Олон үнийн үйлдлийн арилжаачид лааны графикийн янз бүрийн хэлбэрийг сайн мэддэг ч нарийн хэлбэлзэлтэй лааны хэрэглээний талаар мэддэг хүн цөөн. Нарийн хэлбэлзэлтэй лаа нь ирээдүйн үнийн үйлдлийн хөгжлийн талаар ойлголт өгч чаддаг тул лааны графикийн хэлбэрүүдтэй хамт судлах чухал үнийн үйлдлийн дохио юм.
Энэ нийтлэлд бид нарийн хэлбэлзлийн (NR) лааны гурван төрлийн хэлбэрийг судлах болно. Үүнд NR4 лаа, NR7 лаа, NR4/ID лаа багтана. Эдгээр гурван хэлбэр нь найдвартай арилжааны боломжийг олгож чадна, учир нь тэдгээр нь консолидацийн үеийн дараа дараагийн хамгийн магадлалтай үнийн хөдөлгөөнийг барихад тусалдаг.
Зах зээлийн хэлбэлзлийг ойлгох
Зах зээлийн хэлбэлзэл нь санхүүгийн хэрэгслийн дотоод харьцангуй үнийн өөрчлөлтийг хэмждэг. Хэлбэлзэл нь зах зээлд мөнгө олох чухал хүчин зүйл юм.
"Хэлбэлзэлгүйгээр ашиг олохгүй" гэж хэлдэг. Хэлбэлзэлгүй бол үнийн хөдөлгөөнийг ашиглах боломж байхгүй. Үүнийг ихэнх арилжаачид зөн совингоороо ойлгодог ч олон хүн хэлбэлзэл нь ихэвчлэн дундаж утга руу буцах шинж чанартай гэдгийг мэддэггүй.
Санхүүгийн зах зээлд тайван үе ба сэтгэл хөдлөлтийн үеийн хооронд байнга шилжих давтагдах мөчлөгөөр илэрдэг өвөрмөц хэмнэл байдаг.
Илүү тодорхой хэлбэл, техникийн шинжилгээний нэр томъёонд тайван үе нь ихэвчлэн үнийн график дээрх арилжааны хязгаар ба консолидаци хэлбэрээр илэрдэг; харин сэтгэл хөдлөлтийн үе нь ихэвчлэн хүчтэй чиглэлт үнийн хөдөлгөөнтэй холбоотой байдаг.
Энэ бол зах зээлийн хэлбэлзлийн мөн чанар юм. Зах зээл өндөр хэлбэлзэл ба бага хэлбэлзлийн хооронд, бага хэлбэлзлээс өндөр хэлбэлзэл рүү шилждэг.
Ихэнх тохиолдолд ирээдүйн хэлбэлзлийг урьдчилан таамаглах нь ирээдүйн үнийн хөдөлгөөнийг таамаглахаас илүү хялбар байдаг. Энэ хэмнэлийг таньж мэдсэнээр бид бага хэлбэлзлийн үеийг хайж, хэлбэлзлийн тэлэлтийг хүлээж, дараагийн чиглэлт үнийн хөдөлгөөнд хүргэж болзошгүй арга хэмжээ авч болно.
Үүнтэй адилаар бид энэ мэдээллийг ашиглан байр сууриа аажмаар хааж эхэлж болно. Өндөр хэлбэлзлийн үеийн дараа үнийн "шахагдал" удаашрахыг хүлээж болно. Арилжааг хэзээ гарахыг мэдэх нь хэзээ орохыг мэдэхтэй адил чухал юм.
Ерөнхийдөө ихэнх арилжаачид чиг хандлагын үед мөнгө олох хандлагатай байдаг бөгөөд энэ нь өндөр хэлбэлзлийн үеээр тодорхойлогддог.
Харин эсрэгээрээ тэд консолидаци эсвэл хязгаарт хөдөлж буй зах зээлийн нөхцөлд хамгийн их алдагдал хүлээх хандлагатай байдаг. Яг эдгээр консолидацийн үед хэлбэлзэл мөчлөгийн хамгийн доод цэгт байх нь олонтаа.
Тиймээс бид хэлбэлзлийн мөчлөгийн хаана байгаагаа анхаарах нь маш чухал юм. Ингэснээр та ирэх зах зээлийн нөхцөл байдалд бэлтгэхэд тусалж, найдвартай арилжааны боломжийг илүү сайн барьж чадна.
