Буруу арилжааны сэтгэл зүй нь хүмүүсийг санхүүгийн зах зээлд арилжаа хийхэд бүтэлгүйтэх хамгийн гол шалтгаануудын нэг юм. Арилжааны систем хичнээн шилдэг байсан ч, хэрэв арилжаачин түүнийг урт хугацаанд сахилга бат, анхаарлаа төвлөрүүлэн гүйцэтгэж чадахгүй бол тэр систем ажиллахгүй. Ихэвчлэн сэтгэл хөдлөл болон эго нь арилжаачинг сайн эрсдэлийн менежментийн зарчмуудаас татгалзуулж, хэт их арилжаа хийлгэж, хэт их эрсдэл үүрүүлж, эцэст нь өөрийн дансыг сүйтгэдэг — өмнө нь амжилт олж байсан ч гэсэн.
Хүн төрөлхтний хувьд бид арилжааны сэтгэл хөдлөлийг бүрэн арилгах боломжгүй ч, сэтгэл хөдлөлийг удирдах боломжтой. Бид сэтгэл хөдлөлөө мэдэрч, ойлгож, нэгэн зэрэг зөв арилжааны шийдвэр гаргаж чадна. Бид сэтгэл зүйн зөв удирдлагын аргуудыг сурсны дараа арилжаа хийхдээ мөрийтэй тоглогч биш, бизнесийн менежер шиг ажиллаж чадна.
Доорх нь миний 30 жилийн зах зээлийн туршлагаас нэгтгэсэн #арилжааны сэтгэл зүйн гурван том сургамжийн нэг юм:
Арилжааны стрессийг хэрхэн бууруулах вэ
Арилжаа бүрийг дараагийн зуун арилжааны нэг гэж үзээрэй.
Хэрэв та графикийн хэлбэлзэлд үндэслэн байр суурийн хэмжээгээ зөв удирдвал, нэг арилжаа өөрөө тийм ч их ач холбогдолгүй, харин дараагийн зуун арилжааны үр дүнгийн нэг хэсэг болно. Хэрэв таны stop loss бүрт алдагдал нийт арилжааны хөрөнгийн ердөө 1% байвал, математикийн хувьд энэ нь таны ирээдүйн зуун арилжааны нэг л юм.
Арилжааны стрессийн гол эх үүсвэр нь: тодорхойгүй байдал, арилжааны стратегид итгэл дутмаг, хэт том байр суурийн хэмжээ, нэг удаа хэт их эрсдэл үүрэх зэрэг юм. Хэрэв таны арилжааны стратеги бэктест, графикийн судалгаа эсвэл эрсдэл-ашиг харьцааны хувьд давуу талтай гэдгийг мэдэж байвал байр суурийн хэмжээг багасгах нь арилжааны стрессийг шийдэх түгээмэл хариулт юм.
Ийм том арилжаа хийхээ боль.
Энэхүү энгийн зарчим миний арилжааны сэтгэл зүйг тэр даруй өөрчилсөн. Таны байр суурийн хэмжээ утга учиртай байх хэмжээнд хангалттай том, гэхдээ таныг хяналтаа алдахад хүргэх хэмжээнд хэт том биш байх ёстой.
Нийт арилжааны хөрөнгийн байр суурийн хэмжээний талаарх миний зөвлөмж:
Энгийн индекс ETF-д 20% байр суурь зөвлөж байна.
Томоохон blue chip хувьцаанд 10% байр суурь зөвлөж байна.
Хөшүүрэгтэй ETF болон жижиг өсөлтийн хувьцаанд нийт арилжааны хөрөнгийн 5% байр суурь зөвлөж байна.
Опционы гэрээнд нийт арилжааны хөрөнгийн 1% байр суурь зөвлөж байна.
Арилжаан дахь эго-с хэрхэн салах вэ?
Өөрийн үзэл бодол эсвэл таамаглалд зууралдахын оронд арилжааны стратегиа гүйцэтгэхэд анхаарлаа төвлөрүүлээрэй.
