ก่อนที่เราจะเข้าสู่หัวข้อหลักของวันนี้ เรามาดูกรณีศึกษาจริงของเทรดเดอร์ Prop Trading ระดับท็อปสองคนก่อน — ทั้งคู่เริ่มต้นจากโปรแกรม Prop Trading และใช้ฝีมือคว้ากำไรก้อนโตมาได้ สองเรื่องนี้ไม่เพียงทำให้คุณเห็นว่า "การทำเงินจากการเทรด" มีคนทำได้จริง แต่ยังทำให้คุณสัมผัสถึงการเปลี่ยนแปลงทาง mindset และการเติบโตที่อยู่เบื้องหลังพวกเขาได้ด้วย
กรณีศึกษา #1: Leo เทรดเดอร์ชาวโปรตุเกส จากล้มแล้วลุกสู่วินัย
Leo มาจากโปรตุเกส ตอนนี้เป็นหนึ่งในเทรดเดอร์ดาวเด่นของบริษัท Prop Trading ชื่อดังระดับโลกแห่งหนึ่ง สะสมรับส่วนแบ่งกำไรไปแล้วเกือบ 2 แสนดอลลาร์ (ประมาณ 7 ล้านบาท) แต่มีน้อยคนที่จะรู้ว่าเส้นทางการเทรดของเขาในช่วงแรกนั้นเรียกได้ว่า "หัวแตก" กันเลยทีเดียว
ในปี 2019 เขาก็เหมือนกับคนหนุ่มสาวที่เพิ่งเข้าสู่วงการหลายคน คือมีความฝันและความมั่นใจไม่น้อย แล้วก็เข้าร่วม "กลุ่มเทรด" บนโซเชียลมีเดียกลุ่มหนึ่ง แต่กลับพบว่ามันไม่ใช่กลุ่มของเซียนเทรดเลยสักนิด แต่เป็นกลุ่มของพวกหลอกลวงและ "อินฟลูเอนเซอร์" ที่หากินกับการหลอกคนอื่น Leo ไม่ได้ท้อถอย แต่กลับยิ่งอยากพิสูจน์ตัวเอง เขาข้ามบัญชีเดโม่ไปเลย แล้วใช้เงินจริงลงสนาม — ดำดิ่งเข้าสู่ตลาดทันที
ช่วงแรกเขาทำกำไรได้บ้าง และเพราะผลงานเล็กๆ นั้นยิ่งทำให้เขาเชื่อมั่นในความคิดที่ว่า "ต้องรวยจากการเทรดให้ได้" ถึงขั้นเลือกไม่ไปเรียนมหาวิทยาลัย แล้วหันมาศึกษาการลงทุนเต็มตัว แต่ความเป็นจริงก็ตบหน้าเขาเร็วมาก ผ่านไปหลายปี บัญชีของเขาขาดทุนจนเกือบเหลือศูนย์ จนกระทั่งเดือนมีนาคม 2023 เขาจึงได้รับส่วนแบ่งกำไรอย่างเป็นทางการครั้งแรก นอกจากนี้ เขายังเข้าใจในที่สุดว่ากุญแจสำคัญของความสำเร็จในการเทรดไม่ได้อยู่ที่ "กลยุทธ์วิเศษ" แต่อยู่ที่ mindset ต่างหาก
"กลยุทธ์ที่ผมใช้จริงๆ ไม่ได้เปลี่ยนมาตั้งแต่ปี 2021 สิ่งที่เปลี่ยนผลลัพธ์จริงๆ คือผมเรียนรู้ที่จะควบคุมตัวเองได้ในที่สุด" หลังจากนั้นมา เขาแทบไม่เทรดแบบหุนหันพลันแล่นอีก และไม่สงสัยในระบบหลังขาดทุนอีกต่อไป แต่กลับมองการเทรดเป็นศิลปะแห่งวินัยและการฝึกจิตใจ ตอนนี้เขามีกำไรที่มั่นคง จิตใจมั่นคง และใช้การกระทำพิสูจน์ว่า คนที่ก้าวขึ้นมาจากก้นเหว มักจะเติบโตได้เร็วที่สุด
กรณีศึกษา #2: Paul ผู้ทำกำไรจาก Forex ได้ถึง 350 เท่า
