Psikologi dagangan yang salah adalah salah satu punca utama kegagalan dalam dagangan pasaran kewangan. Tidak kira betapa hebatnya sistem dagangan, jika peniaga tidak dapat melaksanakannya dengan disiplin dan fokus dalam jangka masa panjang, sistem itu tidak akan berkesan.Biasanya emosi dan ego mendorong peniaga untuk mengabaikan prinsip pengurusan risiko yang baik, berdagang secara berlebihan, menanggung risiko yang terlalu besar, dan akhirnya memusnahkan akaun mereka sendiri—walaupun pernah mencapai kejayaan sebelum ini.
Walaupun sebagai manusia kita tidak mungkin menghapuskan emosi dalam dagangan sepenuhnya, emosi boleh diuruskan. Kita boleh merasai emosi, memahami emosi, dan pada masa yang sama masih membuat keputusan dagangan yang betul. Sebaik sahaja kita menguasai teknik pengurusan psikologi yang betul, kita boleh berdagang lebih seperti seorang pengurus perniagaan, bukan seorang penjudi.
Berikut adalah salah satu daripada tiga #pelajaran psikologi dagangan yang saya rumuskan daripada 30 tahun pengalaman pasaran:
Cara mengurangkan tekanan dagangan
Lihat setiap dagangan sebagai salah satu daripada seratus dagangan anda yang seterusnya.
Jika anda menguruskan saiz posisi dengan munasabah berdasarkan turun naik carta, maka satu dagangan itu sendiri tidak akan membawa makna yang besar, ia hanyalah sebahagian daripada keputusan seratus dagangan anda yang seterusnya. Jika setiap kali stop loss dicetuskan kerugian anda hanya 1% daripada jumlah modal dagangan, maka dari sudut matematik, ia hanyalah satu daripada seratus dagangan anda pada masa hadapan.
Punca utama tekanan dagangan adalah: ketidakpastian, kekurangan keyakinan terhadap strategi dagangan, saiz dagangan yang terlalu besar, dan menanggung terlalu banyak risiko pada satu masa. Jika anda tahu strategi dagangan anda mempunyai kelebihan dari segi backtest, kajian carta, atau nisbah risiko-ganjaran, maka mengurangkan saiz dagangan adalah jawapan universal untuk menyelesaikan tekanan dagangan.
Berhenti berdagang dengan saiz yang terlalu besar.
Prinsip mudah ini serta-merta mengubah psikologi dagangan saya. Saiz dagangan anda harus cukup besar untuk kekal bermakna, tetapi tidak terlalu besar sehingga anda hilang kawalan.
Berikut adalah cadangan pengurusan saiz posisi saya untuk jumlah modal dagangan:
Untuk ETF indeks biasa, saiz posisi yang disyorkan ialah 20%.
Untuk saham blue chip bersaiz besar, saiz posisi yang disyorkan ialah 10%.
Untuk ETF leveraj dan saham pertumbuhan bermodal kecil, saiz posisi yang disyorkan ialah 5% daripada jumlah modal dagangan.
Untuk kontrak opsyen, saiz posisi yang disyorkan ialah 1% daripada jumlah modal dagangan.
Cara melepaskan ego dalam dagangan?
Fokus pada pelaksanaan strategi dagangan anda, bukan berpegang pada pandangan atau ramalan anda.
Ego adalah harga diri atau rasa kepentingan diri seseorang. Ia adalah konstruk psikologi yang wujud pada tahap sedar dan juga bawah sedar. Ego adalah konsep diri yang seseorang cuba lindungi, elakkan daripada mengalami kesakitan, kerugian, atau keaiban. Dalam dagangan, jika seorang peniaga mengabaikan isyarat dan pelan dagangannya semata-mata untuk mempertahankan ego, tidak mahu mengakui kesilapan, maka ini berpunca daripada kedegilan, penipuan diri, dan akhirnya akan menyebabkan kerugian besar.
Dalam mana-mana sistem dagangan, peniaga itu sendiri adalah pautan paling lemah, kerana ego boleh mengambil alih rasionaliti, menyebabkan keputusan yang buruk, semuanya demi menjaga muka.
Kebanyakan ramalan dalam pasaran sebenarnya berasaskan ego. Ramai peniaga berharap dapat "berjaya meramal puncak atau dasar" atau "memilih saham menaik". Tetapi laluan dagangan berdasarkan isyarat dan sistem boleh membantu anda melepaskan keperluan untuk meramal—anda hanya perlu mengukur dan bertindak balas. Anda tidak boleh mengawal apa yang akan berlaku pada carta selepas membuka posisi, satu-satunya yang boleh anda kawal adalah tingkah laku anda sendiri. Dagangan yang baik adalah dagangan yang anda laksanakan mengikut kriteria entry dan exit, mencapai nisbah risiko-ganjaran yang baik, bukan sama ada anda untung—itu ditentukan oleh pasaran.
