Đối với một số trader, sụt giảm trong hệ thống Martingale thực sự quá đáng sợ, khó có thể chịu đựng nổi. Kiểu biến động "tàu lượn siêu tốc" này cuối cùng sẽ khiến họ mất ngủ mỗi đêm, thậm chí phát bệnh.
Những trader sử dụng chiến lược Martingale và cháy tài khoản (thậm chí không chỉ một lần) có thể sẽ nghĩ: "Hay là thử làm ngược lại hoàn toàn?" Đó chính là nguồn gốc ra đời của chiến lược Anti-Martingale.
Trong giao dịch thực tế, chiến lược Anti-Martingale là một chiến lược giao dịch được trader ưa chuộng, nhằm tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu thua lỗ. Triết lý của chiến lược này là: tăng vị thế giao dịch sau khi có lợi nhuận, giảm vị thế giao dịch sau khi thua lỗ. Trên thực tế, vốn sẽ tăng theo cấp số nhân trong chuỗi thắng liên tiếp.
"Anti-Martingale là một chiến lược theo xu hướng hiệu quả. Khác với chiến lược Martingale, nó không có rủi ro 'đuôi béo'."
Mục đích của chiến lược Anti-Martingale là loại bỏ rủi ro của chiến lược Martingale. Lúc này, trader không cần tăng gấp đôi vị thế khi thua lỗ, mà sử dụng mức rủi ro bình thường. Do đó, chuỗi thua lỗ liên tiếp sẽ không tiêu hao vốn của trader nhanh đến vậy.
Mặt khác, trader liên tục tăng vị thế khi thắng liên tiếp, mỗi lần rủi ro gấp 2 lần lần trước. Mục đích của phương pháp này là sau một giao dịch có lợi nhuận, trader sẽ dùng chính số tiền kiếm được cho giao dịch tiếp theo.
Ví dụ, trader có tài khoản 10.000 USD, mỗi lệnh rủi ro 1%. Anh ta kiếm được 200 USD từ một giao dịch, lúc này tài khoản có 10.200 USD. Ở giao dịch tiếp theo, anh ta có thể dùng 200 USD lợi nhuận để giao dịch, tương đương 1,96% của tài khoản 10.200 USD. Nếu giao dịch này lại có lợi nhuận, theo tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 1:2, lần này anh ta kiếm được 400 USD, tài khoản tăng lên 10.600 USD, vậy ở giao dịch tiếp theo, anh ta có thể dùng tổng lợi nhuận của hai lệnh trước là 600 USD để giao dịch, tương đương 5,7% của tài khoản 10.600 USD.
Có thể nói, trong giai đoạn thắng liên tiếp, trader có thể kiếm được nhiều hơn. Tuy nhiên, chỉ cần một lệnh thua, toàn bộ lợi nhuận trước đó sẽ về không. Đây cũng là lý do tại sao trader không nên tăng gấp đôi vị thế, mà nên vẫn sử dụng mức rủi ro dưới 2%. Chiến lược Anti-Martingale cũng sẽ gây ra biến động lớn cho tài khoản.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ đi sâu tìm hiểu chiến lược Anti-Martingale, bao gồm nguyên lý hoạt động, ưu nhược điểm, và cách áp dụng chiến lược này trong giao dịch.
Chiến lược Anti-Martingale là gì, và nó hoạt động như thế nào?
Như đã đề cập ở trên, chiến lược Anti-Martingale là một chiến lược giao dịch dựa trên triết lý "tăng quy mô giao dịch sau khi thắng, giảm quy mô giao dịch sau khi thua". Đây là phiên bản đảo ngược của chiến lược Martingale — Martingale là tăng gấp đôi quy mô giao dịch sau khi thua lỗ. Anti-Martingale đôi khi còn được gọi là chiến lược "đảo ngược Martingale".
Cách hoạt động của chiến lược Anti-Martingale là tăng vị thế giao dịch sau khi thắng, có thể tận dụng nguồn vốn dư dả hơn để tăng thêm lợi nhuận, từ đó tối đa hóa thu nhập và kiểm soát rủi ro. Ngược lại, giảm vị thế giao dịch sau một lệnh thua có thể giúp bạn giảm thiểu tổn thất. Bởi vì sau khi thua lỗ, vốn khả dụng của bạn giảm đi, thu nhỏ quy mô giao dịch giúp bảo toàn số vốn còn lại, giảm thua lỗ tiếp theo.
Nhìn chung, loại chiến lược này được chia thành ba loại chính:
◔ Mức rủi ro phụ thuộc vào vốn khởi đầu. Khi vốn tăng lên, trader tăng số lượng hợp đồng.
◔ Mức rủi ro phụ thuộc vào công cụ giao dịch. Nếu biến động tăng, quy mô vị thế sẽ giảm. Hiện nay biến động rất cao, phương pháp này đặc biệt hữu ích.
◔ Mức rủi ro phụ thuộc vào hiệu quả của phương pháp giao dịch.
