在正式进入今天的主题之前，咱们先来看看两个顶尖自营交易员的真实案例——他们都是通过自营交易项目起步，靠实力拿下了可观的收益。这两个故事，不光能让你看到“靠交易赚钱”真的有人做到，还能让你感受到他们背后的心态转变与成长。
案例#1：从跌倒到觉醒的葡萄牙交易员Leo
利奥来自葡萄牙，如今是全球某知名自营交易公司的明星交易员之一，累计已经拿到了近20万美元（约合人民币145万元）的分润奖励。可很少人知道，他的交易之路一开始可谓“撞得头破血流”。
2019年，他跟很多初入行的年轻人一样，怀揣着梦想和不小的自信，加入了一个社交媒体上的“交易群”。结果发现，那根本不是什么高手圈，而是一群靠忽悠、割韭菜为生的骗子和所谓“网红”。Leo没有气馁，反而更想证明自己。他直接跳过模拟盘，拿真金白银上阵——一头扎进市场。
起初他赚过一点钱，也因为那点成绩更坚定了“要靠交易发财”的念头，甚至选择不去读大学，全职研究投资。但现实很快给了他重击。几年下来，账户一度亏损到几乎归零。直到2023年3月，他才拿到了第一笔正式分润。另外，他也终于明白交易成功的关键根本不在“神奇策略”，而是心态。
“我用的策略其实从2021年就没变过，真正改变结果的，是我终于学会控制自己。”从那之后，他几乎不再做冲动交易，也不再在亏损后怀疑系统，而是把交易当作一门纪律与心理的修炼。如今，他稳定盈利、心态稳健，用行动证明：从谷底走出来的人，往往成长最快。
案例#2：靠外汇赚出350倍回报的Paul
来自意大利的Paul是一位全职外汇交易员。他的名字出现在某知名自营交易平台的交易榜上，是因为他做到了几乎所有人都梦寐以求的事——用大约1080欧元（约合人民币8500元）的报名费，赚出了超过40万美元（约合人民币290万元）的净利润。
Paul最初的账户规模是20万美元，通过稳健操作后升级到30万美元。他的主要交易品种是欧日（EURJPY）和标普500指数（S&P500），这两者波动大、节奏快，非常考验交易者的判断力和执行力。可Paul偏偏最擅长的，就是在节奏中找到平衡。
在一次采访中，他笑着说：“我不追求每天都赢，我追求让亏损不毁掉下一笔交易。”正是这样的心态，让他在一次大型行情中抓住了关键突破，账户利润飙升至50多万美元。最终，他拿到了80%的分润，也就是约40万美元。算下来，他的个人投资回报率高达350倍——是的，几乎是“以小博大”的完美范例。
保罗的故事告诉我们：自营交易不是赌运气，而是一场长期的、理性的博弈。那些真正能从市场赚钱的人，往往不是天赋异禀，而是足够自律、足够坚定。
从上述案例可以看出，这两位自营交易员的经历虽然不同，但共同的特质却非常鲜明——他们都用实际行动证明，只要方法正确、心态稳健，自营交易完全可以成为一份真正能带来自由和收益的事业。
回到今天的“自营交易”主题。
自营交易是近年来在国外特别火的一种交易方式，随着这种模式的越来越成熟，近些年来在中国的热度也开始升温，针对不同投资者的需求，自营交易的玩法也相应变得越来越花样。与此同时，也有不少自营交易社区频频爆出负面新闻，这都让自营交易的选择变得更加困难。
在今天的这篇文章里，我将从以下几个角度出发，来介绍下如何选择自营交易：
1. 什么是自营交易？
2. 自营交易社区有哪些分类？
3. 它们的优缺点是什么？
4. 选择自营交易社区时注意哪些事项？
什么是自营交易？
我们可以简单地把自营交易理解为：机构出钱，你来操盘。如果赚钱了，机构和你分利润；如果亏钱，机构也不会向你索取亏损的部分。
很多朋友看到这里可能第一反应是：天下有这种好事？是，但也不是。
因为在你获取这个操盘资金之前，机构需要对你进行考核（参加这种考核通常需要自己购买一个参赛资格）。考核难度每家略有不同，但大致要求主要是3个：收益率达到7-10%，最大回撤不超过20%，净值浮动不低于90%。
在满足了上面几个条件后，我们就可以成为自营交易员，拿到机构给的资金。
但要注意的是，这个资格并非永久性的。如果我们在未来的几个月打破某些约束条件，比如回撤超过20%，或是某天净值回撤到低于90%，就会因此而失去自营交易员的资格。
由于机构的资金通常较大，最小的5000美元，最大的可达100万美元。当然，多数交易员通常瞄准的目标是20万美元。但即便如此，只要获得10%的利润，就是2万美元，按照70%的分润，就是1.4万美元。
这种以极小成本获取极大产出回报，同时风险非常可控的方法，使得自营交易越来越受欢迎。各种自营交易社区在国内外也迅速走红。
自营交易社区有哪些分类？
前面说过，参加自营交易的考核需要一定的门槛。根据考核时使用的真实账户还是模拟账户，我们大致可以把自营交易社区分为两类。
第一类是使用模拟账户的，也是目前最为常见的一种。在这种社区，挑战者购买一个模拟账户参与考核，比如100美元购买一个1万美元的模拟账户。
需要注意的是，我们进行挑战时使用的模拟账户金额，就是通过考核后能够获得的操盘金额，举个例子：
我们现在购买了一个1万美元的模拟账户，通过考核后就获得1万美元的操盘资金。相应的，如果我们想要获得10万美元资金，就需要购买一个10万美元的模拟账户，但这个模拟账户的购买费用也会高出很多，可能是1000美元。
