랜스 브라이트스타인(Lance Breitstein)은 2011년 Trillium Trading에서 트레이딩 경력을 시작하며 월스트리트 최고의 데이트레이더들과 함께 일했습니다. 트레이딩 복기 과정에서 랜스는 자신이 눈에 띄는 수익을 올린 적도 있었지만, 동시에 몇 차례 큰 폭의 손실도 겪었다는 사실을 점차 깨닫게 되었습니다.
이러한 '대박과 대손실' 패턴을 피하기 위해 랜스는 핵심적인 규칙을 발견했습니다. 바로 자신의 최고의 트레이드는 진입 후 즉시 유리한 방향으로 움직였고, 가장 큰 손실은 거의 예외 없이 추세에 역행하는 트레이드에서 발생했다는 것입니다.
이 글에서는 랜스가 구체적인 사례를 통해 어떻게 자신만의 트레이딩 스타일을 확립하고, '추세 순응 매매'를 명확히 정의했는지, 그리고 트레이더들에게 주는 시사점을 살펴봅니다.
추세와 함께 호흡하고 함께 나아가기
트레이딩 성장 과정에서 랜스는 자신의 경험을 이렇게 정리했습니다. "제 최고의 트레이드에서는 가격이 진입 후 거의 즉시 유리한 방향으로 움직였습니다. 반면 최악의, 가장 큰 손실을 본 트레이드는 예외 없이 추세에 역행하는 거래였습니다. 그런 트레이드는 거의 한 번도 제 편이 되어준 적이 없었습니다."
랜스는 자신의 트레이딩 스타일 형성을 제시 리버모어의 그 유명한 말로 돌립니다. "추세는 당신의 친구다."
트레이딩 업계에는 수많은 진부한 격언이 넘쳐나고, 그중 상당수는 실제로 들어맞지 않습니다. 그러나 "추세는 당신의 친구다"만큼 오랜 시간 검증된 말은 거의 없습니다.
추세 순응 매매가 가져다주는 것:
◔ 더 높은 승률
◔ 더 큰 손익비
◔ 더 작은 인출
추세를 따르면 비대칭적인 긍정 수익 구조를 형성할 수 있을 뿐만 아니라, 이 트레이드가 올바른 방향으로 가고 있는지에 대한 지속적인 피드백을 받을 수 있습니다.
추세에 대한 랜스의 체계적인 연구는 그의 트레이딩 경력을 완전히 바꾸어 놓았고, Trillium에서 1위를 차지하는 8자리 수준의 트레이더가 되도록 도왔습니다. 그렇기에 이 경험은 그야말로 '추세와의 러브 스토리'라고 할 만합니다.
추세를 정의하는 방법
과연 무엇이 '추세'인가?
우리는 추세를 어떻게 정의해야 하는가?
또한 얼마나 많은 트레이더가 추세가 자신의 트레이딩에 어떤 의미를 갖는지, 그리고 어떤 실질적인 영향을 미치는지 진지하게 고민해 본 적이 있을까요?
단순하게 돌아가 봅시다:
◔ 추세장: 가격이 전반적으로 위 또는 아래로 움직이며 끊임없이 새로운 가격 영역에 도달합니다.
◔ 레인지 / 횡보장: 가격이 과거 가격이 형성한 범위 내에서 계속 움직입니다.
전반적으로 상승하거나 상승 기울기를 보이는 가격 행동은 모두 상승 추세로 간주합니다. 다만 그 위에서 더 세분화된 하위 구조를 나눌 수 있습니다.
다음 정의는 모든 타임프레임에 적용됩니다:
✔ 더 높은 고점과 더 높은 저점, 또는 더 낮은 저점과 더 낮은 고점을 형성한다.
✔ 가격이 VWAP(거래량 가중 평균 가격) 위(또는 아래)에서 지속적으로 움직인다.
✔ 가격이 특정 핵심 이동평균선 위(또는 아래)에서 지속적으로 움직인다.
✔ 가격이 이전 캔들의 고점(또는 저점)을 지속적으로 지켜낸다.