Paul จากอิตาลีเป็นเทรดเดอร์ Forex เต็มเวลา ชื่อของเขาปรากฏบนกระดานเทรดของแพลตฟอร์ม Prop Trading ชื่อดังแห่งหนึ่ง เพราะเขาทำสิ่งที่แทบทุกคนฝันถึง — ใช้ค่าสมัครประมาณ 1,080 ยูโร ทำกำไรสุทธิได้มากกว่า 4 แสนดอลลาร์ (ประมาณ 14 ล้านบาท)
บัญชีเริ่มต้นของ Paul มีขนาด 2 แสนดอลลาร์ ผ่านการเทรดที่มั่นคงแล้วอัปเกรดเป็น 3 แสนดอลลาร์ สินค้าหลักที่เขาเทรดคือ EURJPY และ S&P500 ซึ่งทั้งคู่มีความผันผวนสูง จังหวะเร็ว ทดสอบความสามารถในการตัดสินใจและ执行力ของเทรดเดอร์อย่างมาก แต่ Paul กลับถนัดที่สุดในการหาสมดุลในจังหวะเหล่านั้น
ในการสัมภาษณ์ครั้งหนึ่ง เขาหัวเราะแล้วพูดว่า "ผมไม่ได้ไล่ล่าให้ชนะทุกวัน ผมไล่ล่าให้การขาดทุนไม่ทำลายการเทรดครั้งถัดไปต่างหาก" ด้วย mindset แบบนี้เอง ทำให้เขาในจังหวะตลาดใหญ่ครั้งหนึ่ง จับการทะลุสำคัญได้ และกำไรในบัญชีพุ่งขึ้นไปกว่า 5 แสนดอลลาร์ สุดท้ายเขาได้รับส่วนแบ่ง 80% หรือประมาณ 4 แสนดอลลาร์ คิดออกมาแล้วผลตอบแทนการลงทุนส่วนตัวของเขาสูงถึง 350 เท่า — ใช่แล้ว มันเกือบจะเป็นตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบของ "ลงทุนน้อยแต่ได้มาก"
เรื่องราวของ Paul บอกเราว่า Prop Trading ไม่ใช่การเสี่ยงโชค แต่เป็นการเล่นเกมระยะยาวอย่างมีเหตุผล คนที่ทำเงินจากตลาดได้จริงๆ มักไม่ใช่คนที่มีพรสวรรค์พิเศษ แต่เป็นคนที่มีวินัยเพียงพอและมุ่งมั่นเพียงพอ
จากกรณีศึกษาข้างต้น จะเห็นได้ว่าประสบการณ์ของเทรดเดอร์ Prop Trading สองคนนี้แม้จะแตกต่างกัน แต่คุณสมบัติร่วมกันนั้นชัดเจนมาก — ทั้งคู่พิสูจน์ด้วยการกระทำว่า ขอแค่มีวิธีที่ถูกต้องและ mindset ที่มั่นคง Prop Trading ก็สามารถเป็นอาชีพที่นำมาซึ่งอิสรภาพและรายได้อย่างแท้จริงได้
กลับมาที่หัวข้อ "Prop Trading" ของวันนี้
Prop Trading เป็นวิธีการเทรดที่ฮอตมากในต่างประเทศช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เมื่อโมเดลนี้ยิ่ง成熟ขึ้น ความนิยมในเมืองไทยก็เริ่มเพิ่มขึ้นเช่นกัน ตามความต้องการของนักลงทุนแต่ละแบบ วิธีการเล่น Prop Trading ก็ยิ่งหลากหลายขึ้น ในขณะเดียวกัน ก็มีคอมมูนิตี้ Prop Trading หลายแห่งที่ถูกเปิดโปงข่าวเชิงลบบ่อยครั้ง ซึ่งทำให้การเลือก Prop Trading ยิ่งยากขึ้นไปอีก
ในบทความวันนี้ ผมจะเริ่มจากมุมมองต่อไปนี้ เพื่อแนะนำวิธีเลือก Prop Trading:
1. Prop Trading คืออะไร?
2. คอมมูนิตี้ Prop Trading มีกี่ประเภท?
