在正式進入今天的主題之前，咱們先來看看兩個頂尖自營交易員的真實案例——他們都是透過自營交易項目起步，靠實力拿下了可觀的收益。這兩個故事，不光能讓你看到「靠交易賺錢」真的有人做到，還能讓你感受到他們背後的心態轉變與成長。
案例#1：從跌倒到覺醒的葡萄牙交易員Leo
Leo來自葡萄牙，如今是全球某知名自營交易公司的明星交易員之一，累計已經拿到了近20萬美元的分潤獎勵。可很少人知道，他的交易之路一開始可謂「撞得頭破血流」。
2019年，他跟很多初入行的年輕人一樣，懷揣著夢想和不小的自信，加入了一個社交媒體上的「交易群」。結果發現，那根本不是什么高手圈，而是一群靠忽悠、割韭菜為生的騙子和所謂「網紅」。Leo沒有氣餒，反而更想證明自己。他直接跳過模擬盤，拿真金白銀上陣——一頭扎進市場。
起初他賺過一點錢，也因為那點成績更堅定了「要靠交易發財」的念頭，甚至選擇不去讀大學，全職研究投資。但現實很快給了他重擊。幾年下來，帳戶一度虧損到幾乎歸零。直到2023年3月，他才拿到了第一筆正式分潤。另外，他也終於明白交易成功的關鍵根本不在「神奇策略」，而是心態。
「我用的策略其實從2021年就沒變過，真正改變結果的，是我終於學會控制自己。」從那之後，他幾乎不再做衝動交易，也不再在虧損後懷疑系統，而是把交易當作一門紀律與心理的修煉。如今，他穩定盈利、心態穩健，用行動證明：從谷底走出來的人，往往成長最快。
案例#2：靠外匯賺出350倍回報的Paul
來自意大利的Paul是一位全職外匯交易員。他的名字出現在某知名自營交易平台的交易榜上，是因為他做到了幾乎所有人都夢寐以求的事——用大約1080歐元的報名費，賺出了超過40萬美元的淨利潤。
Paul最初的帳戶規模是20萬美元，透過穩健操作後升級到30萬美元。他的主要交易品種是歐日（EURJPY）和標普500指數（S&P500），這兩者波動大、節奏快，非常考驗交易者的判斷力和執行力。可Paul偏偏最擅長的，就是在節奏中找到平衡。
在一次採訪中，他笑著說：「我不追求每天都贏，我追求讓虧損不毀掉下一筆交易。」正是這樣的心態，讓他在一次大型行情中抓住了關鍵突破，帳戶利潤飆升至50多萬美元。最終，他拿到了80%的分潤，也就是約40萬美元。算下來，他的個人投資回報率高達350倍——是的，幾乎是「以小博大」的完美範例。
Paul的故事告訴我們：自營交易不是賭運氣，而是一場長期的、理性的博弈。那些真正能從市場賺錢的人，往往不是天賦異稟，而是足夠自律、足夠堅定。
從上述案例可以看出，這兩位自營交易員的經歷雖然不同，但共同的特質卻非常鮮明——他們都用實際行動證明，只要方法正確、心態穩健，自營交易完全可以成為一份真正能帶來自由和收益的事業。
回到今天的「自營交易」主題。
自營交易是近年來在國外特別火的一種交易方式，隨著這種模式的越來越成熟，近些年來在中國的熱度也開始升溫，針對不同投資者的需求，自營交易的玩法也相應變得越來越花樣。與此同時，也有不少自營交易社區頻頻爆出負面新聞，這都讓自營交易的選擇變得更加困難。
在今天的這篇文章裡，我將從以下幾個角度出發，來介紹下如何選擇自營交易：
1. 什么是自營交易？
2. 自營交易社區有哪些分類？
3. 它們的優缺點是什么？
4. 選擇自營交易社區時注意哪些事項？
什么是自營交易？