Эго бол хүний өөрийн үнэлэмж эсвэл өөрийгөө чухалчлах мэдрэмж юм. Энэ нь ухамсрын түвшинд ч, далд ухамсрын түвшинд ч оршдог сэтгэл зүйн бүтэц юм. Эго бол хүн өөрийгөө хамгаалах, зовлон, алдагдал эсвэл ичгүүрээс зайлсхийхийг хичээдэг өөрийн ойлголт юм. Арилжаанд хэрэв арилжаачин зөвхөн өөрийн эго-г хамгаалах, алдаагаа хүлээн зөвшөөрөхгүй байхын тулд өөрийн арилжааны дохио болон төлөвлөгөөгөө орхивол энэ нь зөрүүд байдал, өөрийгөө хуурахаас үүдэлтэй бөгөөд эцэст нь асар их алдагдалд хүргэнэ.
Аливаа арилжааны системд арилжаачин өөрөө хамгийн сул холбоос юм, учир нь эго нь оюун ухааныг булаан авч, зөвхөн нэр хүндийн төлөө муу шийдвэр гаргахад хүргэж болно.
Зах зээл дэх ихэнх таамаглал үнэндээ эго-д үндэслэдэг. Олон арилжаачин "оргил эсвэл ёроолыг амжилттай таамаглах" эсвэл "өсөлттэй хувьцааг сонгох" гэж хүсдэг. Гэхдээ дохио болон системд суурилсан арилжааны зам нь таныг таамаглах хэрэгцээнээс чөлөөлөхөд тусална — та зөвхөн тоон үзүүлэлтээр хэмжиж, хариу үйлдэл үзүүлэхэд л хангалттай. Та байр суурь нээсний дараа график дээр юу болохыг хянах боломжгүй, цорын ганц хянах боломжтой зүйл бол өөрийн үйлдэл юм. Сайн арилжаа гэдэг нь таны оролт, гаралтын шалгуурын дагуу гүйцэтгэж, сайн эрсдэл-ашиг харьцаа бий болгосон арилжаа бөгөөд мөнгө олсон эсэх нь биш — тэр нь зах зээлээс хамаарна.
Зөрүүд байдал нь эго-с үүдэлтэй сэтгэл хөдлөл юм, учир нь эго буруу гэдгээ батлуулахыг хүсдэггүй. Энэ нь ихэвчлэн арилжаачинг алдагдалтай арилжаагаа үргэлжлүүлэн тэлэхэд хүргэдэг. Эго нь stop loss-ыг хүлээн зөвшөөрөхөд хэцүү байдаг, учир нь алдаагаа хүлээн зөвшөөрөхийг үзэн яддаг. Та "зөв ба буруу"-г "сайн арилжаа ба муу арилжаа" болгон хувиргаж, урт хугацааны сахилга батыг хэмжүүр болгон ашиглах ёстой, богино хугацааны үр дүнг биш.
Эго нь арилжаачинг лонг эсвэл шорт үзэл бодолдоо зууралдуулж, үзэл бодлыг үнийн үйлдлийн оронд шийдвэр гаргахад хүргэдэг.
Гэхдээ бодит үнийн чиг хандлагыг дагаж арилжаа хийх нь субъектив үзэл бодолд үндэслэн ирээдүйг таамаглахаас илүү амжилттай байх магадлал өндөр.
Арилжаа таны бүх амьдралыг эзлэх ёсгүй.
Зах зээл таны амьдралын зөвхөн нэг хэсэг байх ёстой. Найз нөхөд, гэр бүл, хобби, тасралтгүй суралцах, эрүүл байх зэрэг олон талт амьдрал нь алдагдал эсвэл хөрөнгийн бууралттай тулгарах үед ухаан санаагаа хадгалж, зөв өнцгөөс харахад тусална.
Ашиг алдлагын тайлан таны өөрийн үнэ цэнийг тодорхойлохгүй.
Таны ашиг нь таны арилжааны арга барилд одоогийн зах зээлийн нөхцөл байдал тохирч байгаа эсэхийг илүү ихээр харуулдаг, та сайн арилжаачин мөн эсэхийг биш. Таны өөрийн үнэ цэнэ нь арилжааны системээ сахилга бат, тууштай байдал, сайн эрсдэлийн менежментээр гүйцэтгэсэн эсэхэд үндэслэх ёстой.
