在本文中，我們將詳細討論達瓦斯箱體（Darvas Box）交易策略——一種趨勢跟隨交易策略。達瓦斯箱體交易策略是一種基於動量的交易方法，由尼古拉斯·達瓦斯（Nicolas Darvas）於20世紀50年代創立。達瓦斯原本是一名舞蹈家，但他對股市產生了濃厚的興趣，最終開發出一套交易系統，在18個月內將10,000美元（約新台幣32萬元）的投資變成了200萬美元（約新台幣6,400萬元）。
尼古拉斯·達瓦斯是誰？
作為箱體交易理論之父，達瓦斯在1950年代末期創造了這套趨勢跟蹤系統。他不僅實現了從數千美元到數百萬美元的財富飛躍。
據報導，在20世紀50年代末，他將數千美元變成了數百萬美元。1960年，他撰寫了一本廣受歡迎的書籍《我如何在股市賺到200萬美元》，在書中他詳細解釋了自己的箱體理論。該書至今仍被列為交易者必讀經典，其獨創的篩選標準融合了基本面與技術面的雙重智慧，制定了一系列標準，用於篩選他認為最具潛力的股票。
達瓦斯箱體交易系統是一種趨勢跟隨系統，這意味著只介入已經確認上漲趨勢的股票。如今，頂級交易員和投資者利用該系統尋找市場中的動能成長股，並順勢而為，以獲取利潤。
達瓦斯箱體交易規則
尼古拉斯·達瓦斯在交易中結合基本面和技术面分析，制定了一套選股標準，以尋找具有潛在爆發力的股票。達瓦斯交易規則如下：
1. 確立趨勢。達瓦斯箱體方法僅在存在趨勢時有效。如果市場處於上升趨勢，則尋找買入機會；如果市場處於下降趨勢，則尋找做空機會（衍生品市場賣空）。
2. 股票創下新的52週新高，並伴隨高成交量突破（他對成交量賦予了更高的重要性）。
3. 在創下52週新高後，連續三天未能突破該高點（共四天）。這個52週新高成為箱體的頂部。
4. 在找到達瓦斯箱體頂部後，尋找箱體底部：當股價連續三天未創下新低（共四天），則確認箱體底部。
5. 延伸達瓦斯箱體的上下邊界：達瓦斯箱體的範圍會被持續延伸，直到其被突破。
6. 當股價突破達瓦斯箱體高點數個點時買入。
7. 如果收盤價跌破達瓦斯箱體底部，則是賣出訊號。
8. 當股價進入新的達瓦斯箱體時，可以使用金字塔式加倉，或使用新箱體的底部作為停利參考。
雖然達瓦斯箱體策略主要基於技術分析，但達瓦斯結合了基本面分析，以篩選具有最佳交易潛力的股票。
附加規則：
1. 買入具有良好基本面的股票。
2. 檢查整體市場趨勢，並順應市場趨勢交易。
3. 確認該股票是否屬於強勢板塊。
何時應避免交易：
1. 熊市中買入突破點。
2. 在震盪市場中使用該方法。
3. 忽視板塊走勢
如何繪製達瓦斯箱體？
步驟#1：確定趨勢
第一步是股價創下52週新高，股價突破時伴隨較大的成交量（達瓦斯非常重視成交量）。
步驟#2：確定達瓦斯箱體頂部
等待連續3天的最高價未能突破前高（共4天）。新高點被確認，並成為達瓦斯箱體的頂部。
步驟#3：確定達瓦斯箱體底部
找到箱體頂部後，尋找箱體底部。如果股票連續3天未創新低（共4天），則該低點成為達瓦斯箱體的底部。
步驟#4：達瓦斯交易系統的進場與出場策略
1. 延伸箱體上下邊界：達瓦斯箱體的邊界會持續延伸，直到價格突破箱體。
2. 買入訊號：當價格突破箱體頂部並超過前高數個點時，買入。
3. 賣出訊號：當價格收盤低於箱體底部時，賣出。
步驟#5：達瓦斯交易策略的加倉技巧
當價格進入新的箱體時，可以採取「金字塔式加倉」策略。也可以使用下一個箱體的底部作為停利參考，逐步鎖定利潤。