Tâm lý giao dịch sai lầm là một trong những nguyên nhân chính khiến người ta thất bại khi giao dịch trên thị trường tài chính. Dù hệ thống giao dịch có xuất sắc đến đâu, nếu trader không thể thực thi nó một cách kỷ luật và tập trung trong dài hạn, thì hệ thống đó cũng sẽ không hiệu quả. Thường thì cảm xúc và cái tôi thúc đẩy trader từ bỏ các nguyên tắc quản lý rủi ro tốt, giao dịch quá mức, chấp nhận rủi ro quá lớn, và cuối cùng phá hủy tài khoản của mình — ngay cả khi đã từng thành công.
Dù là con người, chúng ta không thể loại bỏ hoàn toàn cảm xúc trong giao dịch, nhưng cảm xúc có thể được quản lý. Chúng ta có thể cảm nhận cảm xúc, hiểu cảm xúc, đồng thời vẫn đưa ra quyết định giao dịch đúng đắn. Một khi đã học được các kỹ thuật quản lý tâm lý đúng đắn, chúng ta có thể giao dịch giống như một nhà quản lý doanh nghiệp hơn là một con bạc.
Dưới đây là bài học đầu tiên trong ba bài học #tâm lý giao dịch mà tôi đúc kết được từ 30 năm kinh nghiệm thị trường:
Cách giảm áp lực giao dịch
Hãy coi mỗi giao dịch như một trong một trăm giao dịch tiếp theo của bạn.
Nếu bạn quản lý vị thế hợp lý dựa trên biến động của biểu đồ, thì bản thân một giao dịch đơn lẻ sẽ không có ý nghĩa quá lớn, mà chỉ là một phần trong kết quả của một trăm giao dịch tiếp theo. Nếu mỗi lần cắt lỗ bạn chỉ mất 1% tổng vốn giao dịch, thì về mặt toán học, nó chỉ là một trong một trăm giao dịch tương lai của bạn.
Nguồn áp lực giao dịch chính là: sự không chắc chắn, thiếu niềm tin vào chiến lược giao dịch, quy mô giao dịch quá lớn, và chấp nhận quá nhiều rủi ro cùng lúc. Nếu bạn biết chiến lược giao dịch của mình có lợi thế về backtest, nghiên cứu biểu đồ, hoặc tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận, thì giảm quy mô giao dịch chính là câu trả lời phổ quát để giải quyết áp lực giao dịch.
Đừng giao dịch lớn như vậy nữa.
Nguyên tắc đơn giản này đã thay đổi tâm lý giao dịch của tôi ngay lập tức. Quy mô giao dịch của bạn nên đủ lớn để có ý nghĩa, nhưng không được lớn đến mức khiến bạn mất kiểm soát.
Dưới đây là gợi ý quản lý vị thế của tôi đối với tổng vốn giao dịch:
Đối với ETF chỉ số thông thường, vị thế đề xuất là 20%.
Đối với cổ phiếu blue-chip lớn, vị thế đề xuất là 10%.
Đối với ETF đòn bẩy và cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa nhỏ, vị thế đề xuất là 5% tổng vốn giao dịch.
Đối với hợp đồng quyền chọn, vị thế đề xuất là 1% tổng vốn giao dịch.
Làm thế nào để thoát khỏi cái tôi (Ego) trong giao dịch?
Tập trung vào việc thực thi chiến lược giao dịch, thay vì bám chấp vào quan điểm hay dự đoán của bạn.
Cái tôi là lòng tự trọng hoặc cảm giác tự quan trọng của một người. Nó là một cấu trúc tâm lý tồn tại cả ở tầng ý thức lẫn tiềm thức. Cái tôi là khái niệm về bản thân mà một người cố gắng bảo vệ, tránh khỏi đau khổ, mất mát hoặc bối rối. Trong giao dịch, nếu một trader từ bỏ tín hiệu và kế hoạch giao dịch của mình chỉ để bảo vệ cái tôi, không chịu thừa nhận sai lầm, thì điều đó xuất phát từ sự cố chấp, tự lừa dối bản thân, và cuối cùng sẽ dẫn đến thua lỗ lớn.
Trong bất kỳ hệ thống giao dịch nào, bản thân trader là mắt xích yếu nhất, vì cái tôi có thể tiếp quản lý trí, dẫn đến những quyết định tồi tệ, tất cả chỉ vì thể diện.
Hầu hết các dự đoán trên thị trường thực ra đều dựa trên cái tôi. Nhiều trader mong muốn mình có thể 'dự đoán thành công đỉnh hoặc đáy' hoặc 'chọn được cổ phiếu tăng mạnh'. Nhưng con đường giao dịch dựa trên tín hiệu và hệ thống có thể giúp bạn thoát khỏi nhu cầu dự đoán — bạn chỉ cần định lượng và phản ứng. Bạn không thể kiểm soát điều gì sẽ xảy ra trên biểu đồ sau khi vào lệnh, điều duy nhất bạn có thể kiểm soát là hành vi của chính mình. Một giao dịch tốt là giao dịch bạn thực thi theo tiêu chí vào lệnh và thoát lệnh, đạt được tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tốt, chứ không phải là có kiếm được tiền hay không — điều đó do thị trường quyết định.