Kedegilan adalah emosi yang berpunca daripada ego, kerana ego tidak mahu terbukti salah. Ini sering menyebabkan peniaga membiarkan dagangan yang rugi terus berkembang. Ego sukar menerima stop loss, kerana ia benci mengakui kesilapan. Anda harus menukar "betul dan salah" kepada "dagangan baik dan dagangan buruk", dan menggunakan disiplin jangka panjang sebagai ukuran, bukan keputusan jangka pendek.
Ego akan membuat peniaga berpegang teguh pada pandangan bullish atau bearish, dan membiarkan pandangan menggantikan tindakan harga dalam membuat keputusan.
Walau bagaimanapun, berdagang mengikut trend harga sebenar mempunyai kebarangkalian kejayaan yang lebih tinggi berbanding meramal masa hadapan berdasarkan pandangan subjektif.
Jangan biarkan dagangan menguasai seluruh hidup anda.
Pasaran sepatutnya hanya sebahagian daripada hidup anda. Kehidupan yang pelbagai, termasuk rakan, keluarga, hobi, pembelajaran berterusan dan menjaga kesihatan, membantu anda kekal waras dan mempunyai perspektif yang betul apabila menghadapi kerugian atau drawdown modal.
Penyata untung rugi tidak boleh menentukan nilai diri anda.
Keuntungan anda lebih mencerminkan sama ada keadaan pasaran semasa sesuai dengan kaedah dagangan anda, bukan sama ada anda seorang peniaga yang baik. Nilai diri anda harus dibina atas sama ada anda melaksanakan sistem dagangan dengan disiplin, konsistensi dan pengurusan risiko yang baik.
Pandangan dan ramalan yang terpisah daripada kelebihan dagangan adalah halusinasi yang dihasilkan oleh ego.
Menggunakan strategi dagangan yang mempunyai asas kuantitatif, berasaskan parameter sistem dan mempunyai kelebihan adalah tanda peniaga yang menguntungkan. Dagangan harus menjadi cara untuk mencari wang, bukan alat pengesahan diri. Jika anda perlu mencari pengiktirafan, maka binalah ia atas keupayaan anda melaksanakan strategi dengan cekap, bukan atas keputusan.
Cara menguruskan satu dagangan
Laksanakan pelan dagangan yang telah disediakan terlebih dahulu, bukan menentukan apa yang perlu dilakukan selepas entry.
Anda tidak sepatutnya berfikir tentang langkah seterusnya selepas memasuki dagangan, sebaliknya anda sepatutnya telah menyediakan pelan dagangan yang lengkap sebelum entry. Pelan dagangan harus menyatakan bagaimana anda akan menguruskan satu dagangan dalam rangka sistem dagangan anda, termasuk bila hendak entry, bila hendak exit, dan berdasarkan isyarat mana untuk bertindak.
Tujuan pelan dagangan adalah untuk menterjemahkan sistem dagangan anda kepada operasi sebenar dalam pasaran melalui entry, exit dan kawalan saiz posisi. Ia menetapkan parameter khusus untuk melaksanakan strategi dengan wang sebenar berdasarkan isyarat yang telah ditetapkan. Pelan dagangan yang sah disediakan semasa pasaran ditutup, untuk dilaksanakan semasa pasaran dibuka.
Struktur pelan dagangan mestilah: meminimumkan kerugian apabila penilaian salah, dan memaksimumkan keuntungan apabila penilaian betul. Ia harus memperincikan isyarat dagangan anda, supaya anda boleh bertindak dengan pantas dan tanpa keraguan semasa pelaksanaan.
Stop loss dan kawalan saiz posisi yang munasabah boleh meminimumkan kerugian, sasaran take profit dan mekanisme trailing stop boleh membantu anda memaksimumkan keuntungan. Jangan sekali-kali berdagang terlalu agresif sehingga emosi atau ego anda menjadi terlalu kuat, sehingga tidak dapat melaksanakan pelan dagangan.
Pelan dagangan anda mesti dibina atas asas sistem dagangan, dan digabungkan dengan senarai pantau anda, jangkamasa dagangan, toleransi risiko serta sasaran pulangan, untuk menterjemahkan strategi kepada laluan operasi yang boleh dilaksanakan.
Pelan dagangan boleh mengeluarkan proses membuat keputusan anda daripada "ego", mengelakkan kesilapan akibat emosi semasa turun naik dagangan yang besar. Apabila ketakutan, ketamakan atau kesombongan cuba mengawal anda, pelan dagangan adalah "panduan keputusan" yang harus anda bergantung padanya. Walaupun peniaga bebas, mereka juga mempunyai seorang "bos"—iaitu pelan dagangan mereka.