สำหรับเทรดเดอร์บางคน ดรอวดาวน์ในระบบ Martingale นั้นน่ากลัวเกินไป รับไม่ไหว ความผันผวนแบบ "รถไฟเหาะ" นี้สุดท้ายทำให้พวกเขานอนไม่หลับ หรือถึงขั้นป่วยได้เลย
เทรดเดอร์ที่ใช้กลยุทธ์ Martingale แล้วหมดมาร์จิ้น (หรือมากกว่าหนึ่งครั้ง) อาจคิดว่า "ลองทำตรงกันข้ามดูดีไหม?" นี่คือที่มาของกลยุทธ์ Anti-Martingale
ในการเทรดจริง กลยุทธ์ Anti-Martingale เป็นกลยุทธ์ที่เทรดเดอร์นิยมใช้ มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มกำไรให้สูงสุดและลดขาดทุนให้น้อยที่สุด แนวคิดของกลยุทธ์นี้คือ: เพิ่มขนาดสถานะหลังได้กำไร ลดขนาดสถานะหลังขาดทุน ในทางปฏิบัติ เงินทุนจะเติบโตแบบทวีคูณเมื่อชนะติดต่อกัน
"Anti-Martingale เป็นกลยุทธ์ตามแนวโน้มที่มีประสิทธิภาพ ต่างจาก Martingale ตรงที่มันไม่มีความเสี่ยงแบบ 'หางอ้วน' (fat tail)"
เป้าหมายของกลยุทธ์ Anti-Martingale คือการขจัดความเสี่ยงของกลยุทธ์ Martingale ในกรณีนี้ เทรดเดอร์ไม่จำเป็นต้องเพิ่มสถานะเป็นสองเท่าเมื่อขาดทุน แต่ใช้ระดับความเสี่ยงปกติ ดังนั้นการขาดทุนติดต่อกันจะไม่กัดกินเงินทุนของเทรดเดอร์เร็วเท่านั้น
ในทางกลับกัน เทรดเดอร์จะเพิ่มสถานะอย่างต่อเนื่องเมื่อได้กำไรติดต่อกัน โดยแต่ละครั้งมีความเสี่ยงเป็น 2 เท่าของครั้งก่อน เป้าหมายของวิธีนี้คือ หลังการเทรดที่ได้กำไร เทรดเดอร์จะใช้เงินที่เพิ่งทำได้ในการเทรดครั้งถัดไป
ยกตัวอย่าง เทรดเดอร์มีบัญชี 10,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 350,000 บาท) ความเสี่ยงต่อครั้งคือ 1% เขาได้กำไรจากการเทรดหนึ่งครั้ง 200 ดอลลาร์ (ประมาณ 7,000 บาท) ตอนนี้บัญชีของเขามี 10,200 ดอลลาร์ ในการเทรดครั้งถัดไป เขาสามารถใช้กำไร 200 ดอลลาร์มาเทรด คิดเป็น 1.96% ของบัญชี 10,200 ดอลลาร์ ถ้าการเทรดครั้งนี้เขาได้กำไรอีก ตามอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน 1:2 เขาจะได้กำไร 400 ดอลลาร์ ตอนนี้เงินในบัญชีเพิ่มเป็น 10,600 ดอลลาร์ ดังนั้นในการเทรดครั้งต่อไป เขาสามารถใช้กำไรจากสองครั้งก่อนรวม 600 ดอลลาร์มาเทรด คิดเป็น 5.7% ของบัญชี 10,600 ดอลลาร์
กล่าวได้ว่า ในช่วงที่ได้กำไรติดต่อกัน เทรดเดอร์สามารถทำกำไรได้มากขึ้น อย่างไรก็ตาม แค่ขาดทุนเพียงครั้งเดียว กำไรทั้งหมดก่อนหน้าก็จะกลับเป็นศูนย์ นี่คือเหตุผลที่เทรดเดอร์ไม่ควรเพิ่มสถานะเป็นสองเท่า แต่แนะนำให้ใช้ความเสี่ยงน้อยกว่า 2% กลยุทธ์ Anti-Martingale ก็ทำให้บัญชีมีความผันผวนสูงเช่นกัน
ในบทความนี้ เราจะเจาะลึกกลยุทธ์ Anti-Martingale รวมถึงหลักการทำงาน ข้อดีข้อเสีย และวิธีนำกลยุทธ์นี้ไปใช้ในการเทรด
กลยุทธ์ Anti-Martingale คืออะไร และทำงานอย่างไร?
