ในวงการวิเคราะห์ทางเทคนิค ชื่อของ John Murphy ถือเป็นชื่อที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ คุณอาจไม่เคยอ่านหนังสือของเขาแบบครบเล่ม แต่คุณน่าจะเคยได้ยินมุมมองของเขาจากคอร์สเรียน บทความ หรือแม้แต่บทสนทนาของเทรดเดอร์ เพราะตรรกะพื้นฐานหลายอย่างของการวิเคราะห์ทางเทคนิค จริง ๆ แล้วสามารถย้อนกลับไปถึงระบบของเขาได้
เราก็อยากรวบรวมเนื้อหาของเขามานานแล้ว เพื่อใส่ไว้ในสื่อการเรียนการสอนของ «เทรดเดอร์พูด» เหตุผลง่ายมาก คนจำนวนมากเรียนการวิเคราะห์ทางเทคนิคแล้วรู้สึกเหนื่อย ไม่ใช่เพราะคุณขยันไม่พอ แต่เพราะสิ่งที่คุณเรียนมานั้นกระจัดกระจายเกินไป ขาดกรอบการทำงานที่นำไปใช้ได้จริง คุณค่าของ Murphy อยู่ตรงที่ เขาอธิบายเรื่องที่ซับซ้อนได้อย่างชัดเจน และเป็นความชัดเจนแบบ «เอาไปใช้ได้เลย»
คุณเคยสังเกตไหมว่า นักวิเคราะห์ทางเทคนิคจ้องกราฟทุกวันจนตาล้า แต่สุดท้ายวกไปวนมา ก็แค่ตอบสามคำถาม: ตลาดตอนนี้ไปทางไหน? ยังไปได้อีกไกลแค่ไหน? เมื่อไหร่อาจกลับตัว?
ฟังดูเหมือนพูดเรื่อยเปื่อย แต่สิ่งที่ยากจริง ๆ คือ คุณต้องตัดสินใจให้ค่อนข้างแม่นยำ ในจังหวะที่ราคาเปลี่ยนแปลงเร็วที่สุดและอารมณ์最容易ขึ้นหัวที่สุด
หลายคนคิดว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคคือการลากเส้น ใส่ indicator และท่องจำรูปแบบ แท้จริงไม่ใช่ กราฟ เส้นโค้ง สูตรต่าง ๆ เป็นเพียงเครื่องมือ สิ่งที่ค้ำจุนอยู่เบื้องหลังจริง ๆ คือหลักการพื้นฐานแต่สำคัญมากบางอย่าง John Murphy ในฐานะตัวแทนของวงการวิเคราะห์ทางเทคนิคในตลาดเทรด ด้วยประสบการณ์จริงเกือบ 40 ปี ได้ย่อหลักการเหล่านี้ให้เหลือสิบข้อ หรือที่รู้จักกันในชื่อ «สิบกฎการเทรดทางเทคนิค»
สิบกฎนี้เหมาะมากกับคนสองประเภท ประเภทแรกคือเทรดเดอร์ที่เพิ่งเริ่มต้น มันช่วยให้คุณสร้างวิธีคิดการเทรดที่ถูกต้องได้อย่างรวดเร็ว ไม่ต้องเรียนแล้วยิ่งสับสน อีกประเภทคือคนที่เทรดมาระยะหนึ่งแล้ว มันช่วยให้คุณ «ลดทอน» วิธีการเทรดของคุณ ปอกเปลือกสิ่งฟุ่มเฟือยออก เหลือไว้แค่แกนหลักที่เพิ่ม win rate ได้จริง
ต้องเรียนรู้ที่จะอ่านตลาดด้วยตา ไม่ใช่เดาตลาดด้วยอารมณ์ ต่อไปนี้ เราจะแกะกฎสิบข้อที่ John Murphy ถือว่าสำคัญที่สุดทีละข้อ ตามเจตนารมณ์ดั้งเดิมของเขา
กฎข้อที่ 1. วาดแผนที่แนวโน้ม
ศึกษากราฟระยะยาว ในการวิเคราะห์กราฟ ให้เริ่มจากกราฟรายเดือนและรายสัปดาห์ที่ครอบคลุมหลายปี «แผนที่» ตลาดในระดับที่ใหญ่กว่าจะให้มุมมองที่ชัดเจนกว่า และช่วยให้คุณสร้างมุมมองระยะยาวต่อตลาดได้ดีขึ้น หลังจากกำหนดแนวโน้มระยะยาวได้แล้ว ค่อยไปดูกราฟรายวันและกราฟระหว่างวัน การดูแค่ราคาระยะสั้นมักหลอกตา แม้คุณจะเทรดสั้นมาก ๆ แต่ถ้าเทรดตามทิศทางของแนวโน้มระยะกลางและระยะยาว ผลลัพธ์มักจะดีกว่า
กฎข้อที่ 2. ระบุแนวโน้มและเทรดตามแนวโน้ม
