多くのプライスアクショントレーダーは様々なローソク足パターンに精通していますが、ナローレンジ（狭い値幅）のローソク足の活用について知っている人は多くありません。ナローレンジのローソク足は将来の価格行動の発展に関する洞察を提供することができ、したがってローソク足パターンとともに研究すべき重要なプライスアクションシグナルです。
本記事では、3種類のナローレンジ（NR）ローソク足パターンを研究します。これにはNR4ローソク足、NR7ローソク足、NR4/IDローソク足が含まれます。これら3つのパターンはすべて信頼できるトレード機会を提供できます。なぜなら、保ち合い期間の後に次に最も起こりやすい価格変動を捉えるのに役立つからです。
市場のボラティリティを理解する
市場のボラティリティは金融商品内の相対的な価格変動を測定します。ボラティリティは市場で利益を得るための重要な考慮事項です。
いわゆる「ボラティリティなくして利益なし」です。ボラティリティがなければ、価格変動を利用する機会は存在しません。これはほとんどのトレーダーが直感的に理解していますが、多くの人はボラティリティがしばしば平均回帰することを知りません。
金融市場には独特のリズムがあり、平静期と興奮期の間を絶えず移動する繰り返しサイクルとして現れます。
より具体的には、テクニカル分析の用語では、平静期は通常価格チャート上のレンジ相場と保ち合いとして現れ、興奮期は通常強い方向性のある価格運動と関連しています。
これが市場ボラティリティの本質です。市場は高ボラティリティと低ボラティリティの間を移動し、低ボラティリティから高ボラティリティへと移行します。
多くの場合、将来のボラティリティを予測することは将来の価格運動を予測するよりも容易です。ひとたびこのリズムを識別できれば、低ボラティリティ期間を見つけてボラティリティ拡大を予想するための措置を講じることができ、これが次の方向性のある価格変動につながる可能性があります。
同様に、この情報を利用してポジションを段階的に手仕舞い始めることができます。高ボラティリティ期間の後には、価格の「スクイーズ」が減速すると予想できます。いつトレードをイグジットするかを知ることは、いつトレードにエントリーするかを知ることと同じくらい重要です。
一般的に、ほとんどのトレーダーはトレンド期間中に利益を得る傾向があり、これは高ボラティリティ期間によって特徴付けられます。
逆に、彼らは保ち合いやレンジ相場の市場条件で最も多くの損失を被る傾向があります。まさにこれらの保ち合い期間において、ボラティリティはしばしばサイクルの最低点にあります。
したがって、ボラティリティサイクル全体の中で私たちがどこに位置しているかに注意を払うことが重要です。そうすることで、来たるべき市場状況に備えることができ、信頼できるトレード機会をよりよく捉えることができます。
市場ボラティリティとは何かを理解した後、それをどのように測定すればよいでしょうか？トレーダーは特定の市場のボラティリティを測定するために多くの異なる技術を持っています。
株式市場で人気のあるボラティリティ指標はVIXです。オプショントレーダーは通常、インプライドボラティリティとヒストリカルボラティリティも使用します。
プライスアクションFXトレーダーは通常、ボラティリティトレンドを測定するためにローソク足とK線パターンに依存しています。これがここで注目する内容です。価格チャート上の特定のK線パターンを使用してボラティリティセットアップを測定し取引します。
ナローレンジローソク足の紹介
「ナローレンジローソク足」の概念は、「最も著名な逆張りトレーダー」と称されるトビー・クラベル（Toby Crabel）によって、その優れた著書『デイトレード：短期価格パターンとオープニングレンジブレイクアウト』で広められました。
他の数人の商品トレーダーも彼が著書で最初に議論した概念を拡張しました。より著名な著者2人にはリンダ・ブラッドフォード・ラシュキ（Linda Bradford Raschke）とローレンス・コナーズ（Lawrence Connors）がおり、彼らは『ストリートスマート：高確率短期トレード戦略』を共著しました。