Зах зээлийн хэлбэлзэл гэж юу болохыг ойлгосны дараа бид үүнийг хэрхэн хэмжих вэ? Арилжаачид тодорхой зах зээлийн хэлбэлзлийг хэмжих олон янзын техниктэй байдаг.
Хөрөнгийн зах зээлд алдартай хэлбэлзлийн хэмжүүр бол VIX юм. Опционы арилжаачид ихэвчлэн далд хэлбэлзэл ба түүхэн хэлбэлзлийг ашигладаг.
Үнийн үйлдлийн форекс арилжаачид ихэвчлэн лааны график ба лааны хэлбэрийг ашиглан хэлбэлзлийн чиг хандлагыг хэмжихэд тусалдаг. Энэ бол бидний энд анхаарах зүйл юм; үнийн график дээрх тодорхой лааны хэлбэрийг ашиглан хэлбэлзлийн тохиргоог хэмжих, арилжаалах.
Нарийн хэлбэлзлийн лааны танилцуулга
"Нарийн хэлбэлзлийн лаа" гэсэн ойлголтыг "хамгийн алдартай эсрэг чиг хандлагын арилжаачин" гэгддэг Тоби Крабел (Toby Crabel) өөрийн гайхалтай ном болох "Өдрийн арилжаа: Богино хугацааны үнийн хэлбэр ба нээлтийн хязгаарын breakout" номондоо дэлгэрүүлсэн.
Бусад хэд хэдэн түүхий эдийн арилжаачид түүний номонд анх хэлэлцсэн ойлголтыг өргөжүүлсэн. Илүү алдартай хоёр зохиолчийн нэг нь Линда Брэдфорд Рашке (Linda Bradford Raschke) ба Лоуренс Коннорс (Lawrence Connors) бөгөөд тэд хамтран "Гудамжны мэргэн ухаан: Өндөр магадлалтай богино хугацааны арилжааны стратеги" номыг бичсэн.
Үндсэндээ, нарийн хэлбэлзлийн лааны цаанаах санаа нь чиг хандлагын өдөр эсвэл олон өдрийн чиг хандлага ихэвчлэн агшилтын үеийн дараа гарч ирдэг бөгөөд үүнийг үнийн график дээр амархан харж, хэмжиж болно.
Нарийн хэлбэлзлийн лааны анхны ойлголт нь өдрийн арилжааны стратегид хэрэглэгддэг байсан ч би тэдгээрийг свинг арилжаанд ашиглах нь адилхан ашигтай гэдгийг олж мэдсэн.
Нарийн хэлбэлзлийн лааны стратеги нь энгийн breakout стратеги бөгөөд урьдчилан тодорхойлсон өндөр цэгт лонг байр суурь нээж, урьдчилан тодорхойлсон доод цэгт шорт байр суурь нээдэг. Эдгээр урьдчилан тодорхойлсон түвшин нь ихэвчлэн нарийн хэлбэлзлийн лааны хэлбэрийн өндөр ба доод цэгүүд юм.
Энэ стратегийн хамгийн том давуу тал нь энгийн байдал юм. Нарийн хэлбэлзлийн лааны breakout-ийг гүйцэтгэхэд хялбар ч зөв арилжаалбал тэдгээр нь өндөр үр дүнтэй хэлбэр хэвээр байна.
Нарийн хэлбэлзлийн лааны breakout стратегийн гурван үндсэн хувилбар нь NR4 breakout, өөрөөр хэлбэл сүүлийн дөрвөн өдрийн хамгийн нарийн лаанаас breakout хийх. Хоёр дахь хувилбар нь NR4/ID тохиргоо бөгөөд энэ нь сүүлийн дөрвөн өдрийн хамгийн нарийн хүрээтэй лаанаас breakout хийх бөгөөд энэ лаа нь мөн доторх өдрийн лаа (inside bar) байна.
Энэ стратегийн сүүлийн хувилбар нь NR7 breakout бөгөөд үндсэндээ NR4 breakout-тай ижил боловч NR7 тохиолдолд бид сүүлийн долоон өдрийн хамгийн нарийн хүрээтэй лаанаас breakout хайх болно.
Янз бүрийн нарийн хэлбэлзлийн хэлбэрээс гадна арилжаачид хамгийн сайн үр дүнд хүрэхийн тулд тохиргоог олон аргаар нэмж шүүж болно. Нарийн хэлбэлзлийн лааны тохиргоотой хамт ихэвчлэн ашиглагддаг нэг шүүлтүүр бол чиг хандлагын шүүлтүүр юм.
