誤ったトレード心理は、金融市場でのトレードで人々が失敗する最大の原因の一つです。どんなに優れたトレードシステムであっても、トレーダーが長期的に規律と集中力をもってそれを実行できなければ、そのシステムは機能しません。多くの場合、感情とエゴがトレーダーを駆り立てて、優れたリスク管理の原則を放棄させ、オーバートレードに走らせ、過大なリスクを負わせ、最終的に口座を破壊してしまいます——たとえ過去に成功を収めていたとしても。
人間である以上、トレードから感情を完全に排除することは不可能ですが、感情は管理することができます。感情を感じ、理解しながらも、正しいトレード判断を下すことは可能です。正しい心理管理のスキルを一度身につければ、トレード時にギャンブラーではなく、ビジネスマネージャーのように振る舞えるようになります。
以下は、私が30年の市場経験の中でまとめた3つの#トレード心理の教訓のうちの一つです：
トレードのストレスを軽減する方法
すべてのトレードを、これから行う100回のトレードのうちの1回として捉えましょう。
チャートのボラティリティに基づいてポジションサイズを適切に管理していれば、1回のトレード自体は大した意味を持たず、これから行う100回のトレード結果の一部に過ぎなくなります。ストップロスが発動するたびの損失が総トレード資金の1%に過ぎなければ、数学的に見て、それは将来の100回のトレードのうちの1回に過ぎません。
トレードストレスの主な原因は：不確実性、トレード戦略への自信不足、過大な取引規模、そして一度に過剰なリスクを負うことです。自分のトレード戦略がバックテスト、チャート研究、またはリスクリワード比率において優位性があると分かっているなら、取引規模を縮小することがトレードストレスを解決する万能の答えです。
そんなに大きくトレードするのはやめましょう。
このシンプルな原則が、私のトレード心理を即座に変えました。取引規模は意味を保つに十分な大きさであるべきですが、自分を見失うほど大きくすべきではありません。
以下は、総トレード資金に対する私のポジション管理の推奨です：
通常のインデックス型ETFには、推奨ポジションは20%。
大型優良株には、推奨ポジションは10%。
レバレッジETFと小型成長株には、総トレード資金の5%を推奨。
オプション契約には、総トレード資金の1%を推奨。
トレードにおけるエゴ（自我）から抜け出す方法は？
自分の意見や予測に固執するのではなく、トレード戦略の実行に集中しましょう。
エゴとは、人の自尊心や自己重要感のことです。それは意識レベルと潜在意識レベルの両方に存在する心理的構造です。エゴとは、人が苦痛、損失、または恥ずかしさを避けるために守ろうとする自己概念です。トレードにおいて、トレーダーが自分のトレードシグナルと計画を放棄し、ただ自分のエゴを守り、誤りを認めたくないがために行動するなら、それは頑固さと自己欺瞞に由来し、最終的に大きな損失につながります。
どんなトレードシステムにおいても、トレーダー自身が最も弱い環です。なぜならエゴが理性を乗っ取り、面子のためだけに悪い判断を下す可能性があるからです。
市場におけるほとんどの予測は、実はエゴに基づいています。多くのトレーダーは「天井や底をうまく予測したい」とか「強気株を選びたい」と願っています。しかし、シグナルとシステムに基づくトレードの道は、予測の必要性からあなたを解放します——ただ定量化して反応するだけでよいのです。エントリー後にチャート上で何が起こるかはコントロールできません。唯一コントロールできるのは、あなた自身の行動です。良いトレードとは、エントリーとイグジットの基準に従って実行し、良好なリスクリワード比率を実現したトレードであり、儲かったかどうかではありません——それは市場が決めることです。
頑固さはエゴから来る感情です。なぜならエゴは間違っていると証明されたくないからです。これはしばしば、トレーダーに損失トレードを拡大させ続けることにつながります。エゴはストップロスを受け入れるのが難しく、誤りを認めることを嫌います。あなたは「正しいか間違っているか」を「良いトレードか悪いトレードか」に置き換え、短期的な結果ではなく、長期的な規律を衡量基準とすべきです。
エゴはトレーダーを強気または弱気の見方に固執させ、価格行動の代わりに意見に意思決定させます。
しかし、主観的な見方に基づいて未来を予測するよりも、実際の価格トレンドに従ってトレードする方が成功する確率が高いです。
トレードに生活の全てを占めさせないでください。
市場はあなたの生活の一部に過ぎないべきです。友人、家族、趣味、継続的な学習、健康維持を含む多様な生活は、損失や資金のドローダウンに直面したときに、正気と正しい視点を保つのに役立ちます。
損益報告書はあなたの自己価値を定義するものではありません。
あなたの利益状況は、あなたが優れたトレーダーかどうかよりも、現在の市場環境があなたのトレード方法に適しているかどうかを反映しています。あなたの自己価値は、規律、継続性、そして優れたリスク管理をもってトレードシステムを実行したかどうかに基づくべきです。
トレードの優位性から切り離された意見や予測は、エゴが生み出す幻覚です。
定量化された根拠を持ち、システムパラメータに基づき、優位性を持つトレード戦略を採用することが、利益を上げるトレーダーの印です。トレードはお金を稼ぐ方法であるべきで、自己検証のツールではありません。承認を求める必要があるなら、それを結果ではなく、戦略を効率的に実行する能力に基づかせましょう。
1回のトレードを管理する方法
事前に策定したトレード計画を実行し、エントリー後にどうするかを決めるのではありません。
トレードにエントリーしてから次の操作を考えるのではなく、エントリー前に完全なトレード計画をすでに策定しておくべきです。トレード計画は、自分のトレードシステムの枠組みの中で1回のトレードをどのように管理するか、いつエントリーし、いつイグジットし、どのシグナルに基づいて操作するかを明示するものです。
トレード計画の目的は、エントリー、イグジット、ポジション管理を通じて、あなたのトレードシステムを市場における実際の操作として具体化することです。それは、既定のシグナルに基づいて、実際の資金で戦略を実行する具体的なパラメータを設定します。適切なトレード計画は、市場が閉まっているときに策定され、市場が開いているときに実行されるものです。
トレード計画の構造は、判断が間違ったときに損失をできるだけ少なくし、判断が正しいときに利益をできるだけ大きくするものでなければなりません。それはあなたのトレードシグナルを具体化し、実行時に迅速かつ迷いなく操作できるようにするべきです。
ストップロスと適切なポジション管理は損失を最小限に抑え、テイクプロフィット目標とトレーリングストップの仕組みは利益を最大化するのに役立ちます。感情やエゴが強くなりすぎてトレード計画を実行できなくなるほど、攻撃的にトレードしてはいけません。
あなたのトレード計画はトレードシステムに基づかなければならず、ウォッチリスト、トレード時間足、リスク許容度、収益目標を組み合わせて、戦略を実行可能な操作経路に変換するものです。
トレード計画は、あなたの意思決定プロセスを「エゴ」から切り離し、トレードが大きく変動するときに感情で過ちを犯すのを防ぎます。恐怖、貪欲、または傲慢があなたを支配しようとするとき、トレード計画があなたが頼るべき「意思決定の指針」です。たとえ独立したトレーダーであっても、「上司」がいます——それは彼らのトレード計画です。