Зарим арилжаачдын хувьд Мартингейл системийн бууралт үнэхээр аймшигтай, тэвчихийн аргагүй юм. Энэ "галзуу төмөр зам"-ын хэлбэлзэл эцэстээ тэднийг шөнө унтаж чадахгүй байлгаж, бүр өвчтэй болгодог.
Мартингейл стратегийг ашиглан арилжаалж, маржинаа (нэгээс олон удаа ч) алдсан арилжаачид "яг эсрэгээр нь туршиж үзэх үү?" гэж бодож магадгүй. Энэ л анти-Мартингейл стратеги-ийн үүсэл юм.
Бодит арилжаанд анти-Мартингейл стратеги нь арилжаачдын дунд түгээмэл хэрэглэгддэг арилжааны стратеги бөгөөд ашгийг хамгийн ихэсгэх, алдагдлыг хамгийн багасгахыг зорьдог. Энэ стратегийн үзэл баримтлал нь: ашиг олсны дараа арилжааны байр суурийг нэмэгдүүлэх, алдагдал хүлээсний дараа арилжааны байр суурийг бууруулах. Бодит байдал дээр хөрөнгө нь дараалсан ялалтын үед экспоненциалаар өсдөг.
"Анти-Мартингейл бол үр дүнтэй чиг хандлагыг дагах стратеги юм. Мартингейл стратегиас ялгаатай нь 'тарган сүүл' эрсдэлгүй."
Анти-Мартингейл стратегийн зорилго нь Мартингейл стратегийн эрсдэлийг арилгах явдал юм. Энэ үед арилжаачин алдагдал хүлээх үед байр сууриа хоёр дахин нэмэгдүүлэх шаардлагагүй, харин хэвийн эрсдэлийн түвшинг ашигладаг. Тиймээс дараалсан алдагдал нь арилжаачны хөрөнгийг тийм хурдан шавхахгүй.
Нөгөө талаас, арилжаачин дараалсан ашиг олох үед байр сууриа үргэлжлүүлэн нэмэгдүүлж, арилжаа бүрийн эрсдэл өмнөхөөсөө 2 дахин их байна. Энэ аргын зорилго нь ашигтай арилжааны дараа арилжаачин дараагийн арилжаандаа олсон мөнгөө ашиглах явдал юм.
Жишээлбэл, арилжаачны дансанд 10,000 доллар (ойролцоогоор 34,000,000 төгрөг) байгаа бөгөөд арилжаа бүрт 1%-ийн эрсдэл хүлээдэг. Тэр нэг арилжаанд 200 доллар (ойролцоогоор 680,000 төгрөг) ашиг олсон бол одоо дансанд нь 10,200 доллар байна. Дараагийн арилжаанд тэр ашгийн 200 долларыг ашиглаж болох бөгөөд энэ нь 10,200 долларын дансны 1.96%-тай тэнцэнэ. Хэрэв энэ арилжаанд дахин ашиг олвол 1:2 эрсдэл-ашиг харьцаагаар энэ удаад 400 доллар олж, одоо дансны хөрөнгө 10,600 доллар болж өснө. Тэгвэл дараагийн арилжаанд тэр өмнөх хоёр арилжааны нийт 600 долларын ашгийг ашиглаж болох бөгөөд энэ нь 10,600 долларын дансны 5.7%-тай тэнцэнэ.
Дараалсан ашгийн үе шатанд арилжаачин илүү их ашиг олох боломжтой гэж хэлж болно. Гэхдээ ганцхан алдагдал хангалттай бөгөөд өмнөх бүх ашиг тэг болно. Тиймээс арилжаачид байр сууриа хоёр дахин нэмэгдүүлэх нь тохиромжгүй бөгөөд 2%-иас бага эрсдэл ашиглахыг зөвлөдөг. Анти-Мартингейл стратеги нь дансны хэлбэлзлийг ихээхэн үүсгэдэг.
Энэ өгүүлэлд бид анти-Мартингейл стратегийг гүнзгий судалж, түүний ажиллах зарчим, давуу болон сул талууд, мөн арилжаанд хэрхэн хэрэглэх талаар авч үзэх болно.
Анти-Мартингейл стратеги гэж юу вэ, түүнийг хэрхэн ажилладаг вэ?
Дээр дурдсанчлан, анти-Мартингейл стратеги нь "ялалтын дараа арилжааны хэмжээг нэмэгдүүлэх, алдагдлын дараа арилжааны хэмжээг бууруулах" гэсэн үзэл баримтлалд суурилсан арилжааны стратеги юм. Энэ нь Мартингейл стратегийн эсрэг хувилбар — Мартингейл нь алдагдлын дараа арилжааны хэмжээг хоёр дахин нэмэгдүүлдэг. Анти-Мартингейлыг заримдаа "урвуу Мартингейл" стратеги гэж нэрлэдэг.