我們可以簡單地把自營交易理解為：機構出錢，你來操盤。如果賺錢了，機構和你分利潤；如果虧錢，機構也不會向你索取虧損的部分。
很多朋友看到這裡可能第一反應是：天下有這種好事？是，但也不是。
因為在你獲取這個操盤資金之前，機構需要對你進行考核（參加這種考核通常需要自己購買一個參賽資格）。考核難度每家略有不同，但大致要求主要是3個：收益率達到7-10%，最大回撤不超過20%，淨值浮動不低於90%。
在滿足了上面幾個條件後，我們就可以成為自營交易員，拿到機構給的資金。
但要注意的是，這個資格並非永久性的。如果我們在未來的幾個月打破某些約束條件，比如回撤超過20%，或是某天淨值回撤到低於90%，就會因此而失去自營交易員的資格。
由於機構的資金通常較大，最小的5000美元，最大的可達100萬美元。當然，多數交易員通常瞄準的目標是20萬美元。但即便如此，只要獲得10%的利潤，就是2萬美元，按照70%的分潤，就是1.4萬美元。
這種以極小成本獲取極大產出回報，同時風險非常可控的方法，使得自營交易越來越受歡迎。各種自營交易社區在國內外也迅速走紅。
自營交易社區有哪些分類？
前面說過，參加自營交易的考核需要一定的門檻。根據考核時使用的真實帳戶還是模擬帳戶，我們大致可以把自營交易社區分為兩類。
第一類是使用模擬帳戶的，也是目前最為常見的一種。在這種社區，挑戰者購買一個模擬帳戶參與考核，比如100美元購買一個1萬美元的模擬帳戶。
需要注意的是，我們進行挑戰時使用的模擬帳戶金額，就是通過考核後能夠獲得的操盤金額，舉個例子：
我們現在購買了一個1萬美元的模擬帳戶，通過考核後就獲得1萬美元的操盤資金。相應的，如果我們想要獲得10萬美元資金，就需要購買一個10萬美元的模擬帳戶，但這個模擬帳戶的購買費用也會高出很多，可能是1000美元。
第二類是使用真實帳戶的。這種通常是一些老牌經紀商旗下的自營交易社區，比如Axi select，背靠澳洲老牌券商Axi。
這種需要我們開設一個真實帳戶，然後使用自己的帳戶進行考核。在考核通過後，機構會用我們帳戶資金的10倍或20倍資金來跟單，獲利後進行分潤。
舉個例子，假設我們自己使用500美元進行考核，在通過考核後。機構使用20倍資金，也就是1萬美元進行跟單。
假設我們自己獲得了10%的利潤，即50美元。那么機構跟單的資金就獲得了1000美元的利潤，然後將其中70%分給操盤手，即700美元。但如果我們虧損超過了10%，那么我們的全部虧損仍然是50美元，機構跟單部分的虧損不用我們負責。
如何選擇？模擬帳戶？還是真實帳戶？
如果你問我哪種更好，那么我的答案是：沒有最好的，只有更適合的。因為每一類帳戶都有自己的優缺點，接下來我們來對比下不同帳戶的優缺點。
先說真實帳戶，和模擬帳戶比，我個人認為最大的優勢就是它的階梯制晉級和退階，也就是我在前面文章裡說的不會「一步歸零」。
以Axi select為例，它把操盤手分為6個等級。當我們進入從種子輪進入孵化輪後，就可以享受機構的資金跟單。每晉級一個等級，跟單資金的規模，以及分潤比如都會提高。反過來，如果我們中途出現操作失誤，退階時也是逐漸下降，而非直接取消分潤資格。
值得注意的是，Axi select還設置了冷靜期。如果我們打破了條件，比如回撤超過了20%，並不會一次性直接取消分潤資格。而是進入一個冷靜期，在冷靜期裡如果沒有繼續違反最初設定的條件，那么冷靜期過後，即可正常交易並享受分潤。
