許多價格行為交易者熟悉各種K線形態，然而，對於窄幅波動燭台的應用，了解的人並不多。窄幅波動K線可以提供對未來價格行為發展的洞察，因此是與K線形態一起研究的重要價格行為訊號。
在本文中，我們將研究三種類型的窄幅波動（NR）燭台形態。這包括NR4燭台、NR7燭台和NR4/ID燭台。這三種形態都可以提供可靠的交易機會，因為它們能夠幫助我們在盤整期後捕捉下一個最有可能的價格波動。
了解市場波動率
市場波動率衡量金融工具內的相對價格變動。波動率是在市場中賺錢的重要考慮因素。
正所謂「無波動不盈利」。沒有波動率，利用價格波動的機會就不存在。這是大多數交易者直觀上理解的，然而，許多人並不知道波動率往往是均值回歸的。
金融市場中有一種獨特的節奏，表現為不斷在平靜期和興奮期之間移動的重複週期。
更具體地說，在技術分析術語中，平靜期通常表現為價格圖表上的交易區間和盤整；而興奮期通常與強烈的方向性價格運動相關。
這就是市場波動率的本質。市場在高波動率和低波動率之間移動，從低波動率到高波動率。
很多時候，預測未來的波動率比預測未來的價格運動更容易。一旦我們能夠識別這種節奏，我們就可以採取措施尋找低波動率時期，預期波動率擴張，這可能導致下一個方向性價格走勢。
同樣，我們可以利用這些資訊開始逐步退出我們的倉位。在高波動率時期之後，我們可以預期價格「擠壓」會放緩。知道何時出場交易與知道何時進場交易同樣重要。
一般來說，大多數交易者往往在趨勢期間賺錢，這以高波動率時期為特徵。
相反，他們往往在盤整或區間震盪的市場條件下虧損最多。正是在這些盤整時期，波動率往往處於週期的最低點。
因此，關注我們在整個波動週期中的位置非常重要。這樣做將有助於你為即將到來的市場形勢做好準備，並讓你更好地把握到可靠的交易機會。
在了解什麼是市場波動率後，我們又該如何衡量它呢？交易者有許多不同的技術來衡量特定市場的波動率。
股市中一個流行的波動率衡量標準是VIX。期權交易者通常也使用隱含波動率和歷史波動率。
價格行為外匯交易者通常依賴K線圖和K線形態來幫助他們衡量波動率趨勢。這就是我們將在這裡關注的內容；使用價格圖表上的特定K線形態來衡量和交易波動率設置。
窄幅波動燭台簡介
「窄幅波動燭台」的概念由號稱「最知名的反趨勢交易員」托比·克拉貝爾（Toby Crabel）在其出色的著作《日內交易：短期價格形態與開盤區間突破》中推廣。
其他幾位商品交易員也擴展了他在書中最初討論的概念。其中兩位較為著名的作者包括琳達·布拉德福德·拉施克（Linda Bradford Raschke）和勞倫斯·康納斯（Lawrence Connors），他們合著了《街頭智慧：高概率短線交易策略》。
本質上，窄幅波動燭台背後的理念是，趨勢日或多日趨勢通常會在收縮期之後出現，這可以在價格圖表上輕鬆看到並量化。
儘管窄幅波動燭台的原始概念應用於日內交易策略，但我發現它們在波段交易中的應用同樣有用。
窄幅波動燭台策略是一種簡單的突破策略，在預定義的高點進入多頭倉位，在預定義的低點進入空頭倉位。這些預定義的水平通常是窄幅波動燭台形態的高點和低點。
該策略的最大好處在於其簡單性。儘管窄幅波動燭台突破執行起來很簡單，但如果正確交易，它們仍然是高度有效的形態。
窄幅波動燭台突破策略的三種主要變體是NR4突破，即從最近四天的最窄燭台突破。第二種變體是NR4/ID設置，這涉及從最近四天的最窄範圍燭台突破，該燭台也是內包日K線。
該策略的最後一種變體是NR7突破，本質上與NR4突破相同，但在NR7的情況下，我們將尋找從最近七天的最窄範圍燭台突破。
除了不同的窄幅波動形態外，交易者還可以通過多種方式進一步過濾設置，以獲得最佳結果。通常與窄幅波動燭台設置一起使用的一種過濾器是趨勢過濾器。
趨勢過濾器只允許長期趨勢與窄幅突破方向一致的交易。可以與該策略結合使用的更有效的趨勢過濾器之一是均線。
我們將更詳細地查看價格圖表上的三種不同變體，並討論一種過濾和交易這些窄幅波動燭台設置的方法。
交易NR4燭台
