Bagi sesetengah pedagang, drawdown dalam sistem Martingale terlalu menakutkan dan sukar ditanggung. Turun naik seperti "roller coaster" ini akhirnya membuat mereka tidak dapat tidur malam, malah memudaratkan kesihatan.
Pedagang yang menggunakan strategi Martingale dan kehilangan margin (malah lebih daripada sekali) mungkin berfikir: "Bagaimana kalau saya cuba pendekatan yang bertentangan sepenuhnya?" Inilah asal usul strategi Anti-Martingale.
Dalam dagangan sebenar, strategi Anti-Martingale adalah strategi dagangan yang popular di kalangan pedagang, bertujuan memaksimumkan keuntungan dan meminimumkan kerugian. Falsafah strategi ini ialah: tambah saiz posisi selepas untung, kurangkan saiz posisi selepas rugi. Malah, modal akan berkembang secara eksponen semasa kemenangan berturut-turut.
"Anti-Martingale adalah strategi mengikut trend yang berkesan. Berbeza dengan strategi Martingale, ia tidak mempunyai risiko 'fat tail'."
Tujuan strategi Anti-Martingale adalah untuk menghapuskan risiko strategi Martingale. Pada masa ini, pedagang tidak perlu menggandakan posisi semasa rugi, sebaliknya menggunakan tahap risiko yang normal. Oleh itu, kerugian berturut-turut tidak akan menghabiskan modal pedagang dengan begitu cepat.
Sebaliknya, pedagang terus menambah posisi semasa untung berturut-turut, dengan setiap risiko adalah 2 kali ganda daripada yang sebelumnya. Tujuan kaedah ini adalah supaya selepas dagangan yang menguntungkan, pedagang menggunakan wang yang diperoleh untuk dagangan seterusnya.
Sebagai contoh, pedagang mempunyai akaun $10,000 (kira-kira RM47,000), setiap dagangan berisiko 1%. Dia untung $200 dalam satu dagangan, jadi sekarang akaunnya mempunyai $10,200. Untuk dagangan seterusnya, dia boleh menggunakan $200 keuntungan untuk berdagang, bersamaan 1.96% daripada akaun $10,200. Jika dagangan ini untung lagi, berdasarkan nisbah risiko-ganjaran 1:2, dia untung $400 kali ini, sekarang modal akaunnya meningkat kepada $10,600, maka untuk dagangan seterusnya, dia boleh menggunakan keuntungan dua dagangan sebelumnya sebanyak $600 untuk berdagang, bersamaan 5.7% daripada akaun $10,600.
Boleh dikatakan, dalam fasa untung berturut-turut, pedagang boleh memperoleh lebih banyak. Walau bagaimanapun, hanya satu kerugian diperlukan, dan semua keuntungan sebelumnya akan kembali kepada sifar. Inilah sebabnya mengapa pedagang tidak sesuai menggandakan posisi, sebaliknya disyorkan untuk terus menggunakan risiko kurang daripada 2%. Strategi Anti-Martingale juga akan menyebabkan turun naik akaun yang lebih besar.
Dalam artikel ini, kami akan menyelidiki strategi Anti-Martingale secara mendalam, termasuk cara ia berfungsi, kelebihan dan kekurangannya, serta cara mengaplikasikan strategi ini dalam dagangan.
Apakah strategi Anti-Martingale, dan bagaimana ia berfungsi?
Seperti yang dinyatakan di atas, strategi Anti-Martingale adalah strategi dagangan berdasarkan falsafah "tambah saiz dagangan selepas menang, kurangkan saiz dagangan selepas kalah". Ia adalah versi terbalik strategi Martingale — Martingale menggandakan saiz dagangan selepas rugi. Anti-Martingale kadangkala juga dipanggil strategi "Martingale Terbalik".
Cara strategi Anti-Martingale berfungsi adalah dengan menambah saiz posisi selepas menang, boleh memanfaatkan lebih banyak modal yang ada untuk meningkatkan keuntungan lagi, seterusnya memaksimumkan pulangan dan mengawal risiko. Sebaliknya, mengurangkan saiz posisi selepas dagangan yang rugi boleh membantu anda mengurangkan kerugian. Kerana selepas rugi, modal yang tersedia berkurangan, mengecilkan saiz dagangan membantu mengekalkan baki modal dan mengurangkan kerugian seterusnya.
Secara keseluruhan, strategi jenis ini terbahagi kepada tiga kategori utama:
◔ Saiz risiko bergantung pada modal permulaan. Apabila modal bertambah, pedagang menambah bilangan kontrak.
◔ Saiz risiko bergantung pada instrumen dagangan. Jika turun naik meningkat, saiz posisi akan berkurangan. Pada masa kini turun naik sangat tinggi, kaedah ini amat praktikal.