Анти-Мартингейл стратегийн ажиллах зарчим нь ялалтын дараа арилжааны байр суурийг нэмэгдүүлж, гарт байгаа илүү их хөрөнгийг ашиглан ашгийг улам нэмэгдүүлэх, улмаар ашгийг хамгийн ихэсгэх, эрсдэлийг хянах явдал юм. Харин алдагдалтай арилжааны дараа арилжааны байр суурийг бууруулах нь алдагдлыг багасгахад тусална. Учир нь алдагдлын дараа таны ашиглах боломжтой хөрөнгө буурсан байдаг тул арилжааны хэмжээг багасгах нь үлдсэн хөрөнгийг хамгаалж, дараагийн алдагдлыг бууруулахад тусална.
Ерөнхийдөө энэ төрлийн стратегийг гурван үндсэн ангилалд хуваадаг:
◔ Эрсдэлийн хэмжээ эхлэлийн хөрөнгөөс хамаарна. Хөрөнгө нэмэгдэх үед арилжаачин гэрээний тоог нэмэгдүүлдэг.
◔ Эрсдэлийн хэмжээ арилжааны хэрэгслээс хамаарна. Хэрэв хэлбэлзэл нэмэгдвэл байр суурийн хэмжээ буурна. Өнөөдөр хэлбэлзэл маш өндөр байгаа тул энэ арга онцгой ач холбогдолтой.
◔ Эрсдэлийн хэмжээ арилжааны аргын үр ашгаас хамаарна.
Жишээлбэл — Ларри Уильямс (бид алдартай арилжаачдын тухай өгүүлэлдээ дурдсан) нэг алдартай тэмцээнд 11000%-иас дээш өгөөж авсан бөгөөд тэрээр арилжааны гэрээний тоог нэмэгдүүлэхдээ дараах томъёог ашигласан:
Арилжаанд ашиглах хөрөнгийн хэмжээ = 【(ашигтай арилжаа ба алдагдалтай арилжааны харьцаа + 1) × арилжааны системийн ашгийн хувь – 1】 ÷ ашигтай арилжаа ба алдагдалтай арилжааны харьцаа
Өөрөөр хэлбэл, хэрэв арилжааны систем 40%-ийн ашгийн магадлалтай бөгөөд ашигтай арилжаа ба алдагдалтай арилжааны харьцаа (ашиг-алдагдлын харьцаа) 2.5 бол та арилжааны хөрөнгийн 16%-ийн эрсдэл хүлээж болно.
0.16 = 【(2.5 + 1) × 0.4 – 1】÷ 2.5
Тиймээс, хэрэв арилжааны системийн ашгийн магадлал 63% бөгөөд ашиг-алдагдлын харьцаа 2.5-аас багагүй бол та хөрөнгийн 48%-ийн эрсдэл хүлээж болно.
Энэ томъёог нэгдүгээр Келлигийн томъёо гэж нэрлэдэг — та Ralph Vince-ийн "Мөнгөний менежментийн математик" номноос илүү дэлгэрэнгүй математик тайлбарыг олж болно. Энэ томъёо зөвхөн дараах нөхцөлд хүчинтэй гэдгийг анхаарах хэрэгтэй:
⊙ Үйл явдал зөвхөн хоёр үр дүнтэй;
⊙ Бүх ашгийн дүн тэнцүү, бүх алдагдлын дүн ч тэнцүү.
Фьючерс болон хувьцааны зах зээл дээрх арилжаа хамаагүй илүү төвөгтэй тул Ralph Vince энэ томъёог сайжруулсан.
Мөн Ларри Уильямс тэр алдартай тэмцээний нэг арилжааны сард хэдэн зуун мянган долларыг олон удаа алдаж, дараа нь арилжааны гэрээний тоог бууруулсан гэдгийг санах хэрэгтэй.
Байр суурийг нэмэгдүүлэх болон trailing stop ашиглах нь анти-Мартингейл стратегийн онцгой тохиолдол гэж үзэж болно, учир нь stop loss цэг нь алдагдалгүй цэг эсвэл түүнээс дээш шилжих үед байр суурийн хэмжээ нэмэгддэг. Өөрөөр хэлбэл, арилжаачин эхлэлийн хөрөнгө биш харин боломжит ашгийн эрсдэлийг хүлээж эхлэх үед байр суурийн хэмжээг нэмэгдүүлж болно.