กำหนดแนวโน้มและทำตามแนวโน้ม แนวโน้มตลาดมีหลายระดับ ทั้งระยะยาว ระยะกลาง และระยะสั้น ก่อนอื่น ให้กำหนดว่าคุณจะเทรดแนวโน้มแบบไหน และใช้กราฟที่สอดคล้องกัน ตรวจสอบให้แน่ใจว่าทิศทางการเทรดของคุณสอดคล้องกับแนวโน้มนั้น ถ้าแนวโน้มขึ้น ให้ซื้อตอน回调 ถ้าแนวโน้มลง ให้ขายตอน反弹 ถ้าคุณเทรดแนวโน้มระยะกลาง ให้ใช้กราฟรายวันและรายสัปดาห์ ถ้าคุณเทรดรายวัน ให้ใช้กราฟรายวันและกราฟระหว่างวัน แต่ไม่ว่าจะแบบไหน ให้กราฟไทม์เฟรมที่ยาวกว่าเป็นตัวกำหนดทิศทางแนวโน้ม แล้วใช้กราฟไทม์เฟรมที่สั้นกว่าเพื่อจับจังหวะเข้าและออก
กฎข้อที่ 3. หาจุดต่ำและจุดสูงของมัน
มองหาแนวรับและแนวต้าน ตำแหน่งที่ดีที่สุดในการซื้อมักอยู่ใกล้แนวรับ ซึ่งแนวรับมักเป็นจุดต่ำของการ回调ก่อนหน้า ตำแหน่งที่ดีที่สุดในการขายมักอยู่ใกล้แนวต้าน ซึ่งแนวต้านมักเป็นจุดสูงสุดของคลื่นลูกก่อนหน้า เมื่อแนวต้านจุดสูงถูกทะลุขึ้นไป มักจะกลายเป็นแนวรับในการ回调ครั้งต่อไป พูดอีกอย่างคือ «จุดสูง» เก่ากลายเป็นจุดต่ำใหม่ ในทำนองเดียวกัน เมื่อแนวรับถูกทะลุลงไป มักจะกลายเป็นแรงขายในการ反弹ครั้งต่อไป — «จุดต่ำ» เก่ากลายเป็น «จุดสูง» ใหม่
กฎข้อที่ 4. รู้ว่าจะย้อนกลับไปแค่ไหน
วัดเปอร์เซ็นต์การย้อนกลับ การปรับตัวขึ้นหรือลงของตลาด มักจะย้อนกลับไปเป็นสัดส่วนใหญ่ของแนวโน้มก่อนหน้า คุณสามารถใช้เปอร์เซ็นต์ง่าย ๆ ในการวัดขนาดการ回调ในแนวโน้ม ที่พบบ่อยที่สุดคือย้อนกลับ 50% การย้อนกลับต่ำสุดมักเป็นหนึ่งในสามของแนวโน้มก่อนหน้า การย้อนกลับสูงสุดมักเป็นสองในสามของแนวโน้มก่อนหน้า ระดับ 38% และ 62% ของ Fibonacci ก็ควรจับตาเช่นกัน ดังนั้นในการ回调ของแนวโน้มขาขึ้น โซนซื้อเบื้องต้นมักอยู่ในช่วง 33%—38% ของการย้อนกลับ
กฎข้อที่ 5. ลากเส้นนั้น
วาดเส้นแนวโน้ม เส้นแนวโน้มเป็นเครื่องมือกราฟที่ง่ายที่สุดและได้ผลที่สุดอย่างหนึ่ง คุณแค่ต้องมีไม้บรรทัดและจุดสองจุดบนกราฟ เส้นแนวโน้มขาขึ้นเชื่อมจุดต่ำสองจุดติดกัน เส้นแนวโน้มขาลงเชื่อมจุดสูงสองจุดติดกัน ราคามักย้อนกลับมาที่เส้นแนวโน้ม แล้วจึงไปต่อตามแนวโน้มเดิม การหลุดของเส้นแนวโน้มมักหมายถึงแนวโน้มอาจเปลี่ยนแปลง เส้นแนวโน้มที่มีประสิทธิภาพควรถูกแตะอย่างน้อยสามครั้ง ยิ่งเส้นแนวโน้มอยู่นานและถูกทดสอบมากเท่าไร ความสำคัญก็ยิ่งสูงขึ้น
กฎข้อที่ 6. ตาม moving average
ตาม moving average moving average ให้สัญญาณซื้อขายที่เป็นกลาง มันบอกได้ว่าแนวโน้มปัจจุบันยังดำเนินอยู่หรือไม่ และช่วยยืนยันการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้ม อย่างไรก็ตาม moving average ไม่สามารถบอกล่วงหน้าว่าแนวโน้มกำลังจะกลับตัว การใช้ระบบ crossover ที่ประกอบด้วย moving average สองเส้น เป็นวิธีที่พบบ่อยที่สุดในการหาสัญญาณเทรด ชุด moving average ที่พบบ่อยในฟิวเจอร์ส ได้แก่ 4 วันกับ 9 วัน, 9 วันกับ 18 วัน, 5 วันกับ 20 วัน เมื่อเส้นสั้นตัดขึ้นเหนือเส้นยาว จะให้สัญญาณซื้อ เมื่อเส้นสั้นตัดลงใต้เส้นยาว จะให้สัญญาณขาย ราคาตัดขึ้นหรือลงผ่าน moving average 40 วันก็ให้สัญญาณเทรดที่ดีได้เช่นกัน เนื่องจาก moving average เป็น indicator ประเภทตามแนวโน้ม จึงทำงานได้ดีที่สุดในตลาดที่มีแนวโน้ม