◔ Saiz risiko bergantung pada kecekapan kaedah dagangan.
Sebagai contoh — Larry Williams (yang kami sebutkan dalam artikel tentang pedagang terkenal), mencapai pulangan melebihi 11000% dalam satu pertandingan terkenal, dia menggunakan formula berikut untuk menambah bilangan kontrak dagangan:
Saiz modal yang digunakan untuk dagangan = [(Nisbah dagangan untung kepada dagangan rugi + 1) × Kadar keuntungan sistem dagangan – 1] ÷ Nisbah dagangan untung kepada dagangan rugi
Dengan kata lain, jika sistem dagangan mempunyai 40% kebarangkalian untung, dan nisbah dagangan untung kepada dagangan rugi (nisbah untung-rugi) adalah 2.5, maka anda boleh menanggung risiko 16% daripada modal dagangan.
0.16 = [(2.5 + 1) × 0.4 – 1] ÷ 2.5
Oleh itu, jika sistem dagangan mempunyai kebarangkalian untung 63%, dan nisbah untung-rugi tidak kurang daripada 2.5, anda boleh menanggung risiko 48% daripada modal.
Formula ini dipanggil Formula Kelly Pertama — anda boleh menemui penerangan matematik yang lebih terperinci dalam buku Ralph Vince, "Matematik Pengurusan Modal". Perlu diambil perhatian bahawa formula ini hanya berkesan di bawah syarat berikut:
⊙ Peristiwa hanya mempunyai dua hasil;
⊙ Semua jumlah keuntungan adalah sama, semua jumlah kerugian juga sama.
Dagangan dalam pasaran futures dan saham adalah jauh lebih kompleks, oleh itu Ralph Vince telah menambah baik formula tersebut.
Anda juga harus ingat bahawa Larry Williams mengalami kerugian ratusan ribu dolar beberapa kali dalam satu bulan dagangan pertandingan terkenal itu, kemudian dia mengurangkan bilangan kontrak dagangan.
Menambah posisi dan menggunakan trailing stop boleh dianggap sebagai kes khas strategi Anti-Martingale, kerana apabila titik stop loss bergerak ke titik pulang modal atau lebih tinggi, saiz posisi akan bertambah. Iaitu, apabila pedagang mula menanggung risiko keuntungan berpotensi dan bukan modal permulaan, saiz posisi boleh ditambah.
Peraturan strategi Anti-Martingale
Berikut adalah peraturan Anti-Martingale:
◔ Anti-Martingale biasanya digunakan pada pertaruhan dengan odds 1 berbanding 1.
◔ Pertama, tentukan sasaran keuntungan dan saiz modal anda. Semakin besar nisbah modal kepada sasaran keuntungan, semakin besar peluang kejayaan keseluruhan dagangan.
◔ Sasaran keuntungan hendaklah kuasa 2, seperti 32, 64, 128, 256 dan sebagainya. Pemain harus berhenti berdagang apabila modal mencapai sasaran keuntungan.
◔ Pertaruhan pertama anda hendaklah satu unit.
◔ Jika keputusan pertaruhan sebelumnya adalah rugi, mengaku kalah dan keluar.
◔ Jika keputusan pertaruhan sebelumnya adalah untung, dan sasaran keuntungan belum dicapai, pertaruhan seterusnya digandakan.
◔ Jika keputusan pertaruhan sebelumnya adalah untung, dan sasaran keuntungan telah dicapai, keluar dengan keuntungan.
Dengan kata lain, terus menggulung bahagian keuntungan sehingga sasaran keuntungan dicapai.
Kelebihan strategi Anti-Martingale
1. Memaksimumkan keuntungan: Menambah saiz dagangan selepas menang boleh membantu pedagang membesarkan keuntungan.
2. Meminimumkan kerugian: Mengurangkan saiz dagangan selepas rugi membantu mengawal kerugian dan mengekalkan modal.
3. Risiko lebih rendah: Berbanding strategi Martingale yang menggandakan saiz dagangan selepas rugi, Anti-Martingale mempunyai risiko yang lebih rendah.
4. Fleksibiliti tinggi: Strategi Anti-Martingale adalah fleksibel dan pelbagai, boleh menyesuaikan diri dengan gaya dagangan dan persekitaran pasaran yang berbeza.
5. Sangat sesuai untuk dagangan algoritma.
Kekurangan strategi Anti-Martingale
1. Memerlukan disiplin yang ketat: Untuk menggunakan strategi ini dengan berkesan, pedagang mesti mengikuti pelan dengan ketat, tidak dipengaruhi emosi.