Ví dụ — Larry Williams (chúng tôi đã đề cập đến ông trong bài viết về các trader nổi tiếng), đã đạt được tỷ suất lợi nhuận hơn 11.000% trong một cuộc thi nổi tiếng, ông đã sử dụng công thức sau để tăng số lượng hợp đồng giao dịch:
Quy mô vốn sử dụng để giao dịch = 【(Tỷ lệ giao dịch thắng so với thua + 1) × Tỷ lệ sinh lời của hệ thống giao dịch – 1】 ÷ Tỷ lệ giao dịch thắng so với thua
Nói cách khác, nếu hệ thống giao dịch có xác suất thắng 40%, và tỷ lệ giao dịch thắng so với thua (tỷ lệ lời/lỗ) là 2,5, thì bạn có thể chấp nhận rủi ro 16% vốn giao dịch.
0,16 = 【(2,5 + 1) × 0,4 – 1】÷ 2,5
Do đó, nếu hệ thống giao dịch có xác suất thắng 63%, và tỷ lệ lời/lỗ không dưới 2,5, bạn có thể chấp nhận rủi ro 48% vốn.
Công thức này được gọi là công thức Kelly thứ nhất — bạn có thể tìm thấy mô tả toán học chi tiết hơn trong cuốn sách "Toán học quản lý vốn" của Ralph Vince. Cần lưu ý rằng công thức này chỉ có hiệu lực trong các điều kiện sau:
⊙ Sự kiện chỉ có hai kết quả;
⊙ Tất cả số tiền lời đều bằng nhau, tất cả số tiền lỗ cũng đều bằng nhau.
Giao dịch trên thị trường hợp đồng tương lai và chứng khoán thì phức tạp hơn nhiều, nên Ralph Vince đã cải tiến công thức này.
Bạn cũng nên nhớ rằng, Larry Williams trong một tháng giao dịch của cuộc thi nổi tiếng đó đã nhiều lần thua lỗ hàng trăm nghìn USD, sau đó ông đã giảm số lượng hợp đồng giao dịch.
Tăng vị thế và sử dụng trailing stop có thể được coi là trường hợp đặc biệt của chiến lược Anti-Martingale, bởi vì khi điểm cắt lỗ được di chuyển đến điểm hòa vốn hoặc cao hơn, quy mô vị thế sẽ tăng lên. Nói cách khác, khi trader bắt đầu chấp nhận rủi ro với lợi nhuận tiềm năng thay vì vốn khởi đầu, có thể tăng quy mô vị thế.
Quy tắc của chiến lược Anti-Martingale
Dưới đây là các quy tắc của Anti-Martingale:
◔ Anti-Martingale thường được áp dụng cho các cược có tỷ lệ 1:1.
◔ Trước tiên xác định mục tiêu lợi nhuận và quy mô vốn của bạn. Tỷ lệ giữa vốn và mục tiêu lợi nhuận càng lớn, cơ hội thành công của toàn bộ giao dịch càng cao.
◔ Mục tiêu lợi nhuận nên là lũy thừa của 2, ví dụ 32, 64, 128, 256, v.v. Người chơi nên dừng giao dịch khi vốn đạt mục tiêu lợi nhuận.
◔ Cược đầu tiên của bạn nên là một đơn vị.
◔ Nếu kết quả cược trước là thua, chấp nhận thua và rút lui.
◔ Nếu kết quả cược trước là thắng, và chưa đạt mục tiêu lợi nhuận, thì cược tiếp theo gấp đôi.
◔ Nếu kết quả cược trước là thắng, và đã đạt mục tiêu lợi nhuận, thì rút lui với lợi nhuận.
Nói cách khác, liên tục tái đầu tư phần lợi nhuận cho đến khi đạt mục tiêu lợi nhuận.
Ưu điểm của chiến lược Anti-Martingale
1. Tối đa hóa lợi nhuận: Tăng quy mô giao dịch sau khi thắng, giúp trader khuếch đại lợi nhuận.
2. Giảm thiểu thua lỗ: Giảm quy mô giao dịch sau khi thua, giúp kiểm soát thua lỗ và bảo toàn vốn.
3. Rủi ro thấp hơn: So với chiến lược Martingale tăng gấp đôi quy mô giao dịch sau khi thua, Anti-Martingale có rủi ro thấp hơn.
4. Tính linh hoạt cao: Chiến lược Anti-Martingale linh hoạt và đa dạng, có thể thích ứng với các phong cách giao dịch và môi trường thị trường khác nhau.
5. Rất phù hợp cho giao dịch thuật toán.
Nhược điểm của chiến lược Anti-Martingale
1. Đòi hỏi kỷ luật nghiêm ngặt: Để áp dụng hiệu quả chiến lược này, trader phải tuân thủ nghiêm ngặt kế hoạch, không để cảm xúc chi phối.
2. Không phù hợp với mọi trader: Chiến lược Anti-Martingale phù hợp hơn với những trader có hiểu biết tốt về thị trường và có thể quản lý rủi ro.