Анти-Мартингейл стратегийн дүрмүүд
Анти-Мартингейлын дүрмүүд энд байна:
◔ Анти-Мартингейлыг ихэвчлэн 1:1 харьцаатай бооцоонд хэрэглэдэг.
◔ Эхлээд ашгийн зорилго болон хөрөнгийн хэмжээг тодорхойл. Хөрөнгө болон ашгийн зорилгын харьцаа их байх тусам бүх арилжаа амжилттай болох боломж ихэснэ.
◔ Ашгийн зорилго нь 2-ын зэрэгт тоо байх ёстой, жишээлбэл 32, 64, 128, 256 гэх мэт. Тоглогч хөрөнгө нь ашгийн зорилгод хүрэх үед арилжааг зогсоох ёстой.
◔ Таны эхний бооцоо нэг нэгж байх ёстой.
◔ Хэрэв өмнөх бооцооны үр дүн алдагдалтай байвал бууж өгч гарах.
◔ Хэрэв өмнөх бооцооны үр дүн ашигтай бөгөөд ашгийн зорилгод хүрээгүй бол дараагийн бооцоог хоёр дахин нэмэгдүүлэх.
◔ Хэрэв өмнөх бооцооны үр дүн ашигтай бөгөөд ашгийн зорилгод хүрсэн бол ашигтайгаар гарах.
Өөрөөр хэлбэл, ашгийн зорилгод хүрэх хүртэл ашгийн хэсгийг тасралтгүй хуримтлуулах явдал юм.
Анти-Мартингейл стратегийн давуу талууд
1. Ашгийг хамгийн ихэсгэх: Ялалтын дараа арилжааны хэмжээг нэмэгдүүлэх нь арилжаачдад ашгийг томруулахад тусална.
2. Алдагдлыг хамгийн багасгах: Алдагдлын дараа арилжааны хэмжээг бууруулах нь алдагдлыг хянах, үндсэн хөрөнгийг хамгаалахад тусална.
3. Эрсдэл бага: Алдагдлын дараа арилжааны хэмжээг хоёр дахин нэмэгдүүлдэг Мартингейл стратегитай харьцуулахад анти-Мартингейлын эрсдэл бага.
4. Уян хатан байдал өндөр: Анти-Мартингейл стратеги нь уян хатан, олон төрлийн бөгөөд өөр өөр арилжааны хэв маяг, зах зээлийн орчинд дасан зохицож чадна.
5. Алгоритм арилжаанд маш тохиромжтой.
Анти-Мартингейл стратегийн сул талууд
1. Хатуу сахилга бат шаарддаг: Энэ стратегийг үр дүнтэй ашиглахын тулд арилжаачин төлөвлөгөөгөө чанд дагаж, сэтгэл хөдлөлдөө автахгүй байх ёстой.
2. Бүх арилжаачид тохирохгүй: Анти-Мартингейл стратеги нь зах зээлийг сайн ойлгодог, эрсдэлийг удирдаж чаддаг арилжаачдад илүү тохиромжтой.
3. Боломж алдаж болзошгүй: Алдагдлын дараа арилжааны хэмжээг бууруулах нь дараагийн ашгийн боломжийг алдаж, дараалсан ашгийн зах зээлийг бүрэн ашиглаж чадахгүй байж болно.
4. Байр суурийн хэмжээг тасралтгүй хоёр дахин нэмэгдүүлэх нь өөрсдөд ч эргэж нөлөөлж болно. Хэрэв хамгийн том арилжаа алдагдалтай болвол өмнөх бүх дарааллын бүх ашгийг арилгаж болно.
5. Том лотын олон дахин өсөлт нь stop loss ажиллахгүй болвол асар их алдагдал үүсч болзошгүйг илтгэнэ. Энэ нь зах зээл цоорхойтой нээгдэж, stop loss-ийн үнийн түвшинг давах үед онцгой аюултай.
Анти-Мартингейл стратегийг хэрхэн хэрэгжүүлэх вэ
Анти-Мартингейл стратегийг хэрэгжүүлэхийн тулд та арилжааны хэмжээ болон эрсдэлийн менежментийн дүрмийн төлөвлөгөөг урьдчилан боловсруулах хэрэгтэй. Хэрэгжүүлэх алхмууд энд байна:
1. Эхний арилжааны байр суурийг тодорхойлох: Энэ нь та эхний арилжаанд хүлээхэд бэлэн байгаа эрсдэлийн дүн юм.