Арилжааны давуу талаас тусгаарлагдсан үзэл бодол, таамаглал нь эго-с үүссэн хуурамч ойлголт юм.
Тоон үндэслэлтэй, системийн параметрт суурилсан, давуу талтай арилжааны стратегийг баримтлах нь ашигтай арилжаачны шинж юм. Арилжаа нь мөнгө олох арга байх ёстой, эго-г баталгаажуулах хэрэгсэл биш. Хэрэв та хүлээн зөвшөөрөл хайж байгаа бол түүнийгээ үр дүнд биш, харин стратегиа үр дүнтэй гүйцэтгэх чадварт үндэслээрэй.
Нэг арилжааг хэрхэн удирдах вэ
Оролт хийсний дараа юу хийхээ шийдэхийн оронд урьдчилан боловсруулсан арилжааны төлөвлөгөөгөө гүйцэтгээрэй.
Та арилжаанд орсны дараа дараагийн алхамаа бодож эхлэх ёсгүй, харин орохын өмнө бүрэн арилжааны төлөвлөгөөгөө боловсруулсан байх ёстой. Арилжааны төлөвлөгөө нь та өөрийн арилжааны системийн хүрээнд нэг арилжааг хэрхэн удирдахыг, хэзээ орох, хэзээ гарах, ямар дохионд үндэслэн ажиллахыг тодорхойлно.
Арилжааны төлөвлөгөөний зорилго нь оролт, гаралт болон байр суурийн хяналтаар дамжуулан таны арилжааны системийг зах зээлд бодит үйл ажиллагаа болгон тодорхой болгох явдал юм. Энэ нь тогтоосон дохионы дагуу бодит хөрөнгөөр стратегийг хэрхэн гүйцэтгэх тодорхой параметрүүдийг тогтоодог. Чадварлаг арилжааны төлөвлөгөө нь зах зээл хаагдах үед боловсруулагдаж, зах зээл нээгдэх үед гүйцэтгэгддэг.
Арилжааны төлөвлөгөөний бүтэц нь: буруу шийдвэр гаргасан үед алдагдлыг аль болох багасгах, зөв шийдвэр гаргасан үед ашгийг аль болох нэмэгдүүлэх байх ёстой. Энэ нь таны арилжааны дохиог тодорхой болгож, гүйцэтгэх үед хурдан, эргэлзээгүйгээр ажиллах боломжийг олгох ёстой.
stop loss болон зөв байр суурийн хяналт нь алдагдлыг хамгийн бага хэмжээнд хүргэж, take profit зорилт болон trailing stop механизм нь ашгийг нэмэгдүүлэхэд тусална. Хэзээ ч сэтгэл хөдлөл эсвэл эго хэт хүчтэй болж, арилжааны төлөвлөгөөгөө гүйцэтгэх боломжгүй болтол хэт түрэмгий арилжаа хийх хэрэггүй.
Таны арилжааны төлөвлөгөө нь арилжааны системд үндэслэсэн байх ёстой бөгөөд таны хяналтын жагсаалт, арилжааны цаг хугацаа, эрсдэл даах чадвар болон ашгийн зорилттой хослуулан стратегийг гүйцэтгэх боломжтой үйл ажиллагааны зам болгон хувиргах ёстой.
Арилжааны төлөвлөгөө нь таны шийдвэр гаргах үйл явцыг "эго"-с тусгаарлаж, арилжаа ихээхэн хэлбэлзэх үед сэтгэл хөдлөлөөс болж алдаа гаргахаас зайлсхийхэд тусална. Айдас, шунал эсвэл бардамнал таныг хянахыг оролдох үед арилжааны төлөвлөгөө бол таны найдах ёстой "шийдвэрийн удирдамж" юм. Бие даасан арилжаачин ч гэсэн "эзэн"-тэй — тэр нь тэдний арилжааны төлөвлөгөө юм.