200달러(약 27만 원)로 감소합니다.
거래 3: 이 거래에서 400달러(약 54만 원)를 벌었습니다. 전략에 따라 다음 거래 규모는 400달러(약 54만 원)로 증가합니다.
거래 4: 다시 승리하여 600달러(약 81만 원)를 벌었습니다. 전략에 따라 다음 거래 규모는 800달러(약 108만 원)로 증가합니다.
거래 5: 이 거래에서 800달러(약 108만 원)를 손실했습니다. 전략에 따라 다음 거래 규모는 400달러(약 54만 원)로 감소합니다.
위 예시에서 볼 수 있듯이, 안티 마틴게일 전략은 수익을 늘리면서 손실을 최소화하는 데 도움이 됩니다. 그러나 이 전략이 완벽하지 않으며 수익을 보장하지도 않는다는 점에 유의해야 합니다. 트레이더는 여전히 신중을 기하고 위험을 효과적으로 관리해야 합니다.
결론
안티 마틴게일 전략은 변동성이 크고 추세가 뚜렷한 시장에 더 적합합니다. 그러나 횡보하고 기본적으로 추세가 없는 시장에서는 마틴게일이 더 나은 성과를 보이는 경우가 많습니다.
두 전략의 장기 기대 수익률은 모두 제로라는 점에 유의하십시오. 따라서 적절한 종목, 시장 환경, 진입 신호를 선택하는 것이 두 전략의 성공에 모두 중요합니다.
표준 마틴게일의 특징은: 일반적으로 안정적인 양의 수익이 있지만 때때로 일회성 대규모 손실이 발생합니다. 이 특징은 수익 분포에서 "팻테일"로 나타납니다. 이 분포는 장기 결과를 매우 불안정하게 만듭니다.
반면 안티 마틴게일 전략의 수익 분포는 훨씬 평탄하고 변동성이 낮으며, 전체 수익이 평균 근처에 더 집중됩니다.
장기적으로 시장 조건에 따라 두 전략 사이를 "전환"하면 최적의 수익을 달성할 수 있습니다. EA를 사용하면 이 전환을 자동화할 수 있습니다.