Cố chấp là một cảm xúc đến từ cái tôi, vì cái tôi không muốn bị chứng minh là sai. Điều này thường khiến trader để một giao dịch thua lỗ tiếp tục mở rộng. Cái tôi khó chấp nhận cắt lỗ, vì nó ghét phải thừa nhận sai lầm. Bạn nên chuyển đổi 'đúng và sai' thành 'giao dịch tốt và giao dịch xấu', và lấy kỷ luật dài hạn làm thước đo, thay vì kết quả ngắn hạn.
Cái tôi khiến trader bám chấp vào quan điểm long hoặc short, và để quan điểm thay thế hành động giá trong việc ra quyết định.
Tuy nhiên, giao dịch thuận theo xu hướng giá thực tế có xác suất thành công cao hơn so với dự đoán tương lai dựa trên quan điểm chủ quan.
Đừng để giao dịch chiếm toàn bộ cuộc sống của bạn.
Thị trường chỉ nên là một phần trong cuộc sống của bạn. Một cuộc sống đa dạng, bao gồm bạn bè, gia đình, sở thích, học hỏi không ngừng và giữ gìn sức khỏe, sẽ giúp bạn giữ được lý trí và góc nhìn đúng đắn khi gặp thua lỗ hoặc sụt giảm vốn.
Báo cáo lãi lỗ không thể định nghĩa giá trị bản thân của bạn.
Tình hình lợi nhuận của bạn phản ánh nhiều hơn về việc thị trường hiện tại có phù hợp với phương pháp giao dịch của bạn hay không, chứ không phải bạn có phải là một trader giỏi hay không. Giá trị bản thân của bạn nên được xây dựng trên việc bạn có thực thi hệ thống giao dịch một cách kỷ luật, nhất quán và với quản lý rủi ro tốt hay không.
Những quan điểm và dự đoán tách rời khỏi lợi thế giao dịch là ảo giác do cái tôi tạo ra.
Áp dụng một chiến lược giao dịch có cơ sở định lượng, dựa trên tham số hệ thống và có lợi thế, là dấu hiệu của một trader có lợi nhuận. Giao dịch nên là một cách kiếm tiền, không phải là công cụ để tự khẳng định bản thân. Nếu bạn cần tìm kiếm sự công nhận, hãy xây dựng nó trên khả năng thực thi chiến lược hiệu quả của bạn, chứ không phải trên kết quả.
Cách quản lý một giao dịch
Thực thi kế hoạch giao dịch đã được lập trước, chứ không phải quyết định phải làm gì sau khi đã vào lệnh.
Bạn không nên suy nghĩ về bước tiếp theo sau khi đã vào giao dịch, mà phải lập xong kế hoạch giao dịch hoàn chỉnh trước khi vào lệnh. Một kế hoạch giao dịch phải nêu rõ bạn sẽ quản lý một giao dịch như thế nào trong khuôn khổ hệ thống giao dịch của mình, bao gồm khi nào vào lệnh, khi nào thoát lệnh, dựa trên những tín hiệu nào.
Mục đích của kế hoạch giao dịch là cụ thể hóa hệ thống giao dịch của bạn thành các thao tác thực tế trên thị trường thông qua vào lệnh, thoát lệnh và kiểm soát vị thế. Nó thiết lập các tham số cụ thể để thực thi chiến lược bằng tiền thật dựa trên các tín hiệu đã định. Một kế hoạch giao dịch đạt chuẩn được lập khi thị trường đóng cửa, để thực thi khi thị trường mở cửa.
Cấu trúc của kế hoạch giao dịch phải là: giảm thiểu thua lỗ tối đa khi phán đoán sai, và mở rộng lợi nhuận tối đa khi phán đoán đúng. Nó nên cụ thể hóa các tín hiệu giao dịch của bạn, để khi thực thi bạn có thể hành động nhanh chóng, không do dự.
Cắt lỗ và kiểm soát vị thế hợp lý có thể giảm thiểu thua lỗ tối đa, mục tiêu chốt lời và cơ chế trailing stop có thể giúp bạn tối đa hóa lợi nhuận. Đừng bao giờ giao dịch quá mức đến mức khiến cảm xúc hoặc cái tôi của bạn trở nên quá mạnh, đến mức không thể thực thi kế hoạch giao dịch.
Kế hoạch giao dịch của bạn phải được xây dựng trên nền tảng hệ thống giao dịch, kết hợp với danh sách theo dõi, khung thời gian giao dịch, khả năng chịu rủi ro và mục tiêu lợi nhuận của bạn, để chuyển hóa chiến lược thành lộ trình thao tác có thể thực thi.
Kế hoạch giao dịch có thể tách quy trình ra quyết định của bạn ra khỏi 'cái tôi', tránh mắc sai lầm vì cảm xúc khi giao dịch biến động mạnh. Khi sợ hãi, tham lam hoặc tự phụ cố gắng kiểm soát bạn, kế hoạch giao dịch chính là 'kim chỉ nam ra quyết định' mà bạn nên dựa vào. Ngay cả trader độc lập cũng có một 'ông chủ' — đó chính là kế hoạch giao dịch của họ.