3. ข้อดีข้อเสียของแต่ละแบบคืออะไร?
4. ต้องระวังอะไรบ้างเวลาเลือกคอมมูนิตี้ Prop Trading?
Prop Trading คืออะไร?
เราสามารถเข้าใจ Prop Trading แบบง่ายๆ ได้ว่า: สถาบันออกเงิน คุณเป็นคนเทรด ถ้าได้กำไร สถาบันแบ่งกำไรกับคุณ ถ้าขาดทุน สถาบันก็ไม่เรียกเก็บส่วนที่ขาดทุนจากคุณ
หลายคนพออ่านถึงตรงนี้อาจคิดเป็นอย่างแรกว่า: มีเรื่องดีแบบนี้ในโลกด้วยเหรอ? ใช่ แต่ก็ไม่ใช่ทั้งหมด
เพราะก่อนที่คุณจะได้เงินทุนสำหรับเทรดนั้น สถาบันต้องทดสอบคุณก่อน (การเข้าร่วมการทดสอบแบบนี้มักต้องซื้อสิทธิ์เข้าร่วมเอง) ความยากของการทดสอบแต่ละที่ต่างกันเล็กน้อย แต่โดยรวมข้อกำหนดหลักๆ มี 3 ข้อ: ผลตอบแทนถึง 7-10%, ดรอวดาวน์สูงสุดไม่เกิน 20%, และมูลค่าสุทธิไม่ต่ำกว่า 90%
เมื่อผ่านเงื่อนไขข้างต้นแล้ว เราก็สามารถเป็นเทรดเดอร์ Prop Trading และรับเงินทุนจากสถาบันได้
แต่ต้องระวังว่า สิทธิ์นี้ไม่ได้เป็นตลอดไป ถ้าเราในเดือนต่อๆ ไปทำลายเงื่อนไขบางอย่าง เช่น ดรอวดาวน์เกิน 20% หรือวันไหนมูลค่าสุทธิลดต่ำกว่า 90% เราก็จะเสียสิทธิ์การเป็นเทรดเดอร์ Prop Trading
เนื่องจากเงินทุนของสถาบันมักมีขนาดใหญ่ ขั้นต่ำ 5,000 ดอลลาร์ สูงสุดถึง 1 ล้านดอลลาร์ แน่นอนว่าเป้าหมายที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่มองคือ 2 แสนดอลลาร์ แต่ถึงอย่างนั้น ขอแค่ได้กำไร 10% ก็คือ 2 หมื่นดอลลาร์ ถ้าคิดส่วนแบ่ง 70% ก็คือ 1.4 หมื่นดอลลาร์ (ประมาณ 5 แสนบาท)
วิธีที่ใช้ต้นทุนน้อยมากแต่ได้ผลตอบแทนสูงมาก พร้อมความเสี่ยงที่ควบคุมได้นี้ ทำให้ Prop Trading ยิ่งได้รับความนิยม คอมมูนิตี้ Prop Trading ต่างๆ ทั้งในและต่างประเทศก็โด่งดังขึ้นอย่างรวดเร็ว
คอมมูนิตี้ Prop Trading มีกี่ประเภท?