อย่างที่กล่าวไปข้างต้น กลยุทธ์ Anti-Martingale เป็นกลยุทธ์ที่基于แนวคิด "เพิ่มขนาดการเทรดหลังชนะ ลดขนาดการเทรดหลังแพ้" มันเป็นเวอร์ชันกลับด้านของกลยุทธ์ Martingale ซึ่ง Martingale จะเพิ่มขนาดการเทรดเป็นสองเท่าหลังขาดทุน Anti-Martingale บางครั้งก็เรียกว่ากลยุทธ์ "Reverse Martingale"
หลักการทำงานของกลยุทธ์ Anti-Martingale คือ การเพิ่มขนาดสถานะหลังชนะ สามารถใช้เงินที่มีมากขึ้นในการเพิ่มกำไรให้มากขึ้น จึงเป็นการเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดและควบคุมความเสี่ยง ในทางกลับกัน การลดขนาดสถานะหลังการเทรดที่ขาดทุน可以帮助คุณลดการขาดทุน เพราะหลังจากขาดทุน เงินที่ใช้ได้ของคุณลดลง การลดขนาดการเทรดช่วยรักษาเงินที่เหลือและลดการขาดทุนในภายหลัง
โดยรวม กลยุทธ์ประเภทนี้แบ่งเป็นสามประเภทใหญ่ๆ:
◔ ขนาดความเสี่ยงขึ้นอยู่กับเงินทุนเริ่มต้น เมื่อเงินทุนเพิ่มขึ้น เทรดเดอร์เพิ่มจำนวนสัญญา
◔ ขนาดความเสี่ยงขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ที่เทรด ถ้าความผันผวนเพิ่มขึ้น ขนาดสถานะจะลดลง ปัจจุบันความผันผวนสูงมาก วิธีนี้มีประโยชน์เป็นพิเศษ
◔ ขนาดความเสี่ยงขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของวิธีการเทรด
ยกตัวอย่าง——Larry Williams (ที่เราเคยกล่าวถึงในบทความเกี่ยวกับเทรดเดอร์ชื่อดัง) ทำผลตอบแทนได้มากกว่า 11,000% ในการแข่งขันที่มีชื่อเสียงครั้งหนึ่ง เขาใช้สูตรต่อไปนี้ในการเพิ่มจำนวนสัญญา:
ขนาดเงินทุนที่ใช้เทรด = 【(อัตราส่วนการเทรดที่ได้กำไรต่อการเทรดที่ขาดทุน + 1) × อัตราการทำกำไรของระบบเทรด – 1】 ÷ อัตราส่วนการเทรดที่ได้กำไรต่อการเทรดที่ขาดทุน
พูดอีกอย่าง ถ้าระบบเทรดมีความน่าจะเป็นในการทำกำไร 40% และอัตราส่วนการเทรดที่ได้กำไรต่อการเทรดที่ขาดทุน (อัตราส่วนกำไรขาดทุน) เป็น 2.5 คุณสามารถรับความเสี่ยงได้ 16% ของเงินทุนเทรด
0.16 = 【(2.5 + 1) × 0.4 – 1】÷ 2.5
ดังนั้น ถ้าระบบเทรดมีความน่าจะเป็นในการทำกำไร 63% และอัตราส่วนกำไรขาดทุนไม่ต่ำกว่า 2.5 คุณสามารถรับความเสี่ยงได้ 48% ของเงินทุน
สูตรนี้เรียกว่าสูตร Kelly แรก——คุณสามารถดูคำอธิบายทางคณิตศาสตร์โดยละเอียดเพิ่มเติมได้ในหนังสือ คณิตศาสตร์ของการบริหารเงินทุน ของ Ralph Vince ควรทราบว่าสูตรนี้ใช้ได้เฉพาะภายใต้เงื่อนไขต่อไปนี้:
⊙ เหตุการณ์มีเพียงสองผลลัพธ์;
⊙ จำนวนกำไรทั้งหมดเท่ากัน และจำนวนขาดทุนทั้งหมดก็เท่ากัน
การเทรดในตลาดฟิวเจอร์สและหุ้นซับซ้อนกว่ามาก ดังนั้น Ralph Vince จึงปรับปรุงสูตรนี้
คุณควรจำไว้ด้วยว่า Larry Williams ขาดทุนหลายแสนดอลลาร์หลายครั้งในหนึ่งเดือนของการเทรดในการแข่งขันที่มีชื่อเสียงนั้น จากนั้นเขาจึงลดจำนวนสัญญาลง
