一些最好的教訓是透過失去金錢來學到的，而不是透過賺取錢財。當我們失去金錢時，最終開始理解它如何既能為我們工作，也能對我們產生不利影響。
幾年前的一項研究發現，只有三分之一的千禧一代在金融市場中投資，大約61%的人沒有投資，是因為他們害怕。
作為一名當沖交易員，航行於波濤洶湧的市場中確實充滿挑戰。雖然少數幸運或經驗豐富的交易員已經在市場中累積了足夠的財富，足以享受藍寶堅尼或在巴哈馬度假等奢侈生活，但許多嘗試透過這種方式致富的人卻只能看到錢包的縮水。
股票交易員馬修·施奈德 (Matthew Schneider) 親身經歷了股市中的高光時刻與人生低谷。
他說：「我在當沖交易中連續五次失去了人生積蓄。雖然我才二十多歲，所以這不是世界末日，但感覺像是世界末日。就硬性虧損而言，到19歲時，我已經虧掉了接近4萬美元（約新台幣128萬元），還有近20萬美元（約新台幣640萬元）的未實現收益。」
雖然在股市交易生涯中多次失去人生積蓄無疑是艱難的，但施奈德已經成功從每一次財務打擊中恢復過來，並將這些沉重的虧損轉化為寶貴的教訓。以下是施奈德從當沖交易中虧損4萬美元學到的四個教訓。
1. 確認偏誤是存在的
確認偏誤是一種傾向，指的是以一種方式解讀資訊，以驗證我們最初的假設。許多當沖交易員——即使是經驗豐富的交易員——也會成為這種認知偏誤的受害者，尤其是在制定交易計劃並進入交易後。他們會被自己先入為主的觀念所蒙蔽，導致無法看到整個局面。
施奈德在做當沖交易員時，每一個股票設置對他來說看起來都很好。
他說：「我們的技術面和基本面分析總是偏向我們自身的利益，確認我們希望它是真的。因此，我的每一個決策看起來都合適——否則我就不會做出這些決策。但你必須學會抽離，嘗試另一種視角，否則你可能會讓自己相信一些不真實的東西。」
2. 有時，做出正確的決策仍然會導致不好的結果
儘管在交易生涯中施奈德認為自己做出了好的、經過深思熟慮的選擇，但他發現這並不總能保證有利的結果。
他說：「這是賭博的經典規則：你可以做錯事，結果卻依然能夠獲勝；也可以做對事，結果卻依然虧損。」他繼續道：「我們的策略和結果之間並不總是有明確的關聯，因此，你需要經歷大量的失敗——強調是大量的——才能識別出一個真正有效的趨勢。」
有時，運氣可能並不在你這邊，所以如果你的交易策略沒有按預期的方式進行，不要太自責。生活是不可預測的，投資交易也是如此。
3. 一點一點加起來就成了大數目
追求短期的快速收益，而不是專注於長期的一致性和盈利性，可能會對你造成反作用。作為一位在職業生涯中損失了數萬美元的交易員，施奈德學到了這個關鍵教訓：一點一點地累積，最終會變成大數目。
他說：「我總是在追逐那些能把我的投資組合放大的巨額收益。相信我，當你有那麼一天，巨額的收益成為你唯一的興趣。看到幾千美元似乎神奇地出現在我的交易帳戶中，充滿了多巴胺，但那種感覺從來沒有持續過。」
儘管他承認自己曾被追求改變生活的收益所吸引，但施奈德現在將這種做法視為他最大的遺憾之一。教訓是什麼？不要被巨大的收益可能性所蒙蔽。相反，要相信過程，追求長期的穩定性和盈利性。
4. 戰勝情緒是很難的
當交易員看到自己的投資組合因巨額虧損而被抹去時，往往會感到驚慌，並做出衝動的決定或進行報復性交易。如果你是初學者，你可能會說服自己能夠戰勝情緒，但施奈德警告說，你很可能和99%的其他交易員一樣情緒化。
他說：「無論是新手的好運還是優越感，我們總覺得自己能比其他投資者聰明，能在他們之前做出判斷。我們看到他們看不到的東西。我們會在他們之前採取行動。我們能夠預測市場對某件事的反應，但很可能我們是錯的。」
儘管你可以透過了解自己的情緒觸發點來試圖控制情緒，但當你把人生積蓄投入其中時，這就變得十分困難。
不讓情緒控制你的最簡單方法就是減少交易的情緒影響，降低交易規模。另一種方法是建立一個堅實的交易計劃，並在市場波動和自己的情緒變化時，堅持執行這個計劃。
我用來保持情感超脫的策略包括：
◎ 在情緒高度激動時遠離螢幕
◎ 避免在情緒化或不理性時進行交易
◎ 遵守我的交易計劃和風險管理規則
◎ 冥想和正念練習
完全抑制情緒是不可能的。但是，透過培養自我意識，你可以有選擇地避免在情緒高漲時進行交易。
當沖交易虧錢是一次學習機會
他說：「當沖交易虧損是一次重新評估你知識和技能的機會。」因此，雖然在失去一大筆積蓄後感到沮喪是正常的，但不要讓這個挫折阻止你提升自己的技能。
施奈德建議我們研究市場趨勢，學習技術分析和基本面分析，了解影響你交易的資產的因素。
他說：「透過提高你對市場的理解，你可以做出更明智的決策，並提高成功的機會。」
他還建議保持交易日誌，記錄你的交易、策略和結果，以便你能夠識別模式、優點和不足，從而優化你的交易方法。
總結
當沖交易帶來一系列複雜的挑戰，但也有可能帶來豐厚的回報。透過學習經驗豐富的交易者的教訓，制定穩健的策略，並致力於持續的自我提升，你可以逐步掌握這個競爭激烈的領域。
主要要點包括：
成功需要大量的耐心和紀律
透過停損和倉位管理等方法管理風險至關重要
掌握市場心理學能提供優勢
嚴格地研究、回測和分析交易有助於改進
保持冷靜的情緒狀態可以避免衝動
技術和工具是對主動交易的有力補充
指導和引導能縮短學習曲線
心理韌性和現實的預期至關重要
我鼓勵你嘗試實驗，分析結果，調整策略，並從錯誤中學習。堅持度過艱難時期，從逐步的進步中汲取動力。
透過追求精通和持續教育的承諾，你可以成為一個穩定盈利的交易者。
這個旅程將極大地挑戰你，但也會帶來巨大的回報。我祝願你在應用這些教訓的道路上取得成功。