อย่างที่บอกไปก่อนหน้านี้ การเข้าร่วมการทดสอบ Prop Trading ต้องมีเกณฑ์ขั้นต่ำ ตามลักษณะการใช้บัญชีจริงหรือบัญชีเดโม่ในการทดสอบ เราสามารถแบ่งคอมมูนิตี้ Prop Trading ออกได้เป็นสองประเภท
ประเภทแรกคือใช้บัญชีเดโม่ ซึ่งเป็นแบบที่พบมากที่สุดในตอนนี้ ในคอมมูนิตี้แบบนี้ ผู้ท้าทายซื้อบัญชีเดโม่เพื่อเข้าร่วมการทดสอบ เช่น 100 ดอลลาร์ซื้อบัญชีเดโม่ 1 หมื่นดอลลาร์
ต้องระวังว่า จำนวนเงินในบัญชีเดโม่ที่เราใช้ท้าทาย คือจำนวนเงินทุนที่เราจะได้รับหลังผ่านการทดสอบ ยกตัวอย่าง:
ตอนนี้เราซื้อบัญชีเดโม่ 1 หมื่นดอลลาร์ หลังผ่านการทดสอบก็จะได้เงินทุนเทรด 1 หมื่นดอลลาร์ เช่นเดียวกัน ถ้าเราต้องการได้เงินทุน 1 แสนดอลลาร์ ก็ต้องซื้อบัญชีเดโม่ 1 แสนดอลลาร์ แต่ค่าซื้อบัญชีเดโม่ก็จะสูงขึ้นมากเช่นกัน อาจจะ 1,000 ดอลลาร์
ประเภทที่สองคือใช้บัญชีจริง ซึ่งมักเป็นคอมมูนิตี้ Prop Trading ภายใต้โบรกเกอร์เก่าแก่ เช่น Axi Select ที่หนุนหลังโดย Axi โบรกเกอร์เก่าแก่จากออสเตรเลีย
แบบนี้เราต้องเปิดบัญชีจริง แล้วใช้บัญชีของตัวเองในการทดสอบ หลังผ่านการทดสอบ สถาบันจะใช้เงิน 10 เท่าหรือ 20 เท่าของเงินในบัญชีเราในการ copy trade แล้วแบ่งกำไรให้
ยกตัวอย่าง สมมติเราใช้ 500 ดอลลาร์ในการทดสอบ หลังผ่านการทดสอบ สถาบันใช้เงิน 20 เท่า คือ 1 หมื่นดอลลาร์ในการ copy trade
สมมติเราได้กำไร 10% คือ 50 ดอลลาร์ เงินที่สถาบัน copy trade ก็ได้กำไร 1,000 ดอลลาร์ แล้วแบ่ง 70% ให้เทรดเดอร์ คือ 700 ดอลลาร์ แต่ถ้าเราขาดทุนเกิน 10% การขาดทุนทั้งหมดของเราก็ยังคงเป็น 50 ดอลลาร์ ส่วนที่สถาบัน copy trade ขาดทุนเราไม่ต้องรับผิดชอบ
เลือกยังไง? บัญชีเดโม่? หรือบัญชีจริง?
ถ้าถามผมว่าแบบไหนดีกว่า คำตอบของผมคือ: ไม่มีแบบที่ดีที่สุด มีแต่แบบที่เหมาะกว่ากัน เพราะบัญชีแต่ละแบบมีข้อดีข้อเสียของตัวเอง ต่อไปเรามาเปรียบเทียบข้อดีข้อเสียของบัญชีแต่ละแบบกัน
เริ่มจากบัญชีจริงก่อน เมื่อเทียบกับบัญชีเดโม่ ผมคิดว่าข้อได้เปรียบที่ใหญ่ที่สุดคือระบบเลื่อนขั้นและลดขั้นแบบขั้นบันได คืออย่างที่ผมพูดในบทความก่อนหน้าว่าจะไม่ "รีเซ็ตเป็นศูนย์ในทีเดียว"
ยกตัวอย่าง Axi Select ที่แบ่งเทรดเดอร์ออกเป็น 6 ระดับ เมื่อ我们从 Seed เข้าสู่ Incubation ก็จะได้เงินทุน copy trade จากสถาบัน ทุกครั้งที่เลื่อนขั้น ขนาดเงินทุน copy trade และส่วนแบ่งกำไรก็จะเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน ถ้าเราทำผิดพลาดกลางทาง การลดขั้นก็จะค่อยๆ ลดลง ไม่ใช่ตัดสิทธิ์ส่วนแบ่งกำไรทันที