การเพิ่มสถานะและการใช้trailing stopถือเป็นกรณีพิเศษของกลยุทธ์ Anti-Martingale เพราะเมื่อจุด stop loss เลื่อนไปที่จุดคุ้มทุนหรือสูงกว่า ขนาดสถานะจะเพิ่มขึ้น นั่นหมายความว่า เมื่อเทรดเดอร์เริ่มรับความเสี่ยงจากกำไรที่อาจเกิดขึ้นแทนที่จะเป็นเงินทุนเริ่มต้น ก็สามารถเพิ่มขนาดสถานะได้
กฎของกลยุทธ์ Anti-Martingale
ต่อไปนี้คือกฎของ Anti-Martingale:
◔ Anti-Martingale มักใช้กับการเดิมพันที่อัตราต่อรอง 1 ต่อ 1
◔ กำหนดเป้าหมายกำไรและขนาดเงินทุนก่อน ขนาดเงินทุนต่อเป้าหมายกำไรยิ่งมาก โอกาสสำเร็จของการเทรดทั้งหมดก็ยิ่งสูง
◔ เป้าหมายกำไรควรเป็นกำลังของ 2 เช่น 32, 64, 128, 256 เป็นต้น ผู้เล่นควรหยุดเทรดเมื่อเงินทุนถึงเป้าหมายกำไร
◔ การเดิมพันครั้งแรกของคุณควรเป็นหนึ่งหน่วย
◔ ถ้าผลการเดิมพันครั้งก่อนขาดทุน ยอมแพ้และออก
◔ ถ้าผลการเดิมพันครั้งก่อนได้กำไร และยังไม่ถึงเป้าหมายกำไร การเดิมพันครั้งถัดไปเป็นสองเท่า
◔ ถ้าผลการเดิมพันครั้งก่อนได้กำไร และถึงเป้าหมายกำไรแล้ว ออกพร้อมกำไร
พูดอีกอย่าง คือการทบกำไรส่วนที่ได้ไปเรื่อยๆ จนกว่าจะถึงเป้าหมายกำไร
ข้อดีของกลยุทธ์ Anti-Martingale
1. เพิ่มกำไรสูงสุด: การเพิ่มขนาดการเทรดหลังชนะ ช่วยให้เทรดเดอร์ขยายกำไรได้
2. ลดขาดทุนให้น้อยที่สุด: การลดขนาดการเทรดหลังขาดทุน ช่วยควบคุมการขาดทุนและรักษาเงินต้น
3. ความเสี่ยงต่ำกว่า: เมื่อเทียบกับกลยุทธ์ Martingale ที่เพิ่มขนาดการเทรดเป็นสองเท่าหลังขาดทุน Anti-Martingale มีความเสี่ยงต่ำกว่า
4. ความยืดหยุ่นสูง: กลยุทธ์ Anti-Martingale มีความยืดหยุ่นหลากหลาย สามารถปรับให้เข้ากับสไตล์การเทรดและสภาวะตลาดที่แตกต่างกันได้
5. เหมาะมากสำหรับการเทรดแบบอัลกอริทึม
ข้อเสียของกลยุทธ์ Anti-Martingale
1. ต้องมีวินัยที่เข้มงวด: การใช้กลยุทธ์นี้อย่างมีประสิทธิภาพ เทรดเดอร์ต้องปฏิบัติตามแผนอย่างเคร่งครัด ไม่ถูกอารมณ์ครอบงำ
2. ไม่เหมาะกับเทรดเดอร์ทุกคน: กลยุทธ์ Anti-Martingale เหมาะกับเทรดเดอร์ที่เข้าใจตลาดดีและสามารถบริหารความเสี่ยงได้
3. อาจพลาดโอกาส: การลดขนาดการเทรดหลังขาดทุนอาจพลาดโอกาสทำกำไรในภายหลัง ไม่สามารถใช้ประโยชน์จากช่วงที่ชนะติดต่อกันได้เต็มที่
4. ขนาดสถานะที่เพิ่มเป็นสองเท่าเรื่อยๆ อาจย้อนกลับมาทำร้ายตัวเอง ถ้าการเทรดที่ใหญ่ที่สุดขาดทุน อาจลบกำไรทั้งหมดของลำดับก่อนหน้าออกไปได้
5. การขยายตัวแบบทวีคูณของ lot ขนาดใหญ่หมายความว่าถ้า stop loss ล้มเหลว อาจเกิดการขาดทุนมหาศาล สถานการณ์นี้特にอันตรายเมื่อตลาด gap ทะลุระดับ stop loss
วิธีนำกลยุทธ์ Anti-Martingale ไปใช้
ในการนำกลยุทธ์ Anti-Martingale ไปใช้ คุณต้องวางแผนขนาดการเทรดและกฎการบริหารความเสี่ยงล่วงหน้า ต่อไปนี้คือขั้นตอน:
1. กำหนดขนาดสถานะเริ่มต้น: นี่คือจำนวนความเสี่ยงที่คุณยินดีรับในการเทรดครั้งแรก
2. ตั้งกฎการบริหารความเสี่ยง: กำหนดว่ายินดีรับความเสี่ยงสูงสุดเท่าไรต่อการเทรด โดยปกติเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดคงเหลือในบัญชี
3. เพิ่มขนาดสถานะหลังได้กำไร: ทุกครั้งที่ชนะ เพิ่มขนาดการเทรดตามสัดส่วนที่กำหนด เช่น เพิ่ม 50% หรือ 100%
4. ลดขนาดสถานะหลังขาดทุน: ทุกครั้งที่ขาดทุน ลดขนาดการเทรดตามสัดส่วนที่กำหนด เช่น ลด 50% หรือ 100%
5. ปฏิบัติตามแผนอย่างสม่ำเสมอ: เพื่อให้กลยุทธ์ได้ผล ต้องรักษาวินัย ปฏิบัติตามแผนที่กำหนดอย่างเคร่งครัด ไม่เปลี่ยนแปลงตามอำเภอใจ
ตัวอย่างกลยุทธ์ Anti-Martingale
ต่อไปนี้คือตัวอย่างกลยุทธ์ Anti-Martingale ในการเทรดจริง:
สมมติยอดคงเหลือในบัญชีของคุณคือ 10,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 350,000 บาท) คุณตัดสินใจควบคุมความเสี่ยงต่อการเทรดที่ 2% ของยอดคงเหลือในบัญชี ดังนั้นขนาดการเทรดเริ่มต้นของคุณคือ 200 ดอลลาร์ (ประมาณ 7,000 บาท)
เทรด 1: คุณเทรดหนึ่งครั้งและได้กำไร 200 ดอลลาร์ ตามกลยุทธ์ Anti-Martingale ขนาดการเทรดครั้งถัดไปเพิ่มเป็น 400 ดอลลาร์
เทรด 2: น่าเสียดาย การเทรดครั้งนี้ขาดทุน 200 ดอลลาร์ ตามกลยุทธ์ ขนาดการเทรดครั้งถัดไปลดลงเหลือ 200 ดอลลาร์
เทรด 3: การเทรดครั้งนี้ได้กำไร 400 ดอลลาร์ ตามกลยุทธ์ ขนาดการเทรดครั้งถัดไปเพิ่มเป็น 400 ดอลลาร์
เทรด 4: ชนะอีกครั้ง ได้กำไร 600 ดอลลาร์ ตามกลยุทธ์ ขนาดการเทรดครั้งถัดไปเพิ่มเป็น 800 ดอลลาร์
เทรด 5: การเทรดครั้งนี้ขาดทุน 800 ดอลลาร์ ตามกลยุทธ์ ขนาดการเทรดครั้งถัดไปลดลงเหลือ 400 ดอลลาร์
อย่างที่เห็นในตัวอย่างข้างต้น กลยุทธ์ Anti-Martingale สามารถช่วยเพิ่มกำไรพร้อมกับลดการขาดทุน อย่างไรก็ตาม ควรทราบว่ากลยุทธ์นี้ไม่ได้ไร้ข้อผิดพลาด และไม่รับประกันว่าจะทำกำไรได้แน่นอน เทรดเดอร์ยังต้องระมัดระวังและบริหารความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ
บทสรุป
กลยุทธ์ Anti-Martingale เหมาะกับตลาดที่มีความผันผวนสูงและมีแนวโน้มชัดเจนมากกว่า อย่างไรก็ตาม ในตลาดที่แกว่งตัวแบบ sideways และแทบไม่มีแนวโน้ม Martingale มักทำได้ดีกว่า
โปรดทราบว่า ผลตอบแทนคาดหวังในระยะยาวของทั้งสองกลยุทธ์เป็นศูนย์ ดังนั้น การเลือกสินทรัพย์ สภาวะตลาด และสัญญาณเข้า ที่เหมาะสมจึงสำคัญมากต่อความสำเร็จของทั้งสองกลยุทธ์
ลักษณะของ Martingale มาตรฐานคือ: มักมีผลตอบแทนบวกที่มั่นคง แต่จะมีการขาดทุนครั้งใหญ่เป็นครั้งคราว ลักษณะนี้แสดงเป็น "หางอ้วน" (fat tail) ในการกระจายผลตอบแทน การกระจายนี้ทำให้ผลลัพธ์ระยะยาวไม่เสถียรอย่างมาก
ในทางกลับกัน การกระจายผลตอบแทนของกลยุทธ์ Anti-Martingale แบนราบกว่ามาก ความผันผวนต่ำกว่า และผลตอบแทนโดยรวมกระจุกตัวใกล้ค่าเฉลี่ยมากกว่า
ในระยะยาว การ "สลับ" ระหว่างสองกลยุทธ์ตามสภาวะตลาดสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีที่สุดได้ ถ้าใช้ EA การสลับนี้สามารถทำได้แบบอัตโนมัติ