最も優れた教訓のいくつかは、お金を稼ぐことではなく、お金を失うことによって学ばれる。お金を失ったとき、私たちはようやく、それがどのように私たちのために働くこともあれば、不利に働くこともあるのかを理解し始める。
数年前の研究によると、ミレニアル世代のうち金融市場に投資しているのはわずか3分の1であり、約61%が恐怖のために投資していないという。
デイトレーダーとして、荒波の市場を航海することは確かに挑戦に満ちている。少数の幸運な、あるいは経験豊富なトレーダーはすでに市場で十分な富を築き、ランボルギーニやバハマでの休暇といった贅沢な生活を楽しんでいるが、この方法で富を築こうとした多くの人々は、財布が縮むのを見るだけだ。
株式トレーダーのマシュー・シュナイダー（Matthew Schneider）は、株式市場における栄光の瞬間と人生のどん底を自ら経験した。
彼は言う。「私はデイトレードで5回連続して人生の貯蓄を失った。まだ20代だったから世界の終わりではないが、世界の終わりのように感じた。実際の損失で言えば、19歳までに約4万ドル（約600万円）を失い、さらに約20万ドル（約3,000万円）の含み益も失った。」
株式市場でのトレード人生で何度も人生の貯蓄を失うことは間違いなく厳しいが、シュナイダーはあらゆる財務的打撃から見事に立ち直り、それらの重い損失を貴重な教訓に変えてきた。以下は、シュナイダーがデイトレードで4万ドルを失って学んだ4つの教訓である。
1. 確証バイアスは存在する
確証バイアスとは、自分自身の最初の仮説を検証するために、情報をある方向に解釈する傾向のことである。多くのデイトレーダー——経験豊富なトレーダーでさえも——この認知バイアスの犠牲者となる。特にトレード計画を立ててトレードに入った後はそうだ。彼らは自分の先入観に目を曇らされ、全体像が見えなくなる。
シュナイダーがデイトレーダーだったとき、あらゆる銘柄のセットアップが彼にとっては完璧に見えた。
彼は言う。「私たちのテクニカル分析とファンダメンタルズ分析は常に自分自身の利益に偏り、自分が真実であってほしいと願う方向に確認してしまう。だからこそ、私のあらゆる決断は適切に見えた——そうでなければ、その決断をしなかっただろうから。しかし、自分を切り離して別の視点から見ることを学ばなければならない。さもなければ、真実ではない何かを自分に信じ込ませてしまうかもしれない。」
2. 時には、正しい決断をしても悪い結果につながることがある
トレード人生の中でシュナイダーは良い、よく考え抜かれた選択をしてきたと信じていたが、それが常に有利な結果を保証するものではないことに気づいた。
彼は言う。「これはギャンブルの古典的なルールだ。間違ったことをしても勝つことができ、正しいことをしても負けることができる。」彼は続ける。「私たちの戦略と結果の間には常に明確な関連性があるわけではない。だからこそ、本当に機能するトレンドを識別するためには、大量の失敗を経験する必要がある——強調しておくが、大量の失敗だ。」
時には運が味方しないこともあるので、トレード戦略が期待通りに進まなくても、あまり自分を責めないでほしい。人生は予測不可能であり、投資トレードも同じである。
3. 少しずつ積み重ねることが大きな金額になる
長期的な一貫性と収益性に焦点を当てるのではなく、短期的な迅速な利益を追い求めることは、逆効果になる可能性がある。キャリアの中で数万ドルを失ったトレーダーとして、シュナイダーはこの重要な教訓を学んだ。少しずつ積み重ねることが、最終的に大きな金額になるのだ。
彼は言う。「私はいつも自分のポートフォリオを大きく膨らませる巨額の利益を追い求めていた。信じてほしい、そんな日が来ると、巨額の利益が唯一の関心事になる。数千ドルが魔法のように自分のトレード口座に現れるのを見るのは、ドーパミンに満ちている。しかし、その感覚は決して長続きしなかった。」