即便是在冷靜期過後，也不會直接取消分潤資格。而是退階到上一個階段，比如加速輪會退階到孵化輪，這個時候仍然是享受分潤資格的。
相比之下，使用模擬帳戶交易的社區往往會有一個「一步歸零」原則：在我們取得分潤資格後，如果違反了條件限制，會失去分潤資格。需要重新購買模擬帳戶參加考核。
當然，模擬帳戶也有它的優勢。那就是風險管理上的騰挪空間更大一些。
假設在真實帳戶裡，我們用500美元進行交易，10%的淨值回撤空間就是50美元。如果我們交易的是某些高波動的產品，那么50美元的風險管理空間就相對顯得有限，對技術要求也略微高了一點。
因此，我們建議在使用真實帳戶交易時，盡量從2000美元的帳戶開始，這樣在風險管理上的騰挪空間更大一些。
對於模擬帳戶來說，這個問題就不必擔心。以英皇金融旗下的自營交易為例，49美元可以購買一個5000美元的模擬帳戶，10%的回撤控制空間就是500美元，這樣在風險控制上，可操作空間就更大一些。
綜上所述，真實帳戶和模擬帳戶各有優劣，並沒有絕對的好壞，只是看哪個更適合我們。
對於有一定規模資金量的交易員來說，真實帳戶是一個不錯的選擇。它更像是一種無意中解鎖的彩蛋：在我們自己正常交易的同時，不僅能督促我們嚴守交易紀律，在達到條件後還能順帶著獲得機構跟單部分的分潤。
而對技術已經比較成熟，只是缺乏資金的投資者來說，模擬帳戶是一種不錯的選擇，我們可以迅速獲得更大資金的支持，更快地走向以交易為生之路。
選擇平台時要避開的「坑」
除了真實帳戶/模擬帳戶之外，我們在選擇自營交易社區時還有很多注意事項。隨著越來越多的自營交易社區興起，自營交易社區也變得良莠不齊，經過和很多自營交易玩家的溝通後，我總結出來一共有3個「坑」：
第一個坑：平台倒閉的風險。這個在之前的文章裡已經介紹過，自營交易社區不是慈善機構，也需要獲取利潤，它們利潤來源主要是出售模擬帳戶的考核費用，以及操盤手帶來的分潤。
有投資者表示，其所參加考核的社區「已經跑路」，結果白白浪費了考核費。
據我們不完全統計，除了上述投資者提到的Myforexfunds，近年來海外已經倒閉的自營交易社區還有 True Forex Funds、Funds For Traders、Karma Capital等多個社區。所以在我們選擇自營交易社區時，盡量選擇規模大，運營時間長，或是有比較強的後台為其提供支持的社區。
第二個坑：看清規則。每個自營交易社區都對訂單是否有效提出了要求，這些一定要事先弄清楚！就目前我們和不同自營交易玩家溝通下來，重災區主要在於：持倉時間和EA。
首先看持倉時間，很多持倉時間不到1分鐘或3分鐘的訂單，可能不被平台認可。另一個則是EA，有很多交易者和自營交易社區的糾紛，都是因為使用了EA。關於EA的部分其實也好理解，目前市面上很多EA主要是基於馬丁的，這些EA在震盪市裡賺錢，但到了單邊市場就容易被拉爆，這也是很多自營交易社區不支持EA的原因。
除了上述兩點，在參加自營交易前，一定要向平台問清楚，哪些訂單不被認可，哪些規則可能導致通過考核後被取消資格，這對避免後續扯皮糾紛來說至關重要！
第三個坑：看自營交易社區的口碑。因為自營交易已經在國內外運營了很長一段時間，所以每個平台都已經給有了自己的口碑。我們在和很多自營交易玩家溝通時，也遇到過一些「黑平台」：在交易員達到考核設定的目標後，平台仍以各種理由不給通過考核。