✔ 가격이 추세선 위(또는 아래)에서 지속적으로 움직인다.
✔ 가격이 특정 '참조 가격' 위(또는 아래)에서 지속적으로 움직인다.
추세 실전 예시
일반적으로 가격이 전반적으로 상승 기울기를 보이면 상승 추세로 볼 수 있지만, 실제 상황은 훨씬 더 미묘하고 복잡합니다. 핵심은 시간이 지남에 따라 전개되는 가격의 행동 구조를 관찰하는 것입니다.
고시간 프레임의 추세를 식별하면, 저시간 프레임에서는 자연스럽게 추세에 역행하는 조정 파동이 나타납니다. 이러한 방법들을 자신의 트레이딩 주기와 스타일에 맞는 체계에 결합할 수 있습니다.
한 가지 명심할 점은, 모든 차트 패턴과 추세는 본질적으로 프랙탈 구조라는 것입니다. 데이트레이딩, 스윙트레이딩, 추세 트레이딩 어느 것을 하든 이 예시들은 모든 타임프레임에 적용됩니다.
다중 타임프레임
랜스는 이런 말을 한 적이 있습니다. "당신 편에 서는 사람이 많을수록 좋다."
가장 강력한 시장 추세는 여러 타임프레임이 동시에 공명할 때 나타납니다.
서로 다른 트레이딩 스타일의 참여자들이 같은 가격 영역에서 진입할 때 — 포지션 트레이더, 스윙 트레이더, 데이트레이더가 동시에 행동할 때 — 돌파는 특히 강력해지고 매수세도 빠르게 확대됩니다.
저시간 프레임을 분석할 때 항상 고시간 프레임의 추세를 참조하면, 자신의 트레이드가 더 큰 시장 방향에 순응하도록 보장할 수 있습니다.
추세로 체계적인 규칙 정의하기
추세가 무엇인지 명확히 정의했다면, 이제 반드시 지켜야 할 트레이딩 규칙을 세울 차례입니다.
예를 들어:
✍ "한 종목이 VWAP 아래에서 지속적으로 움직이면 절대 롱하지 않는다. VWAP 위에서 안정적으로 움직이면 명백한 패닉성 폭락이 나오지 않는 한 절대 숏하지 않는다."
✍ "일봉 추세와 당일 추세가 일치할 때는 포지션을 25% 확대한다."
✍ "레인지 또는 횡보 상태에 있는 종목은 거래하지 않는다."
횡보장을 의도적으로 회피하면서, 다음과 같이 생각해 볼 수 있습니다:
► 추세는 보통 언제 시작되는가?
► 돌발 뉴스 또는 펀더멘털 촉매
► 횡보 구간에서 신고가 또는 신저가로의 돌파
► 이전 추세의 소진 또는 패닉성 반전 이후
포지션을 보유하는 동안 청산 신호를 찾을 때는 스스로에게 이렇게 물어볼 수 있습니다:
► 추세는 보통 언제 끝나는가?
► 거래량과 가격의 극단적 소진 또는 패닉
► 여러 차례 큰 폭의 진행 이후
► 현재 추세에 반하는 중대한 뉴스 또는 펀더멘털 변화 발생
트레이더 업무의 본질
트레이더의 일은 본질적으로, 어느 시점에서든 어떤 기회의 기대값을 평가하고, 그 기대값에 따라 베팅 방식과 규모를 결정하는 것입니다.
랜스를 다른 트레이더들과 진정으로 구별 짓는 점은, 그가 어떤 기회가 매우 우수하다고 판단하면 다른 사람들보다 지수적으로 포지션을 확대한다는 것입니다. 그 기회의 기대값이 극도로 높다는 것을 알기 때문입니다(마치 자신이 '포켓 에이스'를 들고 있다고 확신하는 것과 같습니다).
기억하세요. 트레이딩의 목표는 승률이 반드시 50%를 넘는 기회를 찾는 것이 아니라, 기대값이 양수인 기회를 찾는 것입니다. 기대값은 두 가지 요소에 달려 있습니다:
✔ 성공 확률(승률)
✔ 위험 대비 수익 비율
정보가 부족한 많은 트레이더들은 이렇게 말합니다:
나는 60%의 승률이 필요해.