Чиг хандлагын шүүлтүүр нь зөвхөн урт хугацааны чиг хандлага нарийн хэлбэлзлийн breakout-ийн чиглэлтэй нийцсэн арилжааг зөвшөөрдөг. Энэ стратегитай хослуулж болох илүү үр дүнтэй чиг хандлагын шүүлтүүрүүдийн нэг бол хөдөлгөөнт дундаж юм.
Бид үнийн график дээрх гурван өөр хувилбарыг илүү дэлгэрэнгүй авч үзэж, эдгээр нарийн хэлбэлзлийн лааны тохиргоог шүүх, арилжаалах нэг аргыг хэлэлцэх болно.
NR4 лааны арилжаа
Нарийн хэлбэлзэл 4 (NR4 лаа) нь сүүлийн дөрвөн арилжааны өдрийн хамгийн нарийн хэлбэлзэлтэй лаа юм. Тиймээс NR4 хэлбэр нь нийт дөрвөн лаанаас бүрдэнэ. Дөрөв дэх лаа буюу сүүлийн лааны хүрээ нь эхний гурван лааны хүрээнээс бага байх болно.
NR4 тохиргоог хайх үйл явц нэлээд энгийн. Эхлээд та сүүлийн дөрвөн лааны өндөр ба доод цэгийн өгөгдлийг шалгах хэрэгтэй. Энэ нь лаа бүрийн өндөр ба доод хүрээг тооцоолох боломжийг олгоно.
Дараа нь та өнөөдрийн хүрээг эхний гурван лааны хүрээтэй харьцуулна. Хэрэв өнөөдрийн хүрээ өмнөх гурван өдрийн лаа бүрийн хүрээнээс бага байвал энэ хэлбэрийг NR4 бүтэц гэж тэмдэглэж болно.
Өнөөгийн тооцооллын технологийн ачаар энэ үйл явцыг скрипт бичиж автоматжуулах нэлээд хялбар. Эсвэл та энэ ажлыг гүйцэтгэх зарим үнэгүй урьдчилан программчлагдсан нарийн хэлбэлзлийн үзүүлэлтүүдэд хандаж болно.
Ямар ч тохиолдолд та үнийн график дээр NR4 хэлбэрийг таньсны дараа дараагийн алхам болгон энэ тохиргоог нэмж үнэлж, арилжаалах талаар бодож болно. Хамгийн энгийн түвшинд үнэ NR4 лааны өндөр цэгээс breakout хийх үед лонг арилжаанд орох дохио гарч ирнэ. Харин эсрэгээрээ үнэ NR4 лааны доод цэгээс доош унах үед шорт арилжаанд орох дохио гарч ирнэ.
NR4 лааны арилжааны жишээ
Бид NR4 тохиргоог арилжаалах энгийн стратегийг бий болгох болно. Дүрмүүд дараах байдалтай байна:
NR4 лааны тохиргооны дүрэм – (өдрийн графикийн цаг хугацааг ашиглах)
Лонг NR4 арилжааны тохиргооны дүрэм
● NR4 лааны дараах лаа нь NR4 лааны өндөр цэгээс breakout хийх ёстой.
● Breakout хийх үед үнэ 89 үеийн энгийн хөдөлгөөнт дунджаас дээгүүр байх ёстой.
● NR4 лааны өндөр цэгээс 1 пип дээгүүр авах.
● Stop loss-ийг NR4 лааны доод цэгээс 1 пип доош тогтоох.
● Breakout лааны дараах гурав дахь лаа хаагдах үед арилжаанаас гарах.
Шорт NR4 арилжааны тохиргооны дүрэм
● NR4 лааны дараах лаа нь NR4 лааны доод цэгээс доош унах ёстой.
● Breakout хийх үед үнэ 89 үеийн энгийн хөдөлгөөнт дунджаас доогуур байх ёстой.
● NR4 лааны доод цэгээс 1 пип доош зарах.
● Stop loss-ийг NR4 лааны өндөр цэгээс 1 пип дээш тогтоох.
● Breakout лааны дараах гурав дахь лаа хаагдах үед арилжаанаас гарах.