2. Эрсдэлийн менежментийн дүрмийг тогтоох: Арилжаа бүрт хамгийн ихдээ хэдэн хувийн хөрөнгийн эрсдэл хүлээхэд бэлэн байгаагаа тодорхойл, ихэвчлэн дансны үлдэгдлийн тодорхой хувь.
3. Ашиг олсны дараа арилжааны байр суурийг нэмэгдүүлэх: Ялалт бүрийн дараа арилжааны хэмжээг урьдчилан тогтоосон харьцаагаар нэмэгдүүл, жишээлбэл 50% эсвэл 100%-иар.
4. Алдагдал хүлээсний дараа арилжааны байр суурийг бууруулах: Алдагдал бүрийн дараа арилжааны хэмжээг урьдчилан тогтоосон харьцаагаар бууруул, жишээлбэл 50% эсвэл 100%-иар.
5. Төлөвлөгөөгөө баримтлах: Стратеги үр дүнтэй ажиллахын тулд сахилга батаа хадгалж, тогтоосон төлөвлөгөөгөө чанд мөрдөж, дур мэдэн өөрчлөхгүй байх хэрэгтэй.
Анти-Мартингейл стратегийн жишээ
Анти-Мартингейл стратегийн бодит арилжаан дахь жишээ энд байна:
Таны дансны үлдэгдэл 10,000 доллар (ойролцоогоор 34,000,000 төгрөг) бөгөөд арилжаа бүрт дансны үлдэгдлийн 2%-иар эрсдэл хязгаарлахаар шийдсэн гэж бодъё. Тэгвэл таны эхний арилжааны хэмжээ 200 доллар (ойролцоогоор 680,000 төгрөг) болно.
Арилжаа 1: Та нэг арилжаа хийж, 200 доллар ашиг оллоо. Анти-Мартингейл стратегийн дагуу дараагийн арилжааны хэмжээ 400 доллар болж нэмэгдэнэ.
Арилжаа 2: Харамсалтай нь, энэ арилжаа 200 доллар алдлаа. Стратегийн дагуу дараагийн арилжааны хэмжээ 200 доллар болж буурна.
Арилжаа 3: Энэ арилжаа 400 доллар ашиг оллоо. Стратегийн дагуу дараагийн арилжааны хэмжээ 400 доллар болж нэмэгдэнэ.
Арилжаа 4: Дахин ялалт, 600 доллар ашиг оллоо. Стратегийн дагуу дараагийн арилжааны хэмжээ 800 доллар болж нэмэгдэнэ.
Арилжаа 5: Энэ арилжаа 800 доллар алдлаа. Стратегийн дагуу дараагийн арилжааны хэмжээ 400 доллар болж буурна.
Дээрх жишээнээс харахад, анти-Мартингейл стратеги нь ашгийг нэмэгдүүлэхийн зэрэгцээ алдагдлыг багасгахад тусалж чадна. Гэхдээ энэ стратеги алдаагүй биш, ашиг баталгаатай биш гэдгийг анхаарах хэрэгтэй. Арилжаачид болгоомжтой байж, эрсдэлийг үр дүнтэй удирдах шаардлагатай хэвээр байна.
Дүгнэлт
Анти-Мартингейл стратеги нь хэлбэлзэл ихтэй, чиг хандлага тодорхой зах зээлд илүү тохиромжтой. Гэхдээ хэлбэлзэл багатай, бараг чиг хандлагагүй зах зээлд Мартингейл илүү сайн ажилладаг.
Энэ хоёр стратегийн урт хугацааны хүлээгдэж буй өгөөж нь тэг гэдгийг анхаарна уу. Тиймээс тохирох хэрэгсэл, зах зээлийн орчин, оролтын дохиог сонгох нь хоёр стратегийн амжилтад чухал ач холбогдолтой.
Стандарт Мартингейлын онцлог нь: ихэвчлэн тогтвортой эерэг өгөөжтэй боловч хааяа нэг удаагийн том алдагдал гардаг. Энэ онцлог нь өгөөжийн хуваарилалтад "тарган сүүл" хэлбэрээр илэрдэг. Энэ хуваарилалт нь урт хугацааны үр дүнг маш тогтворгүй болгодог.
Харин анти-Мартингейл стратегийн өгөөжийн хуваарилалт хамаагүй тэгш, хэлбэлзэл багатай, нийт өгөөж дундаж утгын ойролцоо илүү төвлөрсөн байдаг.
Урт хугацаанд зах зээлийн нөхцөл байдлаас хамааран хоёр стратегийн хооронд "сэлгэх" замаар оновчтой өгөөжид хүрч болно. Хэрэв EA ашиглаж байгаа бол энэ сэлгэлтийг автоматжуулж болно.