이 글에서는 다바스 박스(Darvas Box) 트레이딩 전략——즉, 추세 추종 트레이딩 전략——에 대해 자세히 논의하겠습니다. 다바스 박스 트레이딩 전략은 모멘텀에 기반한 매매 방법으로, 1950년대에 니콜라스 다바스(Nicolas Darvas)가 창안했습니다. 다바스는 원래 무용가였지만 주식 시장에 깊은 관심을 갖게 되었고, 결국 하나의 트레이딩 시스템을 개발하여 18개월 만에 10,000달러(약 1,350만 원)의 투자금을 200만 달러(약 27억 원)로 불렸습니다.
니콜라스 다바스는 누구인가?
박스 트레이딩 이론의 아버지로서, 다바스는 1950년대 말에 이 추세 추종 시스템을 만들었습니다. 그는 수천 달러에서 수백만 달러로의 재산 도약을 이루어냈을 뿐만 아니라,
보도에 따르면 1950년대 말에 그는 수천 달러를 수백만 달러로 불렸습니다. 1960년에 그는 인기 있는 저서 《내가 어떻게 주식 시장에서 200만 달러를 벌었는가》를 저술했으며, 이 책에서 자신의 박스 이론을 상세히 설명했습니다. 이 책은 오늘날까지도 트레이더들의 필독서로 꼽히며, 그의 독창적인 선별 기준은 기본적 분석과 기술적 분석의 이중 지혜를 융합하여, 그가 가장 잠재력 있다고 판단한 주식을 선별하기 위한 일련의 기준을 제시했습니다.
다바스 박스 트레이딩 시스템은 추세 추종 시스템으로, 이는 이미 상승 추세가 확인된 주식에만 진입한다는 것을 의미합니다. 오늘날 최고 수준의 트레이더와 투자자들은 이 시스템을 활용하여 시장에서 모멘텀 성장주를 찾아내고, 추세에 순응하여 수익을 얻고 있습니다.
다바스 박스 트레이딩 규칙
니콜라스 다바스는 트레이딩에서 기본적 분석과 기술적 분석을 결합하여, 잠재적 폭발력을 지닌 주식을 찾기 위한 일련의 종목 선별 기준을 마련했습니다. 다바스의 트레이딩 규칙은 다음과 같습니다:
1. 추세를 확립하라. 다바스 박스 방법은 추세가 존재할 때만 유효합니다. 시장이 상승 추세라면 매수 기회를 찾고, 시장이 하락 추세라면 매도 기회(파생상품 시장 공매도)를 찾습니다.
2. 주가가 새로운 52주 신고가를 기록하고, 높은 거래량과 함께 돌파해야 한다(그는 거래량에 더 높은 중요성을 부여했습니다).
3. 52주 신고가를 기록한 후, 3일 연속으로 해당 고점을 돌파하지 못해야 한다(총 4일). 이 52주 신고가가 박스의 상단이 됩니다.
4. 다바스 박스 상단을 찾은 후, 박스 하단을 찾아라: 주가가 3일 연속으로 신저가를 기록하지 않으면(총 4일), 박스 하단이 확인됩니다.
5. 다바스 박스의 상하 경계를 연장하라: 다바스 박스의 범위는 돌파될 때까지 계속 연장됩니다.
6. 주가가 다바스 박스 고점을 몇 포인트 돌파할 때 매수한다.
7. 종가가 다바스 박스 하단을跌破하면 매도 신호이다.
8. 주가가 새로운 다바스 박스에 진입할 때, 피라미드식 추가 매수를 사용하거나, 새 박스의 하단을 익절 참고로 사용할 수 있다.
다바스 박스 전략은 주로 기술적 분석에 기반하지만, 다바스는 최고의 트레이딩 잠재력을 지닌 주식을 선별하기 위해 기본적 분석을 결합했습니다.
추가 규칙:
1. 좋은 기본적 분석을 갖춘 주식을 매수하라.
2. 전체 시장 추세를 확인하고, 시장 추세에 순응하여 거래하라.
3. 해당 주식이 강세 섹터에 속하는지 확인하라.
언제 거래를 피해야 하는가:
1. 약세장에서 돌파점을 매수하는 것.
2. 횡보장에서 이 방법을 사용하는 것.
3. 섹터 흐름을 무시하는 것
다바스 박스를 어떻게 그리는가?
단계 #1: 추세 확인
첫 번째 단계는 주가가 52주 신고가를 기록하고, 주가 돌파 시 큰 거래량이 동반되는 것입니다(다바스는 거래량을 매우 중시했습니다).
단계 #2: 다바스 박스 상단 확인
3일 연속 최고가가 전고점을 돌파하지 못할 때까지 기다립니다(총 4일). 새로운 고점이 확인되고, 다바스 박스의 상단이 됩니다.
단계 #3: 다바스 박스 하단 확인
박스 상단을 찾은 후, 박스 하단을 찾습니다. 주가가 3일 연속 신저가를 기록하지 않으면(총 4일), 해당 저점이 다바스 박스의 하단이 됩니다.
단계 #4: 다바스 트레이딩 시스템의 진입과 청산 전략
1. 박스 상하 경계 연장: 다바스 박스의 경계는 가격이 박스를 돌파할 때까지 계속 연장됩니다.
2. 매수 신호: 가격이 박스 상단을 돌파하고 전고점을 몇 포인트 초과할 때 매수합니다.
3. 매도 신호: 가격이 박스 하단 아래로 종가를 형성할 때 매도합니다.
단계 #5: 다바스 트레이딩 전략의 추가 매수 기법
가격이 새로운 박스에 진입할 때, '피라미드식 추가 매수' 전략을 취할 수 있습니다. 또한 다음 박스의 하단을 익절 참고로 사용하여 점진적으로 수익을 확정할 수 있습니다.