2. Tidak sesuai untuk semua pedagang: Strategi Anti-Martingale lebih sesuai untuk pedagang yang mempunyai pemahaman baik tentang pasaran dan boleh mengurus risiko.
3. Mungkin terlepas peluang: Mengurangkan saiz dagangan selepas rugi mungkin terlepas peluang keuntungan seterusnya, tidak dapat memanfaatkan sepenuhnya trend kemenangan berturut-turut.
4. Saiz posisi yang terus berganda mungkin membalas anda. Jika dagangan terbesar mengalami kerugian, ia mungkin menghapuskan semua keuntungan keseluruhan urutan sebelumnya.
5. Pengembangan berganda lot besar bermakna jika stop loss gagal, kerugian besar mungkin berlaku. Keadaan ini amat berbahaya apabila pasaran gap, menembusi tahap stop loss.
Bagaimana melaksanakan strategi Anti-Martingale
Untuk melaksanakan strategi Anti-Martingale, anda perlu merancang peraturan saiz dagangan dan pengurusan risiko terlebih dahulu. Berikut adalah langkah pelaksanaan:
1. Tentukan posisi dagangan awal: Ini adalah jumlah risiko yang anda sanggup tanggung dalam dagangan pertama.
2. Tetapkan peraturan pengurusan risiko: Tentukan berapa banyak risiko modal maksimum yang sanggup ditanggung setiap dagangan, biasanya peratusan tertentu daripada baki akaun.
3. Tambah posisi dagangan selepas untung: Setiap kali menang, tambah saiz dagangan mengikut nisbah yang ditetapkan, contohnya tambah 50% atau 100%.
4. Kurangkan posisi dagangan selepas rugi: Setiap kali rugi, kurangkan saiz dagangan mengikut nisbah yang ditetapkan, contohnya kurangkan 50% atau 100%.
5. Patuhi pelan: Untuk strategi berkesan, perlu mengekalkan disiplin, melaksanakan dengan ketat mengikut pelan yang ditetapkan, tidak mengubah sesuka hati.
Contoh strategi Anti-Martingale
Berikut adalah contoh strategi Anti-Martingale dalam dagangan sebenar:
Katakan baki akaun anda adalah $10,000 (kira-kira RM47,000), anda memutuskan setiap dagangan berisiko 2% daripada baki akaun. Maka saiz dagangan awal anda adalah $200.
Dagangan 1: Anda membuat satu dagangan dan untung $200. Berdasarkan strategi Anti-Martingale, saiz dagangan seterusnya meningkat kepada $400.
Dagangan 2: Malangnya, dagangan ini rugi $200. Berdasarkan strategi, saiz dagangan seterusnya berkurangan kepada $200.
Dagangan 3: Dagangan ini untung $400. Berdasarkan strategi, saiz dagangan seterusnya meningkat kepada $400.
Dagangan 4: Menang lagi, untung $600. Berdasarkan strategi, saiz dagangan seterusnya meningkat kepada $800.
Dagangan 5: Dagangan ini rugi $800. Berdasarkan strategi, saiz dagangan seterusnya berkurangan kepada $400.
Seperti yang ditunjukkan dalam contoh di atas, strategi Anti-Martingale boleh membantu meningkatkan keuntungan sambil meminimumkan kerugian. Walau bagaimanapun, perlu diambil perhatian bahawa strategi ini bukanlah tanpa cela, dan tidak menjamin keuntungan pasti. Pedagang masih perlu berhati-hati dan mengurus risiko dengan berkesan.
Kesimpulan
Strategi Anti-Martingale lebih sesuai untuk pasaran yang mempunyai turun naik tinggi dan trend yang jelas. Walau bagaimanapun, dalam pasaran yang berayun dan hampir tiada trend, Martingale sering menunjukkan prestasi yang lebih baik.
Sila ambil perhatian bahawa jangkaan pulangan jangka panjang kedua-dua strategi ini adalah sifar. Oleh itu, memilih instrumen yang sesuai, persekitaran pasaran dan isyarat entry adalah penting untuk kejayaan kedua-dua strategi.
Ciri standard Martingale adalah: biasanya mempunyai pulangan positif yang stabil, tetapi kadangkala mengalami kerugian besar sekali gus. Ciri ini ditunjukkan sebagai "fat tail" dalam taburan pulangan. Taburan ini menyebabkan keputusan jangka panjang sangat tidak stabil.
Manakala taburan pulangan strategi Anti-Martingale adalah lebih rata, turun naik lebih rendah, pulangan keseluruhan lebih tertumpu berhampiran min.
Dalam jangka panjang, dengan "menukar" antara kedua-dua strategi mengikut keadaan pasaran boleh mencapai pulangan optimum. Jika menggunakan EA, penukaran ini boleh diautomasikan.