ที่น่าสนใจคือ Axi Select ยังมีช่วง Cooling-off ถ้าเราทำลายเงื่อนไข เช่น ดรอวดาวน์เกิน 20% จะไม่ตัดสิทธิ์ส่วนแบ่งกำไรในทีเดียว แต่จะเข้าสู่ช่วง Cooling-off ถ้าในช่วง Cooling-off ไม่ทำผิดเงื่อนไขที่ตั้งไว้เดิมอีก หลังช่วง Cooling-off จบ ก็สามารถเทรดและรับส่วนแบ่งกำไรได้ตามปกติ
แม้หลังช่วง Cooling-off ก็จะไม่ตัดสิทธิ์ส่วนแบ่งกำไรทันที แต่จะลดขั้นไปยังระดับก่อนหน้า เช่น จาก Acceleration ลดไปเป็น Incubation ซึ่งตอนนั้นก็ยังคงมีสิทธิ์รับส่วนแบ่งกำไรอยู่
ในทางตรงกันข้าม คอมมูนิตี้ที่ใช้บัญชีเดโม่มักมีหลักการ "รีเซ็ตเป็นศูนย์ในทีเดียว": หลังจากเราได้สิทธิ์ส่วนแบ่งกำไรแล้ว ถ้าทำผิดเงื่อนไข ก็จะเสียสิทธิ์ส่วนแบ่งกำไร ต้องซื้อบัญชีเดโม่ใหม่เพื่อเข้าร่วมการทดสอบอีกครั้ง
แน่นอนว่า บัญชีเดโม่ก็มีข้อดีของมัน นั่นคือมีพื้นที่ในการบริหารความเสี่ยงมากกว่า
สมมติในบัญชีจริง เราใช้ 500 ดอลลาร์ในการเทรด พื้นที่ดรอวดาวน์ 10% ก็คือ 50 ดอลลาร์ ถ้าเราเทรดสินค้าที่มีความผันผวนสูง พื้นที่บริหารความเสี่ยง 50 ดอลลาร์ก็ดูจะจำกัด และต้องการทักษะสูงขึ้นเล็กน้อย
ดังนั้น เราขอแนะนำว่าเวลาใช้บัญชีจริงเทรด ควรเริ่มจากบัญชี 2,000 ดอลลาร์ขึ้นไป จะมีพื้นที่ในการบริหารความเสี่ยงมากกว่า
สำหรับบัญชีเดโม่ ปัญหานี้ไม่ต้องกังวล ยกตัวอย่าง Prop Trading ภายใต้ Emperor Financial 49 ดอลลาร์ซื้อบัญชีเดโม่ 5,000 ดอลลาร์ได้ พื้นที่ควบคุมดรอวดาวน์ 10% ก็คือ 500 ดอลลาร์ ซึ่งมีพื้นที่ในการควบคุมความเสี่ยงมากกว่า
สรุปแล้ว บัญชีจริงและบัญชีเดโม่ต่างมีข้อดีข้อเสีย ไม่มีแบบไหนดีหรือแย่ไปหมด ขึ้นอยู่กับว่าแบบไหนเหมาะกับเรามากกว่า
สำหรับเทรดเดอร์ที่มีเงินทุนระดับหนึ่ง บัญชีจริงเป็นตัวเลือกที่ดี มันเหมือนกับ easter egg ที่เราเผลอปลดล็อกโดยไม่ตั้งใจ: ในขณะที่เราเทรดปกติ ไม่เพียงช่วยกำกับให้เรายึดวินัยการเทรดอย่างเคร่งครัด เมื่อถึงเงื่อนไขก็ยังได้ส่วนแบ่งกำไรจากส่วนที่สถาบัน copy trade อีกด้วย
แต่สำหรับนักลงทุนที่ทักษะค่อนข้าง成熟แล้ว แค่ขาดเงินทุน บัญชีเดโม่เป็นตัวเลือกที่ดี เราสามารถได้รับการสนับสนุนเงินทุนที่ใหญ่ขึ้นอย่างรวดเร็ว และก้าวสู่อาชีพเทรดเดอร์ได้เร็วขึ้น
กับดักที่ต้องหลีกเลี่ยงเวลาเลือกแพลตฟอร์ม