กฎข้อที่ 7. เรียนรู้ที่จะจับจุดกลับตัว
ติดตาม oscillator oscillator ช่วยระบุสภาวะ overbought และ oversold ของตลาด moving average ยืนยันการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มได้ ส่วน oscillator มักเตือนล่วงหน้าว่าตลาดขึ้นหรือลงอาจมากเกินไป และใกล้จะกลับตัวเร็ว ๆ นี้ oscillator ที่ใช้บ่อยที่สุดสองตัวคือ RSI และ Stochastics ค่าของทั้งสองอยู่ในช่วง 0 ถึง 100 RSI สูงกว่า 70 หมายถึง overbought ต่ำกว่า 30 หมายถึง oversold ส่วน Stochastics มีเกณฑ์ overbought และ oversold ที่ 80 และ 20 ตามลำดับ เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ใช้รอบ Stochastics 14 วันหรือ 14 สัปดาห์ ส่วน RSI มักใช้ 9 วันหรือ 14 วัน (หรือ 9 สัปดาห์/14 สัปดาห์) divergence ของ oscillator มักเตือนจุดกลับตัวของตลาดได้ เครื่องมือเหล่านี้ได้ผลดีที่สุดในตลาด sideways สัญญาณรายสัปดาห์ใช้เป็นตัวกรองสัญญาณรายวันได้ และสัญญาณรายวันก็ใช้เป็นตัวกรองสัญญาณกราฟระหว่างวันได้
กฎข้อที่ 8. ระบุสัญญาณเตือน
เทรดด้วย MACD MACD (พัฒนาโดย Gerald Appel) ผสมผสานระบบ crossover ของ moving average เข้ากับคุณสมบัติ overbought/oversold ของ oscillator เมื่อเส้นเร็วตัดขึ้นผ่านเส้นช้า และทั้งสองเส้นอยู่ใต้เส้นศูนย์ จะเกิดสัญญาณซื้อ เมื่อเส้นเร็วตัดลงผ่านเส้นช้า และเกิดขึ้นเหนือเส้นศูนย์ จะเกิดสัญญาณขาย สัญญาณรายสัปดาห์มีลำดับความสำคัญสูงกว่าสัญญาณรายวัน แท่ง histogram ของ MACD วาดค่าผลต่างระหว่างสองเส้น และให้สัญญาณเตือนการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มได้เร็วกว่า ที่เรียกว่า «histogram» เพราะใช้แท่งแนวตั้งแสดงขนาดของผลต่างระหว่างสองเส้น
กฎข้อที่ 9. มีแนวโน้มอยู่หรือไม่
ใช้ ADX indicator Average Directional Index (ADX) ช่วย判断ว่าตลาดอยู่ในช่วงมีแนวโน้มหรือช่วง sideways มันวัดระดับความแข็งแกร่งของแนวโน้ม (ความเป็นทิศทาง) ADX ขึ้นหมายถึงตลาดมีแนวโน้มแข็ง ADX ลงหมายถึงตลาดเข้าสู่ช่วง sideways แนวโน้มไม่ชัดเจน เมื่อ ADX ขึ้นเหมาะกับการใช้ระบบ moving average เมื่อ ADX ลงเหมาะกับการใช้ oscillator การสังเกตทิศทางของเส้น ADX ช่วยให้เทรดเดอร์判断ได้ว่าสภาพตลาดปัจจุบันเหมาะกับสไตล์การเทรดแบบไหน และชุด indicator ประเภทใดได้ผลที่สุด
กฎข้อที่ 10. ระบุสัญญาณยืนยัน
อย่ามองข้ามปริมาณ ปริมาณเป็น indicator ยืนยันที่สำคัญมาก ปริมาณนำหน้าราคา คุณต้องแน่ใจว่าปริมาณที่มากกว่าปรากฏในทิศทางของแนวโน้มหลักปัจจุบัน ในแนวโน้มขาขึ้น วันขึ้นควรมีปริมาณมากกว่า ปริมาณเพิ่มขึ้นยืนยันว่ามีเงินใหม่สนับสนุนแนวโน้มปัจจุบัน ปริมาณลดลงมักเป็นสัญญาณเตือนว่าแนวโน้มใกล้จบ แนวโน้มราคาขาขึ้นที่แข็งแรง ปกติควรมาพร้อมกับปริมาณที่เพิ่มขึ้น