本質的に、ナローレンジローソク足の背後にある考え方は、トレンド日または複数日のトレンドは通常収縮期間の後に現れ、これは価格チャート上で容易に確認・定量化できるというものです。
ナローレンジローソク足の元々の概念はデイトレード戦略に適用されましたが、私はスイングトレードにおける応用も同様に有用であると発見しました。
ナローレンジローソク足戦略はシンプルなブレイクアウト戦略であり、事前に定義された高値でロングポジションに入り、事前に定義された安値でショートポジションに入ります。これらの事前に定義された水準は通常、ナローレンジローソク足パターンの高値と安値です。
この戦略の最大の利点はそのシンプルさにあります。ナローレンジローソク足ブレイクアウトは実行が簡単ですが、正しく取引すれば依然として非常に効果的なパターンです。
ナローレンジローソク足ブレイクアウト戦略の3つの主要な変種は、NR4ブレイクアウト、つまり直近4日間の最も狭いローソク足からのブレイクアウトです。2番目の変種はNR4/IDセットアップで、これは直近4日間の最も狭いレンジのローソク足からのブレイクアウトを含み、そのローソク足はインサイドバーでもあります。
この戦略の最後の変種はNR7ブレイクアウトで、本質的にはNR4ブレイクアウトと同じですが、NR7の場合は直近7日間の最も狭いレンジのローソク足からのブレイクアウトを探します。
異なるナローレンジパターンに加えて、トレーダーは最良の結果を得るために様々な方法でセットアップをさらにフィルタリングできます。ナローレンジローソク足セットアップとともによく使用されるフィルターの1つはトレンドフィルターです。
トレンドフィルターは、長期トレンドがナローレンジブレイクアウトの方向と一致するトレードのみを許可します。この戦略と組み合わせて使用できるより効果的なトレンドフィルターの1つは移動平均線です。
価格チャート上の3つの異なる変種をより詳細に検討し、これらのナローレンジローソク足セットアップをフィルタリングして取引する方法について議論します。
NR4ローソク足の取引
ナローレンジ4（NR4ローソク足）は過去4取引日間で最も狭い値幅のローソク足です。したがって、NR4パターンは合計4本のローソク足で構成されます。4番目のローソク足または最後のK線の値幅は、最初の3本のローソク足それぞれの値幅よりも小さくなります。
NR4セットアップを見つけるプロセスはかなり簡単です。まず、最後の4本のローソク足それぞれの高値と安値のデータを確認する必要があります。これにより、各ローソク足の高低値幅を計算できます。
次に、今日の値幅を最初の3本のローソク足それぞれの値幅と比較します。今日の値幅が前3日間の各ローソク足の値幅よりも小さい場合、そのパターンはNR4構造としてマークできます。
今日の計算技術により、スクリプトを書いてこのプロセスを自動化するのはかなり簡単です。あるいは、このタスクを実行するためにいくつかの無料の既成ナローレンジインジケーターにアクセスすることもできます。
いずれにせよ、価格チャート上でNR4パターンを識別したら、次のステップに進み、このセットアップをさらに評価して取引を検討できます。最も基本的なレベルでは、価格がNR4ローソク足の高値をブレイクアウトしたときにロングトレードに入るシグナルが現れます。逆に、価格がNR4ローソク足の安値をブレイクダウンしたときにショートトレードに入るシグナルが現れます。
NR4ローソク足のトレード例
NR4セットアップを取引するためのシンプルな戦略を作成します。ルールは以下の通りです：
NR4ローソク足セットアップルール – （日足チャート時間足を使用）
ロングNR4トレードセットアップルール
● NR4ローソク足の後のローソク足はNR4ローソク足の高値をブレイクアウトしなければならない。
● ブレイクアウト時に価格は89期間シンプル移動平均線の上になければならない。
● NR4ローソク足の高値より1ピップ上で買い。
● ストップロスはNR4ローソク足の安値より1ピップ下に設定。
● ブレイクアウトローソク足の後の3本目のローソク足の終値でトレードをイグジット。