第二类是使用真实账户的。这种通常是一些老牌经纪商旗下的自营交易社区，比如Axi select，背靠澳洲老牌券商Axi。
这种需要我们开设一个真实账户，然后使用自己的账户进行考核。在考核通过后，机构会用我们账户资金的10倍或20倍资金来跟单，获利后进行分润。
举个例子，假设我们自己使用500美元进行考核，在通过考核后。机构使用20倍资金，也就是1万美元进行跟单。
假设我们自己获得了10%的利润，即50美元。那么机构跟单的资金就获得了1000美元的利润，然后将其中70%分给操盘手，即700美元。但如果我们亏损超过了10%，那么我们的全部亏损仍然是50美元，机构跟单部分的亏损不用我们负责。
如何选择？模拟账户？还是真实账户？
如果你问我哪种更好，那么我的答案是：没有最好的，只有更适合的。因为每一类账户都有自己的优缺点，接下来我们来对比下不同账户的优缺点。
先说真实账户，和模拟账户比，我个人认为最大的优势就是它的阶梯制晋级和退阶，也就是我在前面文章里说的不会“一步归零”。
以Axi select为例，它把操盘手分为6个等级。当我们进入从种子轮进入孵化轮后，就可以享受机构的资金跟单。每晋级一个等级，跟单资金的规模，以及分润比如都会提高。反过来，如果我们中途出现操作失误，退阶时也是逐渐下降，而非直接取消分润资格。
值得注意的是，Axi select还设置了冷静期。如果我们打破了条件，比如回撤超过了20%，并不会一次性直接取消分润资格。而是进入一个冷静期，在冷静期里如果没有继续违反最初设定的条件，那么冷静期过后，即可正常交易并享受分润。
即便是在冷静期过后，也不会直接取消分润资格。而是退阶到上一个阶段，比如加速轮会退阶到孵化轮，这个时候仍然是享受分润资格的。
相比之下，使用模拟账户交易的社区往往会有一个“一步归零”原则：在我们取得分润资格后，如果违反了条件限制，会失去分润资格。需要重新购买模拟账户参加考核。
当然，模拟账户也有它的优势。那就是风险管理上的腾挪空间更大一些。
假设在真实账户里，我们用500美元进行交易，10%的净值回撤空间就是50美元。如果我们交易的是某些高波动的产品，那么50美元的风险管理空间就相对显得有限，对技术要求也略微高了一点。
因此，我们建议在使用真实账户交易时，尽量从2000美元的账户开始，这样在风险管理上的腾挪空间更大一些。
对于模拟账户来说，这个问题就不必担心。以英皇金融旗下的自营交易为例，49美元可以购买一个5000美元的模拟账户，10%的回撤控制空间就是500美元，这样在风险控制上，可操作的空间就更大一些。
综上所述，真实账户和模拟账户各有优劣，并没有绝对的好坏，只是看哪个更适合我们。
对于有一定规模资金量的交易员来说，真实账户是一个不错的选择。它更像是一种无意中解锁的彩蛋：在我们自己正常交易的同时，不仅能督促我们严守交易纪律，在达到条件后还能顺带着获得机构跟单部分的分润。
而对技术已经比较成熟，只是缺乏资金的投资者来说，模拟账户是一种不错的选择，我们可以迅速获得更大资金的支持，更快地走向以交易为生之路。
选择平台时要避开的“坑”
除了真实账户/模拟账户之外，我们在选择自营交易社区时还有很多注意事项。随着越来越多的自营交易社区兴起，自营交易社区也变得良莠不齐，经过和很多自营交易玩家的沟通后，我总结出来一共有3个“坑”：
第一个坑：平台倒闭的风险。这个在之前的文章里已经介绍过，自营交易社区不是慈善机构，也需要获取利润，它们利润来源主要是出售模拟账户的考核费用，以及操盘手带来的分润。
有投资者表示，其所参加考核的社区“已经跑路”，结果白白浪费了考核费。
据我们不完全统计，除了上述投资者提到的Myforexfunds，近年来海外已经倒闭的自营交易社区还有 True Forex Funds、Funds For Traders、Karma Capital等多个社区。所以在我们选择自营交易社区时，尽量选择规模大，运营时间长，或是有比较强的后台为其提供支持的社区。
第二个坑：看清规则。每个自营交易社区都对订单是否有效提出了要求，这些一定要事先弄清楚！就目前我们和不同自营交易玩家沟通下来，重灾区主要在于：持仓时间和EA。
首先看持仓时间，很多持仓时间不到1分钟或3分钟的订单，可能不被平台认可。另一个则是EA，有很多交易者和自营交易社区的纠纷，都是因为使用了EA。关于EA的部分其实也好理解，目前市面上很多EA主要是基于马丁的，这些EA在震荡市里赚钱，但到了单边市场就容易被拉爆，这也是很多自营交易社区不支持EA的原因。
除了上述两点，在参加自营交易前，一定要向平台问清楚，哪些订单不被认可，哪些规则可能导致通过考核后被取消资格，这对避免后续扯皮纠纷来说至关重要！
第三个坑：看自营交易社区的口碑。因为自营交易已经在国内外运营了很长一段时间，所以每个平台都已经给有了自己的口碑。我们在和很多自营交易玩家沟通时，也遇到过一些“黑平台”：在交易员达到考核设定的目标后，平台仍以各种理由不给通过考核。