นอกจากบัญชีจริง/บัญชีเดโม่แล้ว เวลาเลือกคอมมูนิตี้ Prop Trading เรายังมีข้อควรระวังอีกมาก เมื่อคอมมูนิตี้ Prop Trading ผุดขึ้นมามากขึ้นเรื่อยๆ คุณภาพก็เริ่มไม่สม่ำเสมอ หลังพูดคุยกับผู้เล่น Prop Trading หลายคน ผมสรุปออกมาได้ 3 "กับดัก":
กับดักแรก: ความเสี่ยงที่แพลตฟอร์มปิดตัว อันนี้เคยเล่าไปในบทความก่อนหน้าแล้ว คอมมูนิตี้ Prop Trading ไม่ใช่หน่วยงานการกุศล ต้องทำกำไรเช่นกัน แหล่งรายได้หลักคือค่าทดสอบจากการขายบัญชีเดโม่ และส่วนแบ่งกำไรที่เทรดเดอร์นำมาให้
มีนักลงทุนบอกว่าคอมมูนิตี้ที่เขาเข้าร่วมทดสอบ "หนีไปแล้ว" สุดท้ายก็เสียค่าทดสอบไปเปล่าๆ
จากการรวบรวมข้อมูลแบบไม่เป็นทางการของเรา นอกจาก Myforexfunds ที่นักลงทุนคนนั้นพูดถึงแล้ว ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมายังมีคอมมูนิตี้ Prop Trading ในต่างประเทศที่ปิดตัวไปอีกหลายแห่ง เช่น True Forex Funds, Funds For Traders, Karma Capital เป็นต้น ดังนั้นเวลาเลือกคอมมูนิตี้ Prop Trading ควรเลือกที่มีขนาดใหญ่ ดำเนินงานมานาน หรือมีเบื้องหลังที่แข็งแกร่งคอยสนับสนุน
กับดักที่สอง: อ่านกฎให้ชัด คอมมูนิตี้ Prop Trading ทุกแห่งมีข้อกำหนดว่าออเดอร์ไหนถึงจะถือว่าใช้ได้ ต้องทำความเข้าใจล่วงหน้าให้ชัดเจน! จากที่เราพูดคุยกับผู้เล่น Prop Trading หลายคน พื้นที่ที่เกิดปัญหาหนักที่สุดคือ: ระยะเวลาถือออเดอร์ และ EA
ก่อนอื่นดูระยะเวลาถือออเดอร์ ออเดอร์ที่ถือไม่ถึง 1 นาทีหรือ 3 นาทีหลายๆ ออเดอร์อาจไม่ได้รับการยอมรับจากแพลตฟอร์ม อีกอย่างคือ EA ข้อพิพาทระหว่างเทรดเดอร์กับคอมมูนิตี้ Prop Trading หลายกรณีเกิดจากการใช้ EA เรื่อง EA นี้ก็เข้าใจได้ไม่ยาก ปัจจุบัน EA หลายตัวในท้องตลาดอิงกับ Martingale ซึ่ง EA เหล่านี้ทำกำไรในตลาด sideways แต่พอเจอตลาดเทรนด์เดียวก็容易被ลากพัง นี่ก็เป็นเหตุผลที่คอมมูนิตี้ Prop Trading หลายแห่งไม่สนับสนุน EA
นอกจากสองข้อข้างต้น ก่อนเข้าร่วม Prop Trading ต้องถามแพลตฟอร์มให้ชัดเจนว่าออเดอร์ไหนไม่ได้รับการยอมรับ กฎข้อไหนอาจทำให้ถูกตัดสิทธิ์หลังผ่านการทดสอบ ซึ่งสำคัญมากในการหลีกเลี่ยงข้อพิพาทในภายหลัง!
กับดักที่สาม: ดูชื่อเสียงของคอมมูนิตี้ Prop Trading เพราะ Prop Trading ดำเนินงานในและต่างประเทศมานานพอสมควรแล้ว แต่ละแพลตฟอร์มจึงมีชื่อเสียงของตัวเอง เวลาพูดคุยกับผู้เล่น Prop Trading หลายคน เราก็เจอ "แพลตฟอร์มมืด" บางแห่ง: หลังจากเทรดเดอร์บรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้ แพลตฟอร์มกลับไม่ให้ผ่านการทดสอบด้วยข้ออ้างต่างๆ นานา