外匯交易中最常被提到的兩個特點，就是槓桿比例和保證金。的確，槓桿式交易自產生以來，一直改變著交易世界，至今依然如此。很多普通人既沒有富有的親人留下巨額財產，也沒有足夠的天才在大公司一展風采，更不是含著金湯匙出生。但是，他們卻能夠在外匯市場上利用數萬億資金流動來為自己創造利益。這是外匯交易最迷人的地方。然而，槓桿式交易有著非常高的風險。很多外匯交易者在沒有完全懂得槓桿式交易時就懵懂開始交易，這無疑會導致最終失敗的結局。
高槓桿比例帶來的心理效應
槓桿式交易實際上就是用借貸的資金在外匯市場交易，借貸的資金則是在一定的保證金基礎上按照比例計算出來的。比如說，在1:1000的槓桿比例下，交易者用100美元作為保證金，就可以進行100,000美元的交易。那其它的99,900美元是哪裡來的呢？答案就是券商。
然而，很多人都被告誡要謹慎使用槓桿比例。槓桿比例讓我們忘記了自己所擁有的真實資金額，也讓我們無法真切感受到屬於自己這部分資金的變化，同樣，這還會影響到我們的心理。大盈利中可能你得到的不多，小虧損結果卻失去了很多資金。因此，槓桿比例越高，風險越大，即便是推出槓桿比例來促進交易的公司，都得承擔它帶來的流動性風險。你會發現，很多金融市場監管機構都會規定當地外匯券商能提供的最高槓桿比例限制。如日本最高只能提供1:25的槓桿比例。
儘管如此，還是有很多國外的外匯券商、或者不受監管的券商可能提供非常高的槓桿比例，甚至達到驚人的1:1000。這時候，交易者必須非常謹慎，並客觀評估自己可以承受的槓桿比例，不能因擺在面前的誘惑而失去正確判斷。
非固定的保證金要求
保證金要求是指使用槓桿比例前按照比例提供的抵押資金。5%的保證金要求意味著最大槓桿比例為1:20，0.5%的保證金要求則意味著最高槓桿比例為1:200。
通常交易者可以選擇低於券商規定的保證金水平，不過，在市場行情發生變化時，券商也可能提高或者降低保證金要求。要知道，保證金要求取決於市場可用流動性，所以，當流動性降低時，保證金要求也相應會提高。
除了出現市場行情變動外，也有外匯券商宣布直接採用浮動的槓桿比例，即交易日的不同時間段將使用不同的槓桿比例。這時，外匯交易者就要非常小心了，即使碰到自己的帳戶資金不足時，保證金要求也會繼續變化，這就可能影響到自己的交易頭寸了。
易混淆的追繳保證金
交易新手通常容易糊塗的一點是，透過貨幣兌換商或銀行進行的外匯買賣行為和外匯交易到底有什麼差異。
當你在銀行以一定價格買入外匯，並打算在將來某一天以更高的價格賣出時，你可以無限期持有這些外匯，而且不受貨幣匯率變化的影響。但是，當你使用槓桿比例交易外匯時，頭寸可能突然被券商強制平倉或暫停交易，原因是市場價早已低於期望值，而使得帳戶虧損過大，餘額不足以達到保證金要求。這就叫做「追繳保證金」。
追繳保證金既可以是你的朋友，也可以是你的敵人，這取決於你怎麼看待它。它是造成很多新手交易者虧損的主因，但是它同時又有效防止了在意外的市場行情變化中被爆倉的風險。通常，外匯券商追繳保證金的水平設定在20%，即當80%的資金都被用掉時，你的頭寸會被立刻關閉。為了讓追繳保證金成為朋友，而非敵人，交易者需要明白一點，帳戶保證金其實就是你的帳戶中實際的資金。它分為「佔用保證金」和「可用保證金」。
「佔用保證金」指的是開倉建立頭寸後被券商鎖定的資金。交易時你無法使用這部分資金，只有當你關閉了頭寸，這部分資金才會解除鎖定。「可用保證金」指的是建倉後帳戶剩餘的資金，是券商扣除佔用保證金後的數額。可用保證金根據市場價格波動會有變化。帳戶剩餘的可用保證金就是用來決定你是否會被追繳保證金的關鍵。
如上所述，通常資金剩餘20%時會被追繳保證金。不過，也有些外匯券商設置的標準會更高，或者乾脆沒有限制，讓你自己完全控制帳戶交易。
結語
外匯交易需要交易者管理自己的資金，並最好的利用資金為自己盈利。因此，交易者應該把握槓桿比例和保證金的使用，了解自己的券商對交易帳戶的規定。