NR4/ID лааны арилжаа
NR4/ID лааны бүтэц нь NR4 лаатай төстэй боловч сүүлийн лаа (дөрөв дэх лаа) нь мөн доторх лаа (inside bar) байх ёстой гэсэн нэмэлт нөхцөлтэй. Доторх лаа гэдэг нь өндөр ба доод хүрээ нь өмнөх лааны хүрээнд багтсан лаа юм. Тиймээс NR4 лааны дөрөв дэх лааны өндөр ба доод хүрээ нь бүтцийн гурав дахь лааны хүрээнд багтах үед энэ нарийн доторх лааны тохиргоо үүсдэг.
NR4/ID лааны арилжааны жишээ
NR4/ID лааны тохиргоог арилжаалах энгийн дүрмүүд энд байна:
NR4/ID лааны тохиргооны дүрэм – (өдрийн графикийн цаг хугацааг ашиглах)
Лонг NR4/ID арилжааны тохиргооны дүрэм
● NR4/ID лааны дараах лаа нь NR4/ID лааны өндөр цэгээс breakout хийх ёстой.
● Breakout хийх үед үнэ 89 үеийн энгийн хөдөлгөөнт дунджаас дээгүүр байх ёстой.
● NR4/ID лааны өндөр цэгээс 1 пип дээгүүр авах.
● Stop loss-ийг гадна лаа (Outside Bar)-ны доод цэгээс 1 пип доош тогтоох. (Энэ нь NR4/ID лааны яг өмнөх лаа юм)
● Breakout лааны дараах зургаа дахь лаа хаагдах үед арилжаанаас гарах.
Шорт NR4/ID арилжааны тохиргооны дүрэм
● NR4/ID лааны дараах лаа нь NR4/ID лааны доод цэгээс доош унах ёстой.
● Breakout хийх үед үнэ 89 үеийн энгийн хөдөлгөөнт дунджаас доогуур байх ёстой.
● NR4/ID лааны доод цэгээс 1 пип доош зарах.
● Stop loss-ийг гадна лаа (Outside Bar)-ны өндөр цэгээс 1 пип дээш тогтоох. (Энэ нь NR4/ID лааны яг өмнөх лаа юм)
● Breakout лааны дараах зургаа дахь лаа хаагдах үед арилжаанаас гарах.
NR7 лааны арилжааны жишээ
NR7 лааны тохиргоог арилжаалах дүрмүүд энд байна:
NR7 лааны тохиргооны дүрэм – (өдрийн графикийн цаг хугацааг ашиглах)
Лонг NR7 арилжааны тохиргооны дүрэм
● NR7 лааны дараах лаа нь NR7 лааны өндөр цэгээс breakout хийх ёстой.
● Breakout хийх үед үнэ 89 үеийн энгийн хөдөлгөөнт дунджаас дээгүүр байх ёстой.
● NR7 лааны өндөр цэгээс 1 пип дээгүүр авах.
● Stop loss-ийг NR7 лааны доод цэгээс 1 пип доош тогтоох.
● Breakout лааны дараах зургаа дахь лаа хаагдах үед арилжаанаас гарах.
Шорт NR7 арилжааны тохиргооны дүрэм
● NR7 лааны дараах лаа нь NR7 лааны доод цэгээс доош унах ёстой.
● Breakout хийх үед үнэ 89 үеийн энгийн хөдөлгөөнт дунджаас доогуур байх ёстой.
● NR7 лааны доод цэгээс 1 пип доош зарах.
● Stop loss-ийг NR7 лааны өндөр цэгээс 1 пип дээш тогтоох.
● Breakout лааны дараах зургаа дахь лаа хаагдах үед арилжаанаас гарах.
Дүгнэлт
Та одоо зах зээл дэх хэлбэлзлийн агшилт ба хэлбэлзлийн тэлэлтийн талаар сайн ойлголттой болсон байх. Бид танд зах зээл дэх консолидацийн үеийг олоход тусалж, богино хугацааны үнийн чиг хандлагад хүргэж болзошгүй гурван өөр лааны хэлбэрийг үзүүлсэн.
Та нарийн хэлбэлзлийн лааг арилжаандаа олон янзаар нэгтгэж болох бөгөөд бид энэ нийтлэлд нарийн хэлбэлзлийн лааг арилжаалах зарим энгийн ойлголтуудыг тайлбарласан бөгөөд эдгээр нь эдгээр санааг өргөжүүлж, ерөнхий арилжааны төлөвлөгөөндөө нэгтгэх сайн эхлэл болох ёстой.