3. Có thể bỏ lỡ cơ hội: Giảm quy mô giao dịch sau khi thua có thể bỏ lỡ cơ hội sinh lời sau đó, không thể tận dụng triệt để chuỗi thắng.
4. Quy mô vị thế liên tục tăng gấp đôi có thể phản tác dụng. Nếu giao dịch lớn nhất bị thua lỗ, có thể xóa sạch toàn bộ lợi nhuận của cả chuỗi trước đó.
5. Sự mở rộng bội số của khối lượng lớn có nghĩa là một khi cắt lỗ không hoạt động, có thể xảy ra thua lỗ khổng lồ. Tình huống này đặc biệt nguy hiểm khi thị trường gap, vượt qua mức giá cắt lỗ.
Cách triển khai chiến lược Anti-Martingale
Để triển khai chiến lược Anti-Martingale, bạn cần lập kế hoạch trước về quy mô giao dịch và quy tắc quản lý rủi ro. Dưới đây là các bước triển khai:
1. Xác định vị thế giao dịch ban đầu: Đây là số tiền bạn sẵn sàng chấp nhận rủi ro trong giao dịch đầu tiên.
2. Đặt quy tắc quản lý rủi ro: Xác định mức rủi ro tối đa bạn sẵn sàng chấp nhận cho mỗi giao dịch, thường là một tỷ lệ phần trăm nhất định của số dư tài khoản.
3. Tăng vị thế giao dịch sau khi có lợi nhuận: Sau mỗi lần thắng, tăng quy mô giao dịch theo tỷ lệ đã định, ví dụ tăng 50% hoặc 100%.
4. Giảm vị thế giao dịch sau khi thua lỗ: Sau mỗi lần thua, giảm quy mô giao dịch theo tỷ lệ đã định, ví dụ giảm 50% hoặc 100%.
5. Kiên trì thực hiện kế hoạch: Để chiến lược phát huy hiệu quả, cần duy trì kỷ luật, thực hiện nghiêm ngặt theo kế hoạch đã định, không tùy tiện thay đổi.
Ví dụ về chiến lược Anti-Martingale
Dưới đây là một ví dụ về chiến lược Anti-Martingale trong giao dịch thực tế:
Giả sử số dư tài khoản của bạn là 10.000 USD, bạn quyết định kiểm soát rủi ro mỗi giao dịch ở mức 2% số dư tài khoản. Vậy quy mô giao dịch ban đầu của bạn là 200 USD.
Giao dịch 1: Bạn thực hiện một giao dịch và có lợi nhuận 200 USD. Theo chiến lược Anti-Martingale, quy mô giao dịch tiếp theo tăng lên 400 USD.
Giao dịch 2: Thật không may, giao dịch này thua lỗ 200 USD. Theo chiến lược, quy mô giao dịch tiếp theo giảm xuống 200 USD.
Giao dịch 3: Giao dịch này có lợi nhuận 400 USD. Theo chiến lược, quy mô giao dịch tiếp theo tăng lên 400 USD.
Giao dịch 4: Lại thắng, lợi nhuận 600 USD. Theo chiến lược, quy mô giao dịch tiếp theo tăng lên 800 USD.
Giao dịch 5: Giao dịch này thua lỗ 800 USD. Theo chiến lược, quy mô giao dịch tiếp theo giảm xuống 400 USD.
Như ví dụ trên cho thấy, chiến lược Anti-Martingale có thể giúp tăng lợi nhuận đồng thời giảm thiểu thua lỗ. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng chiến lược này không phải là bất khả chiến bại, cũng không đảm bảo chắc chắn có lợi nhuận. Trader vẫn cần thận trọng và quản lý rủi ro hiệu quả.
Kết luận
Chiến lược Anti-Martingale phù hợp hơn với thị trường có biến động lớn, xu hướng rõ ràng. Tuy nhiên, trong thị trường đi ngang, gần như không có xu hướng, Martingale thường hoạt động tốt hơn.
Xin lưu ý rằng, tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng dài hạn của cả hai chiến lược đều bằng không. Do đó, việc lựa chọn công cụ phù hợp, môi trường thị trường và tín hiệu vào lệnh đều rất quan trọng đối với sự thành công của cả hai chiến lược.
Đặc điểm của Martingale tiêu chuẩn là: thường có lợi nhuận dương ổn định, nhưng thỉnh thoảng xuất hiện một khoản thua lỗ lớn một lần. Đặc điểm này thể hiện trong phân phối lợi nhuận dưới dạng "đuôi béo". Phân phối này dẫn đến kết quả dài hạn rất không ổn định.
Trong khi đó, phân phối lợi nhuận của chiến lược Anti-Martingale phẳng hơn nhiều, biến động thấp hơn, tổng lợi nhuận tập trung hơn quanh giá trị trung bình.
Về dài hạn, có thể đạt được lợi nhuận tối ưu bằng cách "chuyển đổi" giữa hai chiến lược tùy theo điều kiện thị trường. Nếu sử dụng EA, việc chuyển đổi này có thể được tự động hóa.