窄幅波動4（NR4燭台）是過去四個交易日內最窄的波動燭台。因此，NR4形態總共由四根燭台組成。第四根燭台或最後一根K線的範圍將小於前三根燭台中每一根燭台的範圍。
尋找NR4設置的過程相當簡單。首先，你需要檢查最後四根燭台中每一根的高點和低點數據。這將允許你計算每一根燭台的高低範圍。
然後，你將今天的範圍與前三根燭台中每一根的範圍進行比較。如果你發現今天的範圍小於前三天中每一根燭台的範圍，那麼該形態可以被標記為NR4結構。
憑藉當今的計算技術，編寫腳本並自動完成此過程相當容易。或者，你可以訪問一些免費的預編程窄幅波動指標來執行此任務。
無論如何，一旦你在價格圖表上識別出NR4形態，你就可以採取下一步進一步評估並考慮交易該設置。在最基本的層面上，當價格突破NR4燭台的高點時，進入多頭交易的訊號出現。相反，當價格跌破NR4燭台的低點時，進入空頭交易的訊號出現。
NR4燭台交易示例
我們將創建一個簡單的策略來交易NR4設置。規則如下：
NR4燭台設置規則 – （使用日線圖週期）
多頭NR4交易設置規則
● NR4燭台之後的燭台必須突破NR4燭台的高點。
● 突破時價格必須位於89週期簡單移動平均線之上。
● 買入價高於NR4燭台高點1個點。
● 停損設置在NR4燭台低點下方1個點。
● 在突破燭台之後的第三根燭台收盤時退出交易。
空頭NR4交易設置規則
● NR4燭台之後的燭台必須跌破NR4燭台的低點。
● 突破時價格必須位於89週期簡單移動平均線之下。
● 在NR4燭台低點下方1個點賣出。
● 停損設置在NR4燭台高點上方1個點。
● 在突破燭台之後的第三根燭台收盤時退出交易。
交易NR4/ID燭台
NR4/ID燭台的結構與NR4燭台類似，但增加了一個條件，即最後一根燭台（第四燭台）必須也是內包線（inside bar）。內包線是指其高低範圍包含在前一燭台的範圍內。因此，當NR4燭台中的第四根燭台的高低範圍包含在結構中的第三根燭台範圍內時，就會出現這種窄幅內包線設置。
NR4/ID燭台交易示例
以下是交易NR4/ID燭台設置的簡單規則：
NR4/ID燭台設置規則 – （使用日線圖週期）
做多NR4/ID交易設置規則
● NR4/ID燭台之後的燭台必須突破NR4/ID燭台的高點。
● 突破時價格必須位於89週期簡單移動平均線之上。
● 在NR4/ID燭台高點上方1個點買入。
● 停損設置在外包線（Outside Bar）低點下方1個點。（這是緊接在NR4/ID燭台之前的燭台）
● 在突破燭台之後的第六根燭台收盤時退出交易。
做空NR4/ID交易設置規則
● NR4/ID燭台之後的燭台必須跌破NR4/ID燭台的低點。
● 突破時價格必須位於89週期簡單移動平均線之下。
● 在NR4/ID燭台低點下方1點賣出。
● 停損設置在外包線高點上方1點。（這是緊接在NR4/ID燭台之前的燭台）
● 在突破燭台之後的第六燭台收盤時退出交易。
NR7燭台交易示例
以下是交易NR7燭台設置的規則：
NR7燭台設置規則 – （使用日線圖週期）
做多NR7交易設置規則
● NR7燭台之後的燭台必須突破NR7燭台的高點。
● 突破時價格必須位於89週期簡單移動平均線之上。
● 在NR7燭台高點上方1個點買入。
● 停損設置在NR7燭台低點下方1個點。
● 在突破燭台之後的第六燭台收盤時退出交易。
做空NR7交易設置規則
● NR7燭台之後的燭台必須跌破NR7燭台的低點。
● 突破時價格必須位於89週期簡單移動平均線之下。
● 在NR7燭台低點下方1個點賣出。
● 停損設置在NR7燭台高點上方1個點。
● 在突破燭台之後的第六燭台收盤時退出交易。
總結
你現在應該對市場中的波動率收縮和波動率擴張有了很好的理解。我們向你展示了三種不同的燭台形態，可以幫助你尋找市場中的盤整期，這些盤整期可能會導致短期價格趨勢。
你可以通過許多不同的方式將窄幅波動燭台納入你的交易中，我們文中說明了一些交易窄幅波動燭台的簡單概念，這些概念應該作為你擴展這些想法並將其納入整體交易計劃的一個良好起點。