人生を変えるような利益を追い求めることに惹かれていたことを認めつつも、シュナイダーは今、その行為を自身の最大の後悔の一つと見なしている。教訓は何か？巨額の利益の可能性に目を曇らされてはいけない。代わりに、プロセスを信じ、長期的な安定性と収益性を追求することだ。
4. 感情に打ち勝つことは難しい
トレーダーは自分のポートフォリオが巨額の損失によって消し去られるのを見ると、しばしばパニックに陥り、衝動的な決断をしたり、リベンジトレードを行ったりする。初心者であれば、自分は感情に打ち勝てると自分に言い聞かせるかもしれないが、シュナイダーは警告する。あなたはおそらく他の99%のトレーダーと同じように感情的であると。
彼は言う。「初心者の幸運であれ優越感であれ、私たちは常に他の投資家よりも賢く、彼らより先に判断できると感じる。私たちは彼らが見えないものを見ている。私たちは彼らより先に行動する。私たちは市場がある事柄にどう反応するかを予測できる。しかし、おそらく私たちは間違っている。」
自分の感情のトリガーポイントを理解することで感情をコントロールしようとすることはできるが、人生の貯蓄を投入しているとなると、それは非常に困難になる。
感情にコントロールされないための最も簡単な方法は、トレードの感情的影響を減らし、トレードサイズを小さくすることである。もう一つの方法は、堅固なトレード計画を立て、市場の変動や自分の感情の変化があっても、その計画を堅持することである。
私が感情的な距離を保つために使っている戦略は以下の通りである：
◎ 感情が高ぶっているときは画面から離れる
◎ 感情的または非合理的なときにトレードすることを避ける
◎ 自分のトレード計画とリスク管理ルールを守る
◎ 瞑想とマインドフルネスの実践
感情を完全に抑制することは不可能である。しかし、自己認識を培うことで、感情が高ぶっているときに選択的にトレードを避けることができる。
デイトレードでお金を失うことは学習の機会である
彼は言う。「デイトレードの損失は、自分の知識とスキルを再評価する機会である。」したがって、大きな貯蓄を失った後に落ち込むのは普通のことだが、その挫折が自分のスキルを向上させるのを妨げてはいけない。
シュナイダーは、市場トレンドを研究し、テクニカル分析とファンダメンタルズ分析を学び、トレードする資産に影響を与える要因を理解することを勧めている。
彼は言う。「市場への理解を深めることで、より賢明な決断ができ、成功の可能性を高めることができる。」
彼はまた、トレード日誌をつけ、自分のトレード、戦略、結果を記録することで、パターン、長所、短所を識別し、トレード手法を最適化できると勧めている。
まとめ
デイトレードは複雑な課題をもたらすが、豊富なリターンの可能性もある。経験豊富なトレーダーの教訓を学び、堅固な戦略を立て、継続的な自己向上に努めることで、この競争の激しい分野を徐々にマスターすることができる。
主な要点は以下の通りである：
成功には多大な忍耐と規律が必要である
ストップロスやポジションサイズなどの方法でリスクを管理することが極めて重要である
市場心理学をマスターすることが優位性をもたらす
厳密に研究し、バックテストし、トレードを分析することが改善に役立つ
冷静な感情状態を保つことで衝動を避けることができる
テクノロジーとツールはアクティブトレードの強力な補完である
指導とガイダンスは学習曲線を短縮できる
心理的韧性と現実的な期待が極めて重要である
私は実験し、結果を分析し、戦略を調整し、間違いから学ぶことを勧める。困難な時期を乗り越え、段階的な進歩からモチベーションを得てほしい。
熟達と継続的な教育へのコミットメントを追求することで、安定して利益を上げるトレーダーになることができる。
この旅はあなたに大きな挑戦をもたらすが、同時に大きな報酬ももたらす。これらの教訓を応用する道のりでの成功を願っている。