ショートNR4トレードセットアップルール
● NR4ローソク足の後のローソク足はNR4ローソク足の安値をブレイクダウンしなければならない。
● ブレイクアウト時に価格は89期間シンプル移動平均線の下になければならない。
● NR4ローソク足の安値より1ピップ下で売り。
● ストップロスはNR4ローソク足の高値より1ピップ上に設定。
● ブレイクアウトローソク足の後の3本目のローソク足の終値でトレードをイグジット。
NR4/IDローソク足の取引
NR4/IDローソク足の構造はNR4ローソク足と類似していますが、最後のローソク足（4番目のローソク足）がインサイドバーでなければならないという条件が追加されます。インサイドバーとは、その高低値幅が前のローソク足の範囲内に含まれるものを指します。したがって、NR4ローソク足の4番目のローソク足の高低値幅が構造の3番目のローソク足の範囲内に含まれる場合、このナローレンジインサイドバーセットアップが出現します。
NR4/IDローソク足のトレード例
NR4/IDローソク足セットアップを取引するためのシンプルなルールは以下の通りです：
NR4/IDローソク足セットアップルール – （日足チャート時間足を使用）
ロングNR4/IDトレードセットアップルール
● NR4/IDローソク足の後のローソク足はNR4/IDローソク足の高値をブレイクアウトしなければならない。
● ブレイクアウト時に価格は89期間シンプル移動平均線の上になければならない。
● NR4/IDローソク足の高値より1ピップ上で買い。
● ストップロスはアウトサイドバーの安値より1ピップ下に設定。（これはNR4/IDローソク足の直前にあたるローソク足）
● ブレイクアウトローソク足の後の6本目のローソク足の終値でトレードをイグジット。
ショートNR4/IDトレードセットアップルール
● NR4/IDローソク足の後のローソク足はNR4/IDローソク足の安値をブレイクダウンしなければならない。
● ブレイクアウト時に価格は89期間シンプル移動平均線の下になければならない。
● NR4/IDローソク足の安値より1ピップ下で売り。
● ストップロスはアウトサイドバーの高値より1ピップ上に設定。（これはNR4/IDローソク足の直前にあたるローソク足）
● ブレイクアウトローソク足の後の6本目のローソク足の終値でトレードをイグジット。
NR7ローソク足のトレード例
NR7ローソク足セットアップを取引するためのルールは以下の通りです：
NR7ローソク足セットアップルール – （日足チャート時間足を使用）
ロングNR7トレードセットアップルール
● NR7ローソク足の後のローソク足はNR7ローソク足の高値をブレイクアウトしなければならない。
● ブレイクアウト時に価格は89期間シンプル移動平均線の上になければならない。
● NR7ローソク足の高値より1ピップ上で買い。
● ストップロスはNR7ローソク足の安値より1ピップ下に設定。
● ブレイクアウトローソク足の後の6本目のローソク足の終値でトレードをイグジット。
ショートNR7トレードセットアップルール
● NR7ローソク足の後のローソク足はNR7ローソク足の安値をブレイクダウンしなければならない。
● ブレイクアウト時に価格は89期間シンプル移動平均線の下になければならない。
● NR7ローソク足の安値より1ピップ下で売り。
● ストップロスはNR7ローソク足の高値より1ピップ上に設定。
● ブレイクアウトローソク足の後の6本目のローソク足の終値でトレードをイグジット。
まとめ
これで市場におけるボラティリティ収縮とボラティリティ拡大について十分に理解できたはずです。市場における保ち合い期間を見つけるのに役立つ3つの異なるローソク足パターンを紹介しました。これらの保ち合い期間は短期的な価格トレンドにつながる可能性があります。
ナローレンジローソク足をトレードに組み込む方法は多くありますが、本記事ではナローレンジローソク足を取引するためのいくつかのシンプルな概念を説明しました。これらはこれらのアイデアを拡張し、全体的なトレード計画に組み込むための良い出発点となるはずです。