나는 3:1 손익비 트레이드만 해.
하지만 승률과 손익비를 함께 고려하지 않으면 이런 말은 사실상 의미가 없습니다.
랜스가 아는 절대 수익 기준 최상위 트레이더들은 전략이 반드시 가장 다양하지 않습니다. 오히려 그들은 자신이 '포켓 에이스'를 들었다는 것을 알 때, 그것을 매우 잘 인지하고 있으며, 극도로, 극도로, 극도로 큰 베팅을 하는 유형입니다.
가장 쉽게 실현할 수 있는 손익 개선 방법은 '쉽게 돈을 버는 트레이드'에서 포지션을 적절히 확대하는 것입니다.
그리고 트레이딩 성과를 진정으로 도약시키는 것은, 이러한 안정적인 수익을 기반으로 충분한 완충 공간을 확보하여 진정한 대기회에서 과감히 큰 포지션을 잡을 수 있게 하는 것입니다.
각 단계 트레이더를 위한 조언
누가 트레이딩에서 성공할지 진정으로 예측하는 것은 매우 어렵습니다. 몇 가지 '필수 특성'을 정리할 수는 있겠지만, 그중 많은 특성만으로는 성공을 결정할 수 없습니다. 다시 말해, 필요조건일 수는 있어도 충분조건은 아닙니다.
분명한 것은: 시장에 대한 진정한 열정이 필요하고, 어느 정도의 지적 능력과 동기, 그리고 수학에 대한 기본적인 이해가 필요하다는 것입니다. 그런데 트레이딩에서 성공할 수 있는 사람들의 성격과 능력 조합은 놀랄 만큼 다양합니다.
만약 트레이더가 될지에 대해 조금이라도 망설임이 있다면, 단지 돈 때문이거나 '멋져 보여서'라면, 차라리 트레이딩 업계에 발을 들이지 마세요.
진정한 열정이 없고, 장기적으로坚持下去할 생각이 없다면, 이 길은 걸을 가치가 전혀 없습니다.
이 일은 너무 어렵고, 실패율은 놀랄 만큼 높습니다. 학습 곡선이 극도로 길기 때문에 전심전력으로 임해야 합니다.
이미 트레이딩을 하고 있고 더 나아지고 싶은 사람에게 드리는 조언은, '쉽게 돈을 버는 트레이드'의 포지션을 확대하고 그런 기회를 더 많이 찾으라는 것입니다.
이미 좋은 트레이더이고 최상위권으로 도약하고 싶은 사람에게 드리는 조언은, 규율 있게 신중하게 '지수적 포지션 확대'에 집중하라는 것입니다. 진정한 '포켓 에이스'급 기회를 만났을 때는 과감하게 큰 포지션으로 공격해야 합니다.
파레토 법칙(80/20 원칙)에 따르면, 1년 중 대부분의 손익은 약 10건의 중대한 트레이드에서 나오는 경우가 많기 때문입니다.
정리
트레이딩 경력 전체에 걸쳐 랜스는 복기의 중요성을 거듭 강조하며, 추세 트레이딩 전략을 지속적으로 최적화하여 전체 성과를 향상시켰습니다. 그의 조언은 차트를 체계적으로 저장하고, 거래 일지를 작성하며, 자신의 최대 수익과 최대 손실이 어떻게 발생했는지 깊이 분석하라는 것입니다.
랜스 브라이트스타인의 경험은 추세 트레이딩에 매우 가치 있는 시사점을 제공합니다. 그는 트레이딩 준비, 리스크 관리, 포지션 관리를 강조하고, 구체적인 진입 전략을 깊이 있게 설명했습니다.
그의 실전 성과는 한 가지를 증명합니다. 추세를 진정으로 이해하고 순응하기만 하면, 어떤 트레이더든 자신의 트레이딩 수준을 현저히 향상시킬